본문 바로가기
기업 분석 및 전망

이엔드디 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

by etrue 2021. 6. 23.

 

환경 규제에 따른 매연 저감장치 및 2차전지 핵심 소재를 제조, 공급하는 (주)이엔드디의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 결산 실적

 

이엔드디 (101360) - 주가 전망 및 실적 분석

2021년 2차전지 전구체 사업과 친환경 정책을 바탕으로 한 촉매 시스템 사업으로 성장하는 (주)이엔드디의 2020년 실적을 점검해보고, 사업 계획을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사

youdiff.co.kr

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

 

기업 분석 및 주가 전망 - 이엔드디 (101360)

기업 개요 Profile 회 사 명 (주)이엔드디 설 립 일 2004.09.16 대표 이사 김민용 임직원 수 69명 (2020.09) 주소 충청북도 청주시 흥덕구 직지대로 409번길 37 매출액 583억(2019.12) 주요 품목 자동차 매연 저.

youdiff.co.kr

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

(주)이엔드디 주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 화학 소재 전문기업으로서, 정부 환경규제에 따라 경유자동차의 필수 장치인 촉매 시스템(매연 저감장치), 농기계 및 건설기계 등 신규 차량에 배출가스를 줄이기 위해 장착하는 촉매 소재 그리고 2차전지의 핵심 소재인 양극활물질을 제조하기 위한 전구체를 제조, 공급하는 기업입니다. 지난 1분기 당사의 실적에서 촉매 시스템의 매출은 15억 원으로 전체 매출의 19.54%를 기록하였으며, 촉매 소재는 50억 원으로 65.58% 그리고 2차전지 소재 등의 매출은 11억 원으로 14.88%의 매출 비중을 나타냈습니다.  

손익계산서 - 실적

(주)이엔드디 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

지난 1분기 실적은 매출액 75억 원으로 전년 동기 대비 70.2% 감소했고, 영업이익은 6.9억 원으로 87.5% 감소, 당기순이익은 5억 원으로 82.2% 감소했습니다. 정부의 배출가스 저감사업에 대한 확대 시행 등 제도 개선 등으로 저감장치의 단가 인하와 물량 공급 지연이 발생하면서 1분기 실적이 저조했습니다.

추정 실적 컨센서스

이엔드디 컨센서스(분기) 

당사의 2021년 2분기 예상 실적은 매출액 303억 원으로 전년 동기 대비 25.7% 증가하고, 영업이익은 34억 원으로 42.4% 감소할 것으로 추정했습니다.

이엔드디 컨센서스(연간)

2021년 연간 예상 실적에서는 매출액 1,181억 원으로 전년 대비 27.9% 증가하고, 영업이익은 146억 원으로 11% 감소할 것으로 추정했습니다. 

현금흐름표

(주)이엔드디 2021년 1분기 현금흐름표

당사의 2021년 1분기 영업활동 현금흐름에서는 운전 자본의 변동에 따라 총 104억 원의 현금이 유출되었으며, 전환 사채 및 차입금을 통하여 자금을 조달하고 부채를 상환하고 2차전지 생산 능력 증대를 위한 유형 자산의 투자가 있었습니다. 2021년 1분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 전년 동기 대비 217억 원이 증가한 236억 원입니다. 

재무 상태표, 재무 안정성 비율

(주)이엔드디 2021년 1분기 재무상태표

지난 1분기 자산 총계는 전기보다 50.6%(372억 원) 증가한 1,107억 원으로 현금성 자산, 금융상품, 재고 자산 및 유형 자산의 증가에 기인합니다. 부채는 297.3%(367억 원) 증가한 490억 원으로 장기 차입금 및 전환사채에 기인합니다.

이엔드디 재무상태 비율

2021년 1분기 당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 1,197.3%, 부채비율 79.4%, 자기 자본비율 55.7%, 자본 유보율 1,101.8%를 기록하였습니다. 2차전지 전구체 생산 능력 증대를 위한 투자 등을 위해 부채 비율이 증가했으나 전반적으로 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다. 


최근 연구 개발 현황

연구 개발 및 비용 현황 - 2차전지 전구체 및 매연 저감장치

당사는 지난 1분기에 전체 매출액의 3.13%에 해당되는 2.4억 원을 연구 개발에 투입하면서  2차전지 핵심 소재인 하이니켈 및 양극재용 전구체의 개발과 정부 규제에 따른 매연저감장치용 촉매의 개발을 지속하고 있습니다. 

주요 연구개발 연황 (진행중)

2차전지 소재 설비 투자

당사는 2차전지 소재의 생산 능력을 증대하기 위해 약 150억 원 규모의 비용을 투자하여 설비 증설을 하기로 결정했습니다. 공사 기간은 2021년 3월 3일부터 2021년 10월 15일까지입니다. 


주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

이엔드디 주가 정보(2021.06.22)

6월 22일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 0.35% 내린 28,250원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 0.68%이며, 시가 총액 2,916억 원으로 코스닥 시총 기준 343위 종목입니다.

(주)이엔드디 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.06)

당사의 주가는 지난 2월 신고가인 44,700원을 기록하였으나 이후 상승분을 되돌리면서 하락을 했고, 4월에 반등을 시도했으나 시장 외적인 이슈 등으로 조정을 받으면서 하락 후 최근에는 2만 원 후반대에 주가를 형성하고 있습니다. 최근 한 달간 수급에서는 기관과 외국인이 매수 우위를 보이고 있으나 전반적인 2차전지 종목 들에 대한 시장의 관심이 회복되지 않고 있습니다. 예상 실적 및 차트 소견 상 재인적인 목표주가는 41,000원으로 설정하였습니다.


투자 포인트

1. 환경 촉매 원천 기술 기반의 촉매 시스템(금속을 나노입자로 만들어 얇게 코팅) 공급 업체

2. 국내 중소기업으로는 최초로 촉매 개발(환경부 인증) 및 상용화 성공

3. 정부의 매연 저감 사업의 예산 증액 및 대상 확대에 따른 수혜- 영업이익 감소, 매출액 증가

4. 2015년부터 2024년까지 2단계 사업 시행 중으로 꾸준한 매출 증대 전망

5. 2차전지 양극재용 전구체 공급 및 하이니켈 전구체 제조 원천 기술 확보

6. 2차전지 전구체 생산 CAPA 2023년까지 20,000톤 증설 (2021년 상반기 대비 5배) 


최근 주요 이슈, 공시

이엔드디, 1Q 매출액 75억 원 “일시적 매출 감소" - 파이낸셜뉴스

 

이엔드디, 1Q 매출액 75억원 “일시적 매출 감소"

이엔드디 CI [파이낸셜뉴스] 환경 개선 촉매 및 2차전지 소재 개발·제조 전문 이엔드디가 실적 발표를 통해 1·4분기 매출액 75억원, 영업이익 7억원, 당기순이익 5억원을 기록했다고 밝혔다. 전년

www.fnnews.com

이엔드디, 유럽 환경 규제 최고등급 ‘STAGE-V’ 인증 획득 - 이데일리

 

이엔드디, 유럽 환경 규제 최고등급 ‘STAGE-V’ 인증 획득

환경개선 촉매소재 자체 원천기술을 보유하고 있는 이엔드디(101360)가 유럽의 5단계 배기가스 규제(EU STAGE-V) 기준을 충족시키는 촉매를 생산·공급한다고 12일 밝혔다. 이엔드디는 ‘STAGE-V’ 기준

www.edaily.co.kr


오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***

댓글0