엘오티베큠 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

 

반도체, 디스플레이, 태양광 및 2차전지 등 첨단 산업의 공정에 필수적인 건식 진공펌프의 최강자 (주)엘오티베큠의 2021년 2분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 1분기 실적 및 사업 현황 분석

엘오티베큠 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

엘오티베큠 (083310) - 주가 전망 및 실적 분석

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

(주)엘오티베큠 주요 사업부문 및 제품의 현황

당사의 주력 제품인 건식 진공펌프는 반도체, OLED, 태양전지, 2차 전지뿐만 아니라 다양한 일반 산업 제조용으로 사용됩니다. 지난 상반기 건식 진공 펌프의 매출액은 1,143억 원으로 전체 매출의 78.2%를 차지하였으며, 지난 9월 1일 자로 물적 분할된 수선보수 사업부문의 매출인 271억 원으로 18.6%의 매출 비중을 나타냈습니다. 상반기 전체 매출에서 수출과 내수의 비중은 각각 43.2%, 56.8%를 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

(주)엘오티베큠 2021년 2분기 실적 

당사의 지난 2분기 실적에서는 매출액 779억 원으로 전년 동기 대비 86.8% 증가했고, 영업이익은 86억 원으로 113.9% 증가, 당기순이익은 47억 원으로 67.8% 증가했습니다. 수선 유지보수 사업이 꾸준한 가운데 진공펌프의 수요가 급증하면서 상반기 매출이 지난해 연매출을 넘어섰습니다. 

추정 실적 컨센서스

엘오티베큠 컨센서스

2021년 연간 예상실적은 매출액 2,577억 원으로 전년 대비 50.5% 증가하고, 영업이익은 352억 원으로 738% 증가할 것으로 추정했습니다. 반도체 슈퍼사이클 진입에 따른 수요와 3D NAND 고단화, 공정 미세화 등 반도체 전방 산업의 성장과 함께 기업 전반에 확대되고 있는 ESG의 관심이 증가하면서 기존 습식에 비해 친환경 적인 당사의 건식 진공펌프의 수요는 꾸준히 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

현금흐름표

엘오티베큠 2021년 상반기 현금흐름표

2021년 상반기 영업활동 현금흐름에서는 총 11억 원의 현금이 유입되었습니다. 투자활동에서는 공정가치 금융자산의 취득, 유형자산의 취득 등으로 69억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 자기 주식을 취득하고 당기 부채를 상환하였습니다. 2021년 상반기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 전년 동기 말 대비 60억 원이 증가한 528억 원을 보유하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

(주)엘오티베큠 2021년 상반기 재무상태표 

2021년 6월 30일 현재 자산 총계는 전반기 말보다 7%(159억 원) 증가한 2,435억 원으로 매출채권, 재고자산 등의 증가에 기인합니다. 부채 총계는 21.9%(144억 원) 줄어든 512억 원으로 매입채무, 기타 유동부채 및 장기차입금의 감소가 있었습니다. 자본 총계는 당반기 이익의 증가에 따라 18.7% 증가한 1,923억 원을 기록했습니다. 

엘오티베큠 재무안정성 비율

2021년 상반기 말 기준 재무안정성 비율에서는 유동비율 291.1%, 부채비율 26.6%, 자기자본비율 79%, 자본유보율 2,029.3%를 기록하면서 전반적으로 건실하고 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

수선 유지보수 전문 자회사로 물적 분할 일자 변경

당사는 지난 2021년 7월 19일 임시주주총회를 통해 물적분할 계획서가 승인되었으며, 이후 2021년 7월 30일 이사회 결의를 통하여 분할기일을 8월 1일에서 9월 1일로 변경하였습니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

엘오티베큠 주가 정보(2021.09.02)

9월 2일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 1.96% 내린 15,000원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 1.19%이며, 시가 총액 2,672억 원으로 코스닥 시총 기준 388위 종목입니다.

엘오티베큠 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.08)

8월 중 당사의 주가는 삼성전자 240조 투자에 반등하는 듯했으나, D램 가격 하락 전망에 따른 하락세를 보이다가 최근 반등 후 15,000원 주변에서 가격이 형성되고 있습니다. 지난 한 달간 수급에서는 개인의 꾸준한 매수세에 외국인과 기관은 매도가 우세한 모습을 보이고 있습니다. 차트 소견 및 예상 실적을 종합한 개인적인 목표주가는 20,000원으로 설정했습니다.

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투자 포인트

1. 국내 유일 고 난이도 반도체 제조 공정용 건식 진공 펌프 기술 보유 기업

2. 지난해 11월 삼성전자에 190억 원 규모 유상증자, 신제품 연구 개발 투자

3. 신규 국책과제 2건, 251억 원 규모 연구개발 진행 중

4. 주요 고객사 수요의 약 70% 당사가 공급 

5. EUV 공정 본격화에 따른 수혜 예상

6. 기업의 ESG 관심 증가로 친환경 건식 진공펌프로의 전환에 따른 수요 증대

7. 수선보수 사업부문의 물적 분할로 진공펌프 유지보수 부문 강화

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최근 주요 이슈, 공시

“엘오티베큠, 메모리·비메모리·OLED에 장비 국산화 수혜가 더해진다” - 뉴스투데이

“엘오티베큠, 메모리·비메모리·OLED에 장비 국산화 수혜가 더해진다”

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***