이엔에프테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

반도체 및 디스플레이 프로세스 케미칼, 포토레지스트 원료 등 핵심 소재를 공급하면서 초고순도 불화수소 등의 국산화를 추진하는 기업인 (주)이엔에프테크놀로지의 2021년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.  당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 1분기 실적 및 사업 현황 분석

이엔에프테크놀로지 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

기업 분석 및 주가 전망 - 이엔에프테크놀로지 (102710)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

이엔에프테크놀로지 주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 반도체 및 디스플레이 전자재료 단일 사업부문으로 주요 제품에는 식각액, 신너, 현상액, 박리액 등 공정에 투입되는 프로세스 케미칼과 포토레지스트용 원료인 화인케미칼, 칼라페이스트 등으로 구분됩니다. 지난 상반기 매출에서 내수는 1,811억 원으로 76.5%, 수출은 557억 원으로 23.5%의 매출 비중을 기록했습니다. 

손익계산서 - 실적

이엔에프테크놀로지 2021년 상반기 2분기 실적

지난 2분기 당사의 실적은 매출액 1,212억 원으로 전년 동기 대비 0.7% 증가했고, 영업이익은 54억 원으로 75.5% 감소, 당기순이익은 10억 원으로 93.1% 감소했습니다. 삼성전자 오스틴 공장 한파로 인한 공급 물량 감소, 중국향 디스플레이 소재 출하량 감소 등으로 원가 부담과 고정비 부담이 증가하면서 매출액은 전년 동기 대비 비슷한 수준이나 영업이익은 추정치를 크게 하회하였습니다.

현금흐름표

이엔에프테크놀로지 상반기 현금흐름표

지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 총 56억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유형자산 및 단기금융상품의 취득으로 341억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 차입금을 조달하여 당기 부채를 상환하였으며, 배당금을 지급하면서 306억 원의 현금이 유입되었습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

이엔에프테크놀로지 2021년 상반기 재무상태표

지난 상반기 말 현재 자산총계는 전기 말보다 398억 원이 늘어난 5,033억 원으로 매출채권, 재고자산 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 321억 원이 증가한 1,811억 원으로 매입채무 및 장단기 차입금의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기 이익의 증가 등에 따라 77억 원이 증가한 3,221억 원을 기록했습니다.

이엔에프테크놀로지 재무안정성 비율

2021년 상반기 말 기준 재무 안정성 비율에서는 유동비율 157.6%, 부채비율 56.2%, 자기자본비율 64%, 자본유보율 4,313.7%를 기록하면서 전반적으로 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다. 

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최근 사업 및 연구 개발 현황

반도체용 불산 제조설비 신규 투자

당사는 지난 8월 31일 공시를 통해 충남 천안시 소재 당사의 제3공장 내에 시설투자를 통해 반도체용 불산의 제조설비를 확대한다고 밝혔습니다. 이번 공시는 정정공시로 기존 투자 규모 348억 원에서 469억 원으로 증가했습니다. 이번 신규 투자는 산화막용 식각액의 불산계 원재료를 국산화하는 것이라고 밝혔습니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

이엔에프테크놀로지 주가 정보(2021.09.30)

9월 30일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.49% 오른 30,550원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 10.55%이며, 시가 총액은 4,365억 원으로 코스닥 시총 기준 208위 종목입니다.

이엔에프테크놀로지 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.09)

올해 당사의 주가는 상반기 실적 부진 및 인플레이션 우려 등 시장 외적인 요인 등으로 지속적인 하락세를 이어가고 있습니다. 최근 수급에서는 기관의 매도세에 개인과 외국인이 매물을 소화하는 모습을 보이고 있습니다. 예상실적 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 47,000원으로 설정하였으나, 시장 변동성에 따라 좀 더 관망하면서 저점 확인 후 진입 시기를 결정할 예정입니다.

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투자 포인트

1. 고순도 불화수소(HF) 생산 업체 , 초고순도 불화수소 연구 개발 중

2. 불화수소 기반의 BOE 식각액 국내 1위 기업

3. 반도체 및 디스플레이 공정용 폐액의 재사용 기술로 다양한 소재의 원가 경쟁력 확보

4. 독보적인 반도체 포토레지스트용 원재료의 수요 증가

5. 반도체 삼성전자 평택 공장 라인 증설, SK하이닉스 M16라인 가동 본격화에 따른 매출 증대

6. LG디스플레이 가동률 증가 및 중국 광저우 OLED 가동 개시

7. 삼성디스플레이, CSOT 등 주요 고객사 CAPA 증가(22%)에 따른 수혜

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***