디아이 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

국내 반도체 번인 검사 장비의 강자인 (주)디아이의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 결산 실적

디아이 (003160) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

기업 분석 및 주가 전망 - 디아이 (003160)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

(주)디아이 주요 사업부문 및 제품 현황

당사의 연결 기준 사업부문은 반도체 웨이퍼 테스터 및 번인 테스터를 주력으로 하는 반도체 장비 사업부문, 전자파 차폐 및 흡수제 등을 생산하는 전자부품 사업부문, 환경 시설 설비 등을 하는 환경 사업부문 그리고 해외 하이엔드 오디오 브랜드의 수입 및 판매를 담당하는 음향 및 영상 기기 사업부문으로 구성되어 있습니다. 지난 1분기 연결회사의 주력 사업인 반도체 장비 부문의 매출은 523억 원으로 전체 매출액의 87.3%를 차지하였습니다. 반도체 장비 부문의 내수와 수출 비중은 각각 88.9%, 11.1%를 기록했습니다. 

손익계산서 - 실적

(주)디아이 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

지난 1분기 당사의 실적은 매출액 518억 원으로 전년 동기 대비 181.3% 증가했고, 영업이익 40억 원, 당기순이익 45억 원으로 흑자 전환했습니다.

추정 실적 컨센서스

(주)디아이 컨센서스(연간)

당사의 2021년 연간 예상 실적에서는 매출액 2,297억 원으로 전년 대비 41.6% 증가했고, 영업이익은 244억 원으로 343.6% 증가, 당기순이익은  174억 원으로 216.4% 증가할 것으로 추정했습니다. 번인 테스터의 국내 시장 점유율 70%로 과점을 통한 지속적인 매출과 웨이퍼 테스터의 국산화율이 증가하면서 당사의 전반적인 실적이 개선될 것으로 전망합니다.

현금흐름표

(주)디아이 2021년 1분기 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 운전 자산의 변동에 따라 총 79억 원의 현금이 유출되었으며, 차입금을 조달하여 부채를 상환하고 유형 자산의 취득이 있었습니다. 2021년 1분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 전년 동기 대비 36억 원이 줄어든 317억 원을 보유하고 있습니다.

재무 상태표, 재무 안정성 비율

(주)디아이 2021년 1분기 재무상태표

당사의 지난 1분기 자산 총계는 전기보다 11%(251억 원) 증가한 2,540억 원으로 매출 채권 및 재고 자산의 증가에 기인합니다. 부채 총계는 25.2%(228억 원) 증가한 1,134억 원으로 매입 채무, 리스 부채 및 유동성 부채의 증가가 있었습니다.  

(주)디아이 재무상태 비율

당사의 2021년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 157.2%, 부채비율 80.7%, 자기 자본비율 55.4%, 자본 유보율 739.5%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 연구 개발 및 사업 현황

당사는 최근 3년간 전체 매출의 3 ~ 8%에 해당되는 비용을 연구개발에 투입하면서 주력 사업인 반도체 검사장비 및 전자 부품을 중심으로 한 연구개발을 지속하고 있습니다. 지난 1분기 현재 반도체 부문 특허 24건, 전자부품 사업부문 44건 그리고 환경 사업부문에서 9 건의 특허를 보유하고 있습니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

디아이 주가 정보(2021.06.28)

6월 28일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 3.03% 오른 8,150원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 8.01%이며, 시가 총액 2,567억 원으로 코스닥 시총 기준 557위 종목입니다.

디아이 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.06)

올해 들어서 꾸준히 상승하던 당사의 주가는 5월 초 공매도 재개 등 시장 변동성에 따른 영향을 받으면서 잠시 조정을 거친 후 최근까지 반등 추세를 유지하고 있습니다. 최근 수급에서는 기관과 외국인의 매수세에 상승폭을 확대하면서 오늘 6월 28일 장중 신고가인 8,690원을 기록하였습니다. 당사의 예상 실적 및 최근 사업 현황과 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 10,000원으로 설정합니다.

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투자 포인트

1. 국내 최초 번인 테스트 시스템 국산화 성공 기업

2. 반도체 슈퍼사이클 진입에 따른 고객사 CAPEX 사상 최대 효과로 수혜 전망

3. 메모리, 비메모리 분야 모두 테스트 포트폴리오 갖추면서 사업 다각화 및 꾸준한 성장 기대

4. 2021년 상반기 삼성전자 DDR5D램용 번인 테스터 1,118억 원 수주, 하반기 NAND향 수주 본격화 전망

5. NAND 고단화에 따른 수혜주, - 국산화로 일본 제품 대체 예상 (SK하이닉스)

6. SK하이닉스 NAND향 번인 장비 독점 공급, D램 번인 장비 2차 벤더로 공급

7. SK하이닉스, 삼성전자를 비롯한 SPIL, Japan Micron, GigaDevice, PowerChip, TeraProbe 등 다수의 OSAT 업체에 공급 중 (메모리, 비메모리) 

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최근 주요 이슈, 공시

디아이, 자회사 주식 10만 2000주 취득 결정 - 뉴시스

디아이, 자회사 주식 10만2000주 취득 결정

디아이, DDR5 전환 수혜…목표가 ↑-DS證 - 머니투데이

디아이, DDR5 전환 수혜…목표가 ↑-DS證 - 머니투데이

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***