캠시스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

스마트폰 카메라 모듈 및 생체 보안 솔루션을 기반으로 초소형 전기차 산업까지 영역을 확장한 (주)캠시스의 2021년 결산 실적에 대한 분석과 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

캠시스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

캠시스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

캠시스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

캠시스 (050110) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 캠시스 (050110)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

캠시스 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2021년 4분기)

당사의 사업부문에는 스마트폰 카메라 모듈 사업을 주력으로 지문인식 모듈을 포함한 모바일/IT 부품 사업부문과 자회사 (주)쎄보모빌리티를 통해 초소형 전기차 및 관련 부품의 사업을 영위하고 있습니다. 모바일 IT 부문은 세부적으로 카메라 모듈 사업과 바이오 헬스케어 및 스마트 IoT 디바이스 사업으로 나뉘며, 다양한 바이오 헬스 케어 센서의 초소형 모듈화를 통한 IoT 솔루션과 생체인식 제품을 출시하고 있습니다. 지난 2021년 모바일 IT 부문의 매출은 5,192억 원으로 전체 매출의 98.7%를 차지하였으며, 전기차 부문은 70억 원으로 1.3%의 매출 비중을 나타냈습니다.

캠시스 - 실적 구분 현황(2021년 4분기)

지난해 실적에서 수출은 5,116억 원으로 97.2%, 내수는 146억 원으로 2.8%의 매출 비중을 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

캠시스 - 손익계산서

2021년 결산 실적은 매출액 5,262억 원으로 전년 대비 39.3% 감소했으며, 영업손실 226억 원으로 적자 전환했고, 당기순손실은 226억 원을 기록하면서 지난해에 이어 적자 지속입니다. 주력 사업인 카메라 모듈 부문의 경쟁 심화에 따라 판매 단가 하락으로 인한 매출 감소와 수익성 악화가 전사 실적에 영향을 미쳤습니다. 

현금흐름표

캠시스 - 현금흐름표

2021년 말 영업활동 현금흐름에서는 82억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 단기금융상품의 증가와 장기 투자자산 및 유형자산 등의 취득으로 총 347억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 종속기업의 투자 주식을 취득하면서 총 31억 원이 유출되었습니다. 2021년 말 당사가 확보한 현금성 자산은 465억 원입니다. 

재무제표, 재무 안정성 비율

캠시스 - 재무상태표

2021년 말 총자산은 전기말보다 4.1%(134억) 늘어난 3,425억 원으로 재고자산 및 장기투자자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 12.1%(251억) 늘어난 2,328억 원으로 매입채무 및 기타비유동금융부채의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순손실 등으로 포괄손익이 103억 원 줄었으며, 신주인수권 행사 등으로 총 9.7%(117억) 줄어든 1,097억 원을 기록했습니다. 

캠시스 - 재무 안정성 비율

2021년 말 재무 안정성 비율에서는 유동비율 114%, 부채비율 212.1%, 자기자본비율 32%, 자본 유보율 99.7%를 기록했습니다. 당기 적자를 기록하면서 현금이 감소하였고, 결손금의 증가로 유보율도 낮아지는 추세에 있습니다. 바이오 헬스케어와 초소형 전기차 등 신규 사업에 대한 투자에 따른 부담과 주력 사업인 카메라 모듈 사업의 실적 부진의 주 요인으로 신규 사업의 매출이 인식되고 있지만 현재는 미미한 수준으로 카메라 모듈 사업을 통한 실적 회복이 관건입니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 2021년 매출액의 2.2%인 113억 원의 비용을 투자하여 카메라 등 영상 관련 솔루션과 전기차 그리고 생체 보안 모듈 등의 연구개발을 수행하였습니다.

캠시스 - 연구 개발 실적 현황

특히 당사는 지난 2019년 초소형 전기차 CEVO-C를 출시한데 이어 배달용 전기차 등 끊임없는 연구개발로 시장 경쟁력을 확보하는 노력을 하고 있으며 스마트 폰, 스마트 워치 등에 적용되는 초소형 바이오 헬스케어 센서, 지문인식 모듈 등 IoT 관련 분야의 연구 개발을 수행하였습니다.

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캠시스(050110) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

캠시스 - 주가 정보 (2022.04.18)

4월 18일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 2.12% 오른 1,930원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 1.87%이며, 시가 총액 1,425억 원으로 코스닥 시총 기준 706위 종목입니다.

캠시스 - 주식 시세 (일봉: 2021.04 ~ 2022.04)

올해 들어서 당사의 주가는 1,700원 부근에서 횡보하다가 자회사 쎄보모빌리티의 배달용 초소형 전기차 시장 진출 및 베트남 사업 전시회를 통한 해외 진출 소식 그리고 당사의 전기차인 쎄보-C가 1분기 사상 최고 판매를 기록하면서 최근 주가도 상승세를 보이고 있습니다. 예상 실적 및 차트 소견에 기반한 개인적인 목표주가는 2,500원으로 설정하였습니다. 지문인식 모듈의 꾸준한 성장과 초소형 전기차의 성장 등으로 중장기 주가에 긍정적이지만, 카메라 모듈 사업부문의 업황 개선 여부가 주가 상승에 상당한 영향을 줄 것 같습니다. 

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투자 포인트

1. 주 고객사 삼성전자의 중저가 스마트폰 판매 확대 전망에 따른 성장

2. 베트남 빈 그룹사인 빈스마트의 자체 스마트폰에 당사 부품 공급

3. 자율주행의 핵심인 실시간 센싱 융합 처리, ToF 카메라 기술 등 다수의 선행 기술 확보

4. 초소형 전기차 CEVO, 국내 시장 1위 및 해외 시장 진출

5. 초음파 지문센서 기술 공급 라이선스 및 바이오 센서 등 헬스케어 사업 진출에 따른 성장

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기술 분석 보고서: 휴대폰용 카메라 모듈, 생체 센서, 초소형 전기차 제조 전문기업 - 한국 IR협의회

기술분석_IT부품_캠시스(054410)_휴대폰용 카메라 모듈, 생체 센서, 초소형 전기차 제조 전문기업_한국평가데이터.pdf

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며

투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***