켐트로스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

경쟁력 있는 합성 및 배합기술 기반으로 2차전지, 연료전지 및 IT 소재 등 첨단 소재를 제조, 공급하는 기업인 (주)켐트로스의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 동향을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 결산 실적

켐트로스 (220260) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

기업 분석 및 주가 전망 - 켐트로스 (220260)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

켐트로스 주요 사업부문 및 제품 현황

당사은 2차전지, 디스플레이 및 반도체 공정에 사용되는 소재와 의약 소재를 제조하는 첨단소재 사업부문과 건축, 광학 및 실리콘 등 융합소재 사업부문으로 구성되어 있습니다. 지난 1분기 2차전지에 사용되는 전해액 첨가제의 매출은 13.7억 원으로 전체 매출의 12.5%를 차지하였고, 반도체 포토레지스트 공정에 사용되는 프로세스 케미칼은 4.99억 원으로 4.6%의 매출 비중을 나타냈습니다. 폴리머 소재인 PCB 고정용 등에 사용되는 실리콘은 24.7억 원의 매출로 전체 매출의 22.6%를 차지하였습니다. 

주요 제품별 실적 구분 현황

지난 1분기 IT소재 부문의 매출에서 내수와 수출의 비중은 각각 85.9%, 14.1%를 보였으며, 의약소재 부문에서는 내수만 공급되었고,  폴리머 소재 부문에서는 내수 62.3%, 수출 37.7%의 매출 비중을 기록했습니다. 당사 전체 매출에서 내수는 77.6%, 수출은 22.4%의 비중을 나타냈습니다. 

손익계산서 - 실적

(주)켐트로스 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

당사의 지난 1분기 실적은 매출액 109억 원으로 전년 동기 대비 7.4% 증가했고, 영업이익은 18억 원으로 178.9% 증가, 당기순이익은 17억 원으로 60.5% 증가했습니다. 코로나19의 영향으로 의약소재 부문의 실적이 부진했으나, 2차전지 및 반도체 등 IT소재 부문과 폴리머 소재 부문의 수요 증가가 실적을 견인했습니다. 

현금흐름표

켐트로스 2021년 1분기 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 0.89억 원의 현금이 유입되었으며, 차입금 조달없이 부채를 상환하고 설비 투자를 진행하였습니다. 2021년 1분기 말 기준 당사의 현금 및 현금성 자산은 36억 원입니다.

재무 상태표, 재무 안정성 비율

(주)켐트로스 2021년 1분기 재무상태표

지난 1분기 자산총계는 전기보다 3.9% 증가한 743억 원으로 재고자산 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채는 4.4% 증가한 265억 원으로 매입채무의 증가가 주된 요인입니다. 당기 이익의 증가로 자본총계는 전기보다 3.7% 증가한 477억 원을 기록했습니다.

(주)켐트로스 2021년 1분기 재무상태 비율

당사의 2021년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 163.2%, 부채비율 55.6%, 자기 자본비율 64.3%, 자본 유보율 1,709.7%를 기록하면서 전반적으로 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다. 

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최근 연구 개발 및 사업 현황

당사는 전체 매출액의 6% 규모에 해당하는 비용을 연구개발에 지속적으로 투입하면서 2차전지, 연료전지 및 반도체 등 다양한 산업분야의 핵심 소재를 개발하고 있습니다. 지난 3월 16일에는 수소 연료전지 핵심 소재인 '과불화 술폰산 이오노머'를 한국화학연구원으로부터 기술이전 계약을 하면서 연료전지 소재의 국산화도 선도하고 있습니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

(주)켐트로스 주가 정보(2021.05.28) 

5월 28일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 1.31% 오른 6,200원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 0.39%이며, 시가 총액 1,647억 원으로 코스닥 시총 618위 종목입니다.

(주)켐트로스 주가 추이(일봉: 2020.06 ~ 2021.05)

당사의 주가는 지난 3월 중순부터 최근까지 6,000 ~ 7,000원 사이 박스권 움직임을 보이고 있습니다. 최근 외국인과 기관계의 꾸준한 매수세가 들어오고 있으나 거래량이 침체된 상황으로 6천원 대 초반 횡보하고 있습니다. 차트 소견상 개인적인 목표 주가는 7,400원으로 설정하였습니다.  

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투자 포인트

1. IT소재, 의약소재 및 폴리머 소재의 합성 및 배합에 대한 원천 기술 확보 기업

2. 소재 기술 기반의 다양한 포트폴리오 구성으로 안정적인 매출

3. 리튬 2차전지 전해액 첨가제 관련 2건의 특허 신규 획득으로 장수명, 안전도 높인 첨가제 확보

4. 2020년 하반기부터 소형에서 중대형 2차전지로 사업 영역 확대에 따른 점진적 매출 증가 전망

5. 양극재용 바인더(PVDF): 한국화학연구원에서 기술 이전을 받아 국산화 예정, 신규 매출 기대

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***