에이피티씨 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

플라즈마 원천 기술을 기반으로 식각 장비의 국산화를 선도하는 기업 에이피티씨(주)의 2021년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 1분기 실적 및 사업 현황 분석

에이피티씨 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

에이피티씨 (089970) - 주가 전망 및 실적 분석

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

에이피티씨 주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 반도체 장비의 제조 단일 사업부문으로 구성되어 있으며, 세부적으로는 플라즈마 300mm 웨이퍼 Poly 식각용 장비와 플라즈마 300mm 웨이퍼 메탈 식각용 장비 등이 있습니다. 지난 상반기 당사의 실적에서 내수는 976억 원으로 85.34%, 수출은 168억 원으로 14.66%의 매출 비중을 나타냈습니다. 

손익계산서 - 실적

에이피티씨 2021년 상반기 2분기 실적

지난 2분기 당사의 실적은 매출액 288억 원으로 전년 동기 대비 21.9% 증가했고, 영업이익은 75억 원으로 9.7% 감소, 당기순이익은 54억 원으로 14.9% 감소했습니다. 올해 SK하이닉스에 300mm Etcher 장비가 납품되면서 당사의 1분기 실적은 크게 증가했으나 전반적으로 고정비 부담이 증가하면서 영업이익은 전년 대비 축소되었습니다.

현금흐름표

에이피티씨 2021년 상반기 현금흐름표

지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 393억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 16억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고, 100억 원 규모의 자기 주식을 취득하였으며 배당금을 지급하였습니다. 2021년 상반기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 756억 원을 보유하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

에이피티씨 2021년 상반기 재무상태표

2021년 상반기 말 기준 자산총계는 전기 말보다 6.7% 늘어난 1,264억 원으로 현금 및 현금성 자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 2.3% 줄어든 281억 원을 기록했습니다. 자기자본은 지난 1분기 순이익의 증가에 따라 9.6% 늘어난 982억 원을 기록했습니다. 

에이피티씨 재무안정성 비율

지난 상반기 말 기준 재무안정성 비율에서는 유동비율 462%, 부채비율 28.6%, 자기자본비율 77.7%, 자본유보율 4,835.1%를 기록하면서 전반적으로 건실하고 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다. 

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 상반기 매출액의 1.85%인 21억 원의 비용을 투입하면서 고객사 공정 확대 및 Etch 장비 라인업 확대에 따른 차세대 Poly Etcher, Oxide Etcher 장비를 개발 중에 있습니다.

에이피티씨 주요 연구개발 현황

또한 지난 2019년부터 2년 동안의 연구개발 끝에 2세대 Poly Etcher 양산형 모델을 개발 완료하면서 2021년초부터 납품이 시작되어 향후 당사의 꾸준한 매출 성장을 기대할 수 있겠습니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

에이피티씨 주가 정보 (2021.09.17)

9월 17일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 2.27% 오른 20,300원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 4.08%이며, 시가 총액 4,784억 원으로 코스닥 시총 기준 193위 종목입니다.

에이피티씨 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.09)

연초 반도체 전방산업의 전격적인 투자에 따라 당사의 장비 수요도 증가하면서 주가는 한 때 연중 최고치인 29,000원을 기록했으나 지난 8월 시장 외적인 이슈와 수급 변동성 그리고 당사의 2분기 실적 부진에 따른 하락세를 보이면서 최근 2만 원 부근에서 주가가 형성되고 있습니다. 차트 소견 및 예상 실적을 종합한 개인적인 목표주가는 25,000원으로 설정하였습니다. 후반기부터 SK하이닉스의 DRAM 및 NAND Flash향 장비 수요가 예상되지만 단일 고객사로 인해 성장의 한계가 있는 종목인 만큼 향후 주가의 레벨업을 위해서는 고객사 다변화가 필요한 종목입니다.

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투자 포인트

1. 정부의 'K-반도체 프로젝트' 2030년까지 510조 투자 계획에 따른 전망

2. 신규 식각(Etcher) 장비 개발에 따라 SK하이닉스를 시작으로 매출 영역 확대 전망

3. 반도체 미세화, NAND 고단화에 따른 당사의 식각 장비 수요 증대 예상

4. SK하이닉스 외 고객사 확대 필요

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최근 주요 이슈, 공시

에이피티씨, SK하이닉스와 공급계약 체결에 강세 - 한국경제

에이피티씨, SK하이닉스와 공급계약 체결에 강세

[인천 상장기업 주가 동향-특징주] 에이피티씨(089970), 반도체 차세대 건식식각장비로 꾸준히 성장 - 인천일보

[인천 상장기업 주가 동향-특징주] 에이피티씨(089970), 반도체 차세대 건식식각장비로 꾸준히 성

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***