하나기술 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2차전지 모든 타입의 제조 공정용 장비에서 UTG 사업까지 진출하면서 사업다각화를 통한 재도약을 꿈꾸는 (주)하나기술의 2021년 2분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 1분기 실적 및 사업 현황 분석

하나기술 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

하나기술 (299030) - 주가 전망 및 실적 분석

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

(주)하나기술 주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 2차전지의 형태인 원형, 각형, 파우치형 등 모든 형태의 2차전지에 해당되는 조립공정, 화성공정, 및 Pack 조립공정 및 검사장비를 제작, 공급하고 있습니다.

손익계산서 - 실적

하나기술 2021년 2분기 실적 - 손익계산서

지난 2분기 당사의 실적은 매출액 136억 원으로 전년 동기 대비 70% 감소했고, 영업손실 31억 원, 당기순손실 30억 원으로 적자 전환했습니다. 코로나19의 영향으로 전방 산업 투자 지연 및 연구개발 비용의 부담으로 실적이 부진했습니다.

추정 실적 컨센서스

 (주)하나기술 컨센서스

2021년 연간 예상실적에서는 코로나19로 인한 설치 지연으로 매출인식이 늦어지면서 부진했지만 2021년 상반기 말 기준 수주 잔고가 904억 원으로 지난해 매출 실적을 넘어서고 있으며, 전방 산업의 투자 확대에 따라 연매출 2,050억 원으로 전년 대비 132.8% 증가, 영업이익은 258억 원으로 흑자 전환하면서 사상 최대 매출을 추정하고 있습니다.

현금흐름표

(주)하나기술 2021년 상반기 현금흐름표

지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 재고 자산의 증가및 실적 부진으로 총 119억 원의 현금이 유출되었습니다. 투자활동에서는 유무형 자산의 취득 등이 있었으나 매각 예정인 자산으로 41억 원의 현금이 유입되었습니다. 재무활동에서는 차입금을 조달하여 부채를 상환하였습니다. 2021년 상반기 말 기준 현금은 전년 동기 대비 184억 원이 증가한 210억 원을 보유하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

(주)하나기술 2021년 상반기 재무상태표

2021년 6월 30일 기준 자산 총계는 전기보다 16.1%(193억 원) 증가한 1,387억 원으로 현금, 계약 자산 및 유형 자산의 증가에 기인합니다. 부채는 30.6%(202억 원) 증가한 862억 원으로 매입채무 및 기타유동부채의 증가가 있었습니다. 

(주)하나기술 재무상태 비율

2021년 6월 30일 기준 재무 안정성 비율에서는 유동비율 120.7%, 부채비율 163.9%, 자기자본비율 37.9%, 자본유보율 1,211.5%를 기록하였습니다. 유동성 부채의 증가로 부채비율이 높아졌으나, 하반기 실적 개선에 따라 전반적인 재무상태도 개선될 것으로 판단합니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

재생배터리 장비 사업

당사는 전기차 시장의 성장에 따라 2차전지 시장이 급성장하면서 배터리 배출량도 급격히 늘어날 것으로 보고 환경오염 방지 및 사업성을 토대로 폐배터리의 성능검사를 통한 재생배터리 장비 사업에 진출하였습니다. 당사의 배터리 성능검사 장비는 지난 2019년에 개발되었습니다.

글로벌 최초 반고체전지 장비 시장 진출

당사는 지난해 세계 최초로 차세대 전지인 반도체 전지 생산 설비에 턴키로 파일럿 시스템을 공급하면서 향후 수주 증가에 대한 전망을 밝게 하였습니다.

디스플레이 가공 장비 사업 (UTG)

차세대 디스플레이인 플렉시블 디스플레이 기술의 핵심은 글라스를 접거나 휘어질 수 있도록 가공하는 기술로 0.1t 두께 이하의 초박판 유리(UTG, Ultra Thin Glass)를 보다 정밀하고 강하게 가공할 수 있는 기술이 필요합니다. 당사는 열면취(Heat Chamfering) 기술로 플렉시블 디스플레이 구현을 위한 핵심적인 기술로 최근 삼성디스플레이와 0.05t UTG 가공하여 굽힘 반경 1mm 테스트에 성공하였고, 현재 0.03t UTG 기술을 테스트하고 있습니다. 현재로서는 빠르면 올해 말이나 2022년 초에 열면취 장비를 공급할 것으로 기대하고 있습니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

하나기술 주가 정보(2021.08.20)

8월 20일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 3.10% 내린 59,300원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 0.18%이며, 시가 총액 4,403억 원으로 코스닥 시총 기준 195위 종목입니다.

하나기술 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.08)

당사의 주가는 올해 들어서면서 실적 부진, 시장 변동성 및 무상 증자 등으로 변동성을 겪다가 6월부터는 전방산업의 투자 본격화 및 지연된 장비 설치가 본격화함에 따라 상승세를 보였으나 최근 미국의 양적완화 축소에 대한 전망이 가시화되면서 외국인 투자자의 이탈 등으로 인해 조정을 받고 있습니다. 최근 수급에서는 개인의 매수우위가 지속되는 모습입니다. 최근 시장 상황 및 사업 현황 그리고 차트 소견을 종합한 개인 적인 목표주가는 70,000원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

1. 지난해 SK이노베이션을 고객사로 확보하면서 배터리 3사 및 해외 유수의 고객사 확보로 안정적 성장

2. 2020년 용인 신사옥 준공에 따라 국내 최대 시설 보유로 턴키 수주 가속화로 인한 성장 본격화

3. 국내외 모든 타입의 2차전지 및 완성차 전기차용 2차전지에 대응 가능한 기업

4. 세계 최초 차세대 전지 반고체(Semi-Solid) 배터리의 조립, 화성 공정 턴키 수주 등 향후 매출 증대 예상

5. 폐 배터리 재활용/재사용을 위한 테스트 솔루션 장비(EOL 등 성능 검사기) 양산 예정

6. 차세대 디스플레이 사업 진출을 위한 UTG 열면취 가공 기술 개발로 신규 사업 진출 예정

7. 12월 말 수주 잔고 232억 원, 1분기 신규 수주(공시 기준) 492억 원

8. 2021년 4월 14일 무상증자로 인한 신규 상장

9. 2021년 5월 25일 기업 공개로 인한 보호 예수 해제 (약 82만 주)

10. 2021년 상반기 말 기준 수주잔고 904억 원으로 올해 사상 최고 매출 전망

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최근 주요 이슈, 공시

하나기술, 사업 다각화 성공 기대…“하반기 매출 본격화”-유진 - 이데일리

하나기술, 사업 다각화 성공 기대…“하반기 매출 본격화”-유진

“하나기술, 올해 매출액 2368억 원·영업이익 299억 원 전망” - 뉴스투데이

“하나기술, 올해 매출액 2368억원·영업이익 299억원 전망”

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***