리노공업 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

반도체 Test Socket의 최강자인 리노공업(주)의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 결산 실적

리노공업 (058470) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

기업 분석 및 주가 전망 - 리노공업 (058470)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

리노공업(주) 주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 전자부품 제조업체로서 반도체 테스트 소켓 및 관련 부품과 의료기기 초음파 프로브용 부품으로 구분됩니다. 지난 1분기 당사의 반도체용 리노핀의 매출은 219억 원으로 전체 매출의 32.1%를 차지하였으며, IC Test Socket은 400억 원으로 58.56%의 매출 비중을 기록했습니다. 또한 의료기기 부문의 매출은 63억 원으로 9.26%의 매출 비중을 나타냈습니다.

주요 제품별 실적 구분 현황

지난 1분기에는 LEENO PIN의 꾸준한 실적 가운데 수출 67.4%, 내수 32.6%를 기록했으며, IC SOCKET 류에서는 수출 91.3%, 내수 8.7%를 기록했습니다. 당사의 1분기 전체 매출에서 수출은 75.2%, 내수는 24.8%를 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

리노공업(주) 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

당사의 지난 1분기 실적은 매출액 682억 원으로 전년 동기 대비 31.5% 증가하고, 영업이익은 279억 원으로 39.8% 증가, 당기순이익은 245억 원으로 39.3% 증가하였습니다. IT산업을 위주로 한 반도체 전방 산업의 수요 급증으로 IC TEST Socket류의 매출이 급증하면서 어닝 서프라이즈를 기록했습니다. 

추정 실적 컨센서스

리노공업 컨센서스(분기)

2021년 2분기 예상 실적은 매출액 653억 원으로 전년 동기 대비 19.3% 증가하고, 영업이익은 255억 원으로 22% 증가할 것으로 내다봤습니다. 

리노공업 컨센서스(연간)

당사의 2021년 연간 예상 실적에서는 매출액 2,442억 원으로 전년 대비 21.3% 증가하고, 영업이익 952억 원으로 22% 증가할 것으로 추정했습니다.

현금흐름표

리노공업(주) 2021년 1분기 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름은 총 128억 원의 현금이 유입되었으며, 부채를 상환하고 금융자산 및 유무형 자산의 취득을 하였습니다. 2021년 1분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 전년 동기보다 622억 원 증가한 1,029억 원을 보유하고 있습니다.

재무 상태표, 재무 안정성 비율

리노공업(주) 2021년 1분기 재무상태표

지난 1분기 말 기준 당사의 자산 총계는 전기보다 11.1%(401억 원) 증가한 4,016억 원으로 매출채권, 금융자산 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 전기 대비 158.7%(384억 원) 증가한 626억 원으로 상각 후 원가 측정 금융부채 등 유동성 부채의 증가가 있었습니다.

리노공업(주) 재무상태 비율

당사의 2021년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 478.9%, 부채비율 18.5%, 자기 자본비율 84.4%, 자본 유보율 4,379.3%를 기록하면서 건실하고 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다. 

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최근 연구 개발 및 사업 현황

KB자산운용, 비메모리 ETF 상품 출시

6월 10일 보도에 따르면 KB자산운용이 '비메모리 반도체' 테마로 ETF 상품을 출시하는데, 삼성전자, DB하이텍 등 국내 주요 종합 반도체 기업과 리노공업, 실리콘웍스, 이오테크닉스 등을 포함하는 상품으로 향후 당사의 증권시장 수급 개선에 도움이 될 것으로 예상됩니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

리노공업(주) 주가 정보 (2021.06.10)

6월 10일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.6% 오른 168,000원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 48.33%이며, 시가 총액 2조 5,607억 원으로 코스닥 시총 상위 15위 종목입니다.

리노공업 주가 추이(일봉:2021.01 ~ 2021.06)

최근 당사의 주가는 지난 4월 삼성전자의 세계 최고 미세 공정인 1a나노 디램의 양산을 시작한다는 소식과 함께 피치 미세화로 인한 IC Test Socket 매출에 대한 수혜 대상에 거론되면서 신고가인 179,500원을 기록한 이후 조정을 받다가 최근 16만 원 중후반대에서 가격이 형성되고 있습니다. 지난 5월 17일부터 13 거래일 연속 순매수를 하던 외국인은 최근 매도로 돌아섰고 기관의 매수가 유입되는 상황입니다. 예상 실적과 차트 소견을 종합한 개인적인 목표 주가는 195,000원으로 설정하였습니다. 

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투자 포인트

0. 피치 미세화로 소켓 매출 증가 및 영업이익률 극대화 (1분기 영업이익률: 40.86%)

1. 글로벌 반도체 핀 및 소켓 시장 Top 5 기업

2. 5G 가입자의 꾸준한 증가에 따른 애플 등 스마트폰 출하량 증가로 매출 확대 전망

3. 코로나19로 잠시 주춤한 의료기기용 부품 사업의 실적 개선 예상, 미국 내 의료기기 대리점 확대 중

4. 글로벌 Top 3 반도체 기업 중심으로 테스트 소켓 수요 급증

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최근 주요 이슈, 공시

리노공업 '실적으로' 보여주는 경쟁력 - 베타뉴스

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“리노공업, 반도체 테스트용 소켓 매출 급증으로 실적 서프라이즈” - 뉴스투데이

“리노공업, 반도체 테스트용 소켓 매출 급증으로 실적 서프라이즈”

 

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***