대보마그네틱 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

세계 유일의 습식 탈철기, 국내 유일의 건식 탈철기 등 응용 자석에 대한 독자 기술로 2차 전지 및 소재 임가공 산업을 선도하는 대보마그네틱(주)의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

대보마그네틱 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

대보마그네틱 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

대보마그네틱 (290670) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 대보마그네틱 (290670)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

대보마그네틱 주요 사업부문 및 제품 현황 (2021년 3분기)

당사는 마그네틱(자석) 및 자석 응용기기를 전문으로 제작하는 기업으로서 주요 제품에는 전자석 탈철기 및 자력 선별기가 있으며 그 외에도 비철금속 선별기, 운반용 자석 등 산업 전반에서 널리 사용되는 제품을 개발, 공급하고 있습니다. 특히 당사의 탈철기는 2차 전지 제조 과정 중 소재에 포함된 금속 등의 불순물을 제거하는 작업은 2차 전지의 성능뿐만 아니라 전기차의 안정성과 효율에 영향을 미치게 되는 핵심적인 장비로 볼 수 있습니다.

지난 3분기 전자석 탈철기의 매출은 231억 원으로 전체 매출의 92.3%를 차지하였으며, 자력선별기는 매출액 5.1억 원의 매출로 2%의 비중을 기록했습니다. 당사 전체 매출에서 수출은 210억 원으로 83.5%의 비중을 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

대보마그네틱 실적

지난 3분기 실적은 매출액 110억 원으로 전년 동기 대비 262.1% 증가했고, 영업이익은 15억 원과 분기 순이익은 12억 원을 기록하면서 각각 흑자 전환했습니다. 누적 기준으로는 매출액 251억 원으로 95.6% 증가했고, 영업이익 36억 원, 당기순이익 30억 원으로 흑자 전환했습니다. 코로나19의 영향에서 회복하면서, 탈철기의 수요 증가가 전체 실적 상승을 견인하였습니다.

추정 실적 컨센서스

현금흐름표

대보마그네틱 현금흐름표

2021년 3분기 영업활동 현금흐름에서는 32억 원의 현금이 유출되었으며, 투자활동에서는 유형자산 및 단기금융상품의 취득 등으로 112억 원의 현금이 유출되었습니다. 유형자산은 지난해 신규 사업인 소재 임가공 사업의 개시로 인해 음성 공장 부지의 매입 및 설비 투자에 따른 증가입니다. 재무활동에서는 자기 주식의 취득으로 24억 원의 현금이 유출되었습니다. 2021년 3분기 말 기준 현금성 자산은 69억 원을 확보하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

대보마그네틱(주) 재무상태표

2021년 3분기 말 현재 자산총계는 전기말보다 7.6% 늘어난 696억 원으로 단기금융상품, 매출채권, 재고자산 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 46.2% 줄어든 113억 원으로 유동성 차입금의 감소에 따릅니다. 자본총계는 자기 주식의 취득으로 28억 원이 줄었으나, 당기순이익 및 주식매수 선택권 행사 등으로 총 146억 원이 늘어나면서 582억 원을 기록했습니다.

대보마그네틱 재무 안정성 비율

2021년 3분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 408.2%, 부채비율 19.4%, 자기자본비율 83.7%, 자본 유보율 1,525.5%를 기록하면서 건실하고 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 3분기 매출액의 1.74%인 4억 원 규모의 연구개발 비용을 투입하면서 자석응용 제품인 탈철 및 선별기 제품의 개발을 지속하고 있습니다.

소재 임가공 사업(수산화리튬)을 위한 공장 준공으로 매출 다변화

당사는 지난 2020년 신규사업으로 2차 전지를 중심으로 한 소재 임가공 사업을 위해 충북 음성 소재 공장 부지의 매입을 시작으로 2021년 4월 1일 공장 건설을 완료하면서 본격적인 임가공 사업에 진출하였습니다. 소재 임가공 부문의 주력 사업은 2차 전지의 필수 소재인 수산화리튬으로, 지난 8월 61억 원 규모의 첫 소재 임가공 장기계약을 시작으로 2022년에는 고객사 확보를 통한 가파른 성장을 예상합니다.

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대보마그네틱(290670) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

대보마그네틱 주가 정보(2021.12.29)

12월 29일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 2.27% 오른 40,550원에 거래가 종료되었습니다. 외국인 비율은 2.03%이며, 시가총액 3,173억 원으로 코스닥 시총 기준 310위 종목입니다.

대보마그네틱 주식 시세 (일봉: 2021.01 ~ 2021.12)

당사의 주가는 지난 10월부터 2차 전지 제조사 및 소재 전문 기업으로부터 꾸준한 수주를 받으면서 주가가 급등하여 최근에는 4만 원 부근에서 가격이 형성되고 있습니다. 수급에서는 주로 외국인과 기관의 꾸준한 매수세로 주가 상승을 이끌고 있으며, 개인은 최근 5 거래일 연속 순매도 중입니다. 당사는 2021년 전방산업의 탈철기 수주 증가에 따라 사상 최대 실적을 기록하면서 2022년에는 꾸준한 수주와 함께 신규 사업인 소재 임가공 사업을 통해 보다 큰 성장을 하는 해가 될 것으로 보고 있습니다. 예상 실적 및 차트 소견을 기반으로 한 목표주가는 48,000원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

1. 세계 유일의 2차 전지 믹싱 공정용 습식 탈철기, 국내 유일의 건식 탈철기 제조 업체

2. 2차전지 소재 임가공 사업 진출로 매출 다변화 및 수익성 극대화 시작

3. 글로벌 배터리 제조사 LG화학, 삼성SDI, SK이노, BYD, 파나소닉 등 고객사 확보

4. 주요 소재업체인 SK머티리얼즈, 포스코케미칼, 에코프로, 애경유화, GS 칼텍스, 솔브레인, 파낙스이텍, 후성, 원익피앤이 등 다양한 고객사 확보로 꾸준한 수주

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***