하나기술 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

2차 전지 모든 공정 장비에서 폐배터리와 UTG 사업까지 확장하면서 성장하는 (주)하나기술의 2021년 결산 실적의 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

하나기술 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

하나기술 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

하나기술 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

하나기술 (299030) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주식 전망 - 하나기술 (299030)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

하나기술 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2021년 4분기)

당사의 사업부문은 2차 전지의 모든 타입인 원형, 각형, 파우치형 제조의 전공정에 적용되는 장비를 제조하고 있습니다. 특히 조립공정과 화성공정에는 Full-Line 자동화 설비 기술을 보유하고 있습니다. 이 외에도 신규 사업으로 폐배터리(재생배터리) 장비 사업과 디스플레이 가공 장비(UTG, Ultra Thin Glass) 사업을 진행 중에 있습니다.  

손익계산서 - 실적

하나기술 - 손익계산서

2021년 결산 실적은 매출액 1,130억 원으로 전년 대비 28.3% 증가했고, 영업손실 50억 원과 당기순손실 29억 원으로 각각 적자 지속입니다. 코로나19의 영향으로 해외 장비 납품 지연, 물류비 증가 등 운영비용이 증가하였으며, 미래 성장에 대비한 인력 확보로 고정비 부담이 증가하였습니다.

추정 실적 컨센서스, 수주 잔고

하나기술 - 컨센서스(2022.03)

올해 당사의 예상 실적은 매출액 2,539억 원으로 전년 대비 129.4% 증가하고, 영업이익은 215억 원으로 흑자 전환을 추정하고 있습니다. 올해는 북미와 유럽 등에 신규 고객사 확보에 따른 매출 증대가 예상되며, 국내 배터리 제조사의 투자 확대도 예상됩니다. 2023년에는 매출액 3,317억 원으로 2022년 대비 30.7% 증가하고, 영업이익은 306억 원으로 42.3% 증가할 것으로 전망했습니다.

또한 신규사업인 전기차 폐배터리 사업은 환경공단 4 개 권역에 성능검사용 장비 납품을 시작으로 폐배터리 시장에 진출하였으며, UTG의 경우 현재 고객사 시제품 테스트 중으로 2023년 매출을 기대할 수 있겠습니다.

현금흐름표

하나기술 - 현금흐름표

2021년 말 영업활동 현금흐름에서는 당기순손실과 운전자산의 증가로 232억 원의 현금이 유출되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득과 관계기업 투자주식의 취득 등으로 유출이 있었으나 매각 예정 자산의 처분 등으로 16억 원이 유입되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 차입금의 차입과 전환사채의 발행 등으로 자금을 조달하여 481억 원의 현금이 유입되었습니다. 2021년 말 기준 당사가 확보한 현금성 자산은 605억 원입니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

하나기술 - 재무상태표

2021년 말 총자산은 전기 말보다 58.3%(696억) 늘어난 1,891억 원으로 현금성 자산, 매출채권, 재고자산, 기타유동자산 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 83.1%(548억) 늘어난 1,208억 원으로 매입채무, 단기차입금 및 전환사채의 발행에 따릅니다. 자본총계는 당기순손실로 유출이 있었으나, 토지 재평가 및 전환권 대가 등으로 총 27.7%(148억) 늘어난 683억 원을 기록했습니다.

하나기술 - 재무 안정성 비율

2021년 재무 안정성 비율에서는 유동비율 176.7%, 부채비율 176.8%, 자기자본비율 36.1%, 자본유보율 1,207.4%를 기록했습니다. 해외 고객사 확대 및 국내 배터리 제조사의 수주 증가 그리고 폐배터리 사업 및 UTG 장비 사업에 대응하기 위한 공격적인 증설과 인재 확충으로 부채비율이 높은 편이나 2022년부터 외형 성장 및 수익성 증대에 따라 부채비율도 점진적 개선이 있을 것으로 예상됩니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

하나기술 - 지적 재산권 현황

하나기술 - 지적 재산권 현황

국내 유일의 2차 전지 전공정에 대한 제조장비 라인업을 보유하고 있는 당사는 2021년에도 충방전 장비, UTG 관련 장비, 전고체 전지의 조립 공정용 장비 등의 특허를 취득하면서 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다. 

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하나기술(299030) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

하나기술 - 주가 정보(2022.03.25)

3월 25일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.15% 내린 66,300원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 0.4%이며, 시가총액 4,955억 원으로 코스닥 시총 기준 165위 종목입니다.

하나기술 - 주식 시세 (일봉: 2021.04 ~ 2022.03)

당사의 주가는 올해 들어서 2차 전지 전방 산업의 투자 확대에 따른 수주가 이어지면서, 시장 외적인 불확실성에도 불구하고 꾸준한 상승세를 이어오고 있습니다. 지난 1월이 급등은 기관의 적극적인 매수 유입과 외국인의 매수로 12월 한 때 5만 원 아래로 내렸던 주가는 최근 6만 원대 중반에서 거래되고 있습니다. 사업 전망 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 78,000원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

1. 전기차 폐배터리 검사 장비 사업 진출, 환경공단 4개 권역 장비 공급

2. 삼성디스플레이와 차세대 디스플레이 초박막 유리(UTG) 열면취 가공 기술 사업 본격화 (2022년)

3. 모든 타입의 2차 전지에 대응 가능한 제조 장비 및 조립공정과 화성공정의 완전 자동화 라인업 보유

4. 국내 배터리 제조사(LG에너지솔루션, 삼성SDI, SK이노베이션) 및 해외 유수의 고객사 확보

5. 국내 최대 2차 전지 장비 제조 시설 확보로 턴키 수주를 통한 성장성 확보

6. 세계 최초, 차세대 반고체 전지(Semi-Solid) 배터리의 조립, 화성 공정 수주로 매출 증대 전망

7. 2021년 말 기준 2차 전지 장비 생산능력 3천억 원에서 2022년 말 기준 7천억 원을 확대 예정

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최근 주요 이슈, 공시

“하나기술, 2차 전지 장비 본격 수주 기대감 속에 신규사업 가시화 전망” - 뉴스투데이

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하나기술, 작년 영업손실 50억…적자 확대

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“하나기술, 폐배터리 리사이클링 검사 장비 기술 보유“

 

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***