코미코 - 주가 전망 및 실적 분석(2021년 1분기)

국내 최초 반도체 세정 및 코팅 공정 서비스를 제공하면서 디스플레이, 태양광 분야까지 다양한 솔루션을 제공하는 기업 (주)코미코의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 동향을 통한 주가 전망을 공유합니다. 

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 결산 실적

코미코 (183300) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

기업 분석 및 주가 전망 - 코미코 (183300)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

(주)코미코 주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 반도체, 디스플레이 및 태양광 칩 제조 공정 중 필수적인 오염제거 및 수명 향상을 위한 코팅 등의 서비스를 제공하며, 반도체 장비용 세라믹 부품을 제조, 공급합니다. 지난 1분기 세정 부문 매출액은 204억 원으로 전체 매출의 34.1% 비중을 차지했으며, 코팅은 340억 원으로 57%의 매출 비중을 나타냈습니다.

(주)코미코 주요 제품 매출 실적 구분

당사의 지난 1분기 내수와 수출의 매출 비중은 각각 96%, 4%를 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

(주)코미코 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

지난 1분기 실적은 매출액 597억 원으로 전년 동기 대비 32.3% 증가했고, 영업이익은 138억 원으로 184.4% 증가, 당기순이익은 103억 원으로 73.6% 증가했습니다. 세정 및 코팅 부문 고른 실적 증가로 판단됩니다.

추정 실적 컨센서스

(주)코미코 컨센서스(분기)

당사의 1분기 컨센서스 대비 실적은 매출과 영업이익 모두 상회하면서 양호한 실적을 거두었습니다. 2분기 예상 실적에서는 매출액 614억 원으로 전년 동기 대비 23.3% 증가하고, 영업이익 130억 원으로 54.8% 증가할 것으로 추정했습니다.

(주)코미코 컨센서스(연간)

2021년 연간 예상 실적은 매출액 2,501억 원으로 전년 대비 24.5% 증가하고 영업이익은 547억 원으로 53.7% 증가할 것으로 추정했습니다. 지난해 미국 오스틴, 싱가포르, 대만, 중국 등지에 있는 현지법인의 매출이 최초로 1,000억 원을 넘으면서 국내 삼성전자와 SK하이닉스뿐만 아니라 글로벌 반도체 기업들에게도 코팅과 세정부문 경쟁력을 확보하게 되면서 꾸준한 성장이 예견되고 있습니다. 

현금흐름표

(주)코미코 2021년 1분기 현금흐름표

2021년 1분기 영업활동 현금흐름에서는 총 91억 원의 현금이 유입되었으며, 차입금을 조달하여 부채를 상환하고, 배당금을 지급하였습니다. 세정 및 코팅2021년 1분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 676억 원입니다. 세정 및 코팅 관련 수요에 대응하기 위해 설비투자를 진행하면서 유형자산이 증가하였으며, 현금성 자산은 감소하였습니다.

재무 상태표

(주)코미코 2021년 1분기 재무상태표

지난 1분기 자산총계는 전기보다 5.2%(163억 원) 늘어난 3,314억 원으로 매출 채권과 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채는 3.9%(57억 원) 증가한 1,518억 원으로 매입채무의 증가가 주된 요인입니다. 당기 이익의 증가에 따라 자기 자본도 6.2% 증가하면서 1,796억 원을 기록했습니다. 

(주)코미코 재무상태 비율

당사의 2021년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 193%, 부채비율 84.5%, 자기자본비율 54.2%, 자본 유보율 3,471.4%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 연구 개발 및 사업 현황

당사는 지난 1분기 전체 매출액의 8.2%에 해당되는 23억 원 규모의 비용을 연구개발에 투입하였습니다. 고객사의 반도체 공정 설비에 대응하기 위한 다양한 세정 및 코팅 기술을 개발하고 있습니다.

(주)코미코 연구개발 비용 현황

당분기에도 YAG PVD 코팅 기술, 3.5nm 공정 대응을 위한 PVD 코팅 기술의 개발 등을 진행 중에 있습니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

(주)코미코 주가 정보

5월 28일 장종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.45% 내린 68,200원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 39.85%이며, 시가 총액 6,834억 원으로 코스닥 시총 상위 108위 종목입니다.

(주)코미코 주가 추이 (일봉: 2020.06 ~ 2021.05)

당사의 주가는 지난 4월 미국 바이든 행정부가 삼성을 청와대로 초빙하는 등 글로벌하게 반도체 산업 전반 및 수급에 대한 중요도가 부각되면서 최고가인 75,000원을 기록한 후 조정을 받다가 최근 6만 원 대 후반에서 움직이는 모습입니다. 최근 수급에서는 8 거래일 연속 순매수하고 있는 외국인에 기관과 개인은 매도로 대응하고 있습니다.  예상 실적 및 차트 소견을 종합하여 개인적인 목표주가는 87,000원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

0. 2020년 미국 오스틴 공장을 위주로 해외법인 매출 천억원 달성하면서 글로벌 경쟁력 확보

1. 고객사 반도체 라인별, 공정별, 재질별 세정 라인 구축으로 차별화된 세정 서비스 구축

2. 1996년 국내 최초 세정 및 코팅 전문 서비스 사업화 기업

3. 삼성전자 미국 오스틴 세정, 코팅 사업 독점

4. 삼성전자, SK하이닉스, TSMC, Micron 등 글로벌 Top-Tier 고객사 확보로 안정적인 매출 확보

5. 미국, 중국, 대만, 싱가포르 현지 법인을 통한 글로벌 네트워크 구축

6. SK하이닉스 인텔 NAND 사업부 인수에 따른 수혜

7. 반도체 미세화, 고단화에 따라 세정과 코팅 수요 증가 전망

8. 글로벌 반도체 장비 업체인 Lam Research 와 코팅 계약 체결

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최근 3개월 주요 이슈, 공시

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코미코, 달라진 이익 레벨...목표가 26%↑-한투證 - 아이투자

https://www.itooza.com/common/iview.php?no=2021042708024212107

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***