대보마그네틱 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

세계 유일의 습식 탈철기와 국내 유일의 건식 탈철기 사업을 기반으로 2차 전지 및 소재 임가공 사업으로 확장하는 대보마그네틱(주)의 2021년 결산 실적의 분석과 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

대보마그네틱 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

대보마그네틱 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

대보마그네틱 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

대보마그네틱 (290670) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 대보마그네틱 (290670)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

대보마그네틱 - 주요 사업 부문 및 제품 매출 현황(2021년 4분기)

당사는 50년 가까운 자석응용기기 업력으로 탈철 장비 시장 업계 1위로서 국내외 글로벌 기업에 제품을 공급하고 있으며 주요 제품에는 전자석을 이용하여 철을 달라붙게 하여 처리하는 전자석 탈철기, 자석으로 자성 물체를 분리하는 장치인 자력선별기 등을 생산하고 있습니다. 탈철기는 2차 전지를 비롯한 다양한 산업의 제조 현장에서 소재 및 제품의 성능과 불순물 제거 등 순도를 높이기 위해 적용되는 장치로서 제품의 안정성은 물론 성능에도 중요한 역할을 하고 있습니다.

지난 2021년 주력 제품인 탈철기의 매출은 93.4%를 기록했으며, 자력 선별기는 2.4%의 매출 비중을 나타냈습니다. 또한 전체 실적에서 수출은 377억 원으로 87.8%, 내수는 52억 원으로 12.2%의 매출 비중을 기록했습니다. 

손익계산서 - 실적

대보마그네틱 - 손익계산서

2021년 결산 실적은 매출액 429억 원으로 전년 대비 171.7% 증가했고, 영업이익 58억 원과 당기순이익 50억 원으로 흑자 전환했습니다. LG에너지솔루션, 삼성SDI, BYD 등 글로벌 2차 전지 제조업체의 수요 급증으로 탈철기 매출이 전년 대비 215% 증가하면서 당사 전체 실적을 이끌었습니다.

현금흐름표

대보마그네틱 - 현금흐름표

2021년 말 영업활동 현금흐름에서는 매출 증가로 인한 운전자산(재고자산, 매출채권 등의 증가)의 변동으로 현금이 유출되었으나, 당기순이익의 증가로 총 17억 원의 현금이 유입되었습니다. 투자활동에서는 유형자산 및 금융자산의 취득으로 122억 원이 유입되었습니다. 재무활동에서는 자기 주식의 취득 등으로 44억 원의 현금이 유출되었습니다. 2021년 말 당사가 확보한 현금성 자산은 88억 원입니다. 

재무제표, 재무 안정성 비율

대보마그네틱 - 재무상태표

2021년 말 총자산은 전기 말보다 7.1%(46억) 늘어난 692억 원으로 단기금융상품, 재고자산, 매출채권 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 49.6%(104억) 감소한 106억 원으로 차입금의 감소에 따릅니다. 자본총계는 자기 주식의 취득으로 유출이 있었으나, 당기순이익과 전환사채의 전환 등으로 총 34.4%(150억) 늘어나면서 586억 원을 기록했습니다.

대보마그네틱 - 재무 안정성 비율

2021년 말 재무 안정성 비율에서는 유동비율 417.5%, 부채비율 18.1%, 자기자본비율 84.7%, 자본유보율 1,579%를 기록하면서 양호한 재무상태를 이어오고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

연구 개발 현황

대보마그네틱 - 연구 개발 비용 현황

당사는 지난 2021년 매출액의 2.97%인 13억 원의 비용을 투입하면서 탈철기 및 선별기의 시장 경쟁력을 위한 연구개발을 지속하고 있습니다. 또한 지난해 생산라인 완공으로 인해 신규 사업인 2차 전지 수산화리튬의 임가공 사업에 대한 양산 준비를 완료했습니다.

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대보마그네틱(290670) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

대보마그네틱 - 주가 정보(2022.04.01)

4월 1일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 1.53% 내린 51,600원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 4.81%이며, 시가총액 4,037억 원으로 코스닥 시총 기준 214위 종목입니다.

대보마그네틱 - 주식 시세(일봉: 2021.04 ~ 2022.03)

당사의 주가는 지난 1월 2020년 신규 사업으로 준비해오던 2차 전지 소재(수산화리튬) 임가공 사업에서 공급계약을 체결했다는 소식과 중국 등 국내외 기업에 잇단 수주 공시에 따라 1월 한 때 73,500원까지 치솟았으나, 이후 금리인상과 우크라이나 사태 등 시장 불확실성이 확대되면서 반락하여 최근 5만 원 부근에서 거래가 형성되고 있습니다. 1월 급등세는 외국인과 개인의 매수 유입으로 거래량이 상승하면서 52주 최고가를 기록하였으며, 최근에는 시장 변동성과 함께 개인과 외국인의 손바뀜이 잦은 모습을 나타내고 있습니다. 예상실적 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 60,000원으로 설정하였으며, 당분간 시장 변동성에 따라 45,000~ 60,000원 사이에서 움직일 것으로 보고 있습니다. 신규 사업인 소재 임가공 사업이 양극재에서 가장 많이 적용되는 하이니켈 향 수산화리튬이므로 고객사 품질 테스트가 끝나고 양산이 시작된다면 다시 한번 시세 분출이 예상됩니다. 

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투자 포인트

1. 2차 전지 소재 임가공 사업, 2021년 생산라인 완공 및 2022년 매출 가시화

2. 지난 1월 소재 임가공 부문 기본계약을 시작으로 4개 품목의 고객사 테스트 중 

3. 충북 음성 소재 임가공 공장, 추가 설비 투자로 생산 능력 확대(5월 완공) 

4. 세계 유일의 2차 전지 믹싱 공정용 습식 탈철기, 국내 유일의 건식 탈철기 제조 업체

5. 글로벌 배터리 제조사 LG화학, 삼성SDI, SK이노, BYD, HRK 화요, 파나소닉 등 고객사 확보

6. 주요 소재 및 장비 업체인 SK머티리얼즈, 포스코케미칼, 에코프로, 애경유화, GS 칼텍스, 솔브레인, 파낙스이텍, 후성, 원익피앤이 등 다양한 고객사 확보로 꾸준한 수주

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***