반도체 설계자산 기업으로 스마트폰, 가전 및 자동차 전장 등 다양한 분야의 비디오 IP 설계 기술을 제공하는 (주)칩스앤미디어의 2021년 결산 실적에 대한 분석과 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
칩스앤미디어 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)
시스템 반도체 설계 자산인 비디오 IP 설계 기술을 기반으로 로열티와 라이선스를 공급하는 기업으로 모바일, 자동차 전장, 산업용 및 가전제품 등 다양한 산업을 선도하는 (주)칩스앤미디어의 2
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2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
칩스앤미디어 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)
당사는 시스템 반도체 설계 자산(IP) 전문 기업으로 반도체 칩 제조사에 비디오 IP를 라이선스와 로열티를 공급하는 기업으로 스마트폰, TV, 자동차 전장 등 초고화질 영상이 요구되는 분야가 늘
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2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
칩스앤미디어 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)
비디오 IP(설계 자산) 설계 기술 기반으로 라이선스 및 고객사를 확대하면서 자율 주행, 메타버스 시장으로 진출하는 기업인 (주)칩스앤미디어의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한
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2020년도 결산 실적 및 기업 분석
칩스앤미디어 (094360) - 주가 전망 및 실적 분석
초고화질을 위한 핵심 기술 기반의 비디오 코덱 IP의 라이선스와 로열티를 공급하는 (주)칩스앤미디어의 2020년 결산 실적과 최근 사업 현황을 통한 향후 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업
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2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
기업 분석 및 주가 전망 - 칩스앤미디어 (094360)
반도체 IP 비디오 코덱의 강자 칩스앤미디어 기업 분석과 적정 주가 전망 기업 개요 Profile 회 사 명 (주)칩스앤미디어 설 립 일 2003.03.06 대표 이사 김상현 임직원 수 79명(2020.09) 주소 서울특별시
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실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 시스템 반도체 설계 자산(IP Intellectual Property)의 개발 및 판매를 전문으로 하는 단일 사업부문으로 구성되어 있습니다.
당사의 최대 주주는 총 주식수의 34.5%를 소유하고 있는 (주)텔리칩스이며, 종속회사로는 중국 상해와 미국 캘리포니아에 각각 현지 법인을 두고 있습니다.
주요 사업 부문에는 비디오 IP 기술 기반으로 스마트폰 칩, 디지털 TV칩 등 멀티미디어 반도체 칩에 내장되어 동영상을 녹화하거나 재생하는 역할을 하는 기능으로 매출 유형에는 크게 라이선스 방식과 로열티 방식으로 구분되어 있으며, 당사 IP 관련 기술지원 서비스가 있습니다.
지난 2021년 실적에서 로열티 부문의 매출은 107억 원으로 전체 매출의 53.6%를 차지하였으며, 라이선스 부문은 83억 원의 매출로 41.5%의 비중을 기록했습니다.
2021년 전사부문 실적에서 수출은 190억 원으로 95%, 내수는 10억 원으로 5% 매출 비중을 나타냈습니다. 전반적으로 미국의 매출 비중이 약 50%, 중국이 40% 정도 차지하고 있으며, 2020년부터 비교적 수익성이 높은 로열티 매출이 라이선스 부문을 넘어서기 시작했습니다.
손익계산서 - 실적
2021년 결산 실적은 매출액 200억 원으로 전년 대비 29.7% 증가했으며, 영업이익은 52억 원으로 118.4% 증가했고, 당기순이익은 63억 원으로 225.1% 증가했습니다. 미국 라이선스 매출과 중국의 로열티 매출이 크게 증가하였고, 산업 분야 별로는 모바일과 산업용 IP가 크게 성장하면서 전사 실적을 견인했습니다.
추정 실적 컨센서스
올해 당사의 예상 실적은 매출액 232억 원으로 전년 대비 16.1% 증가하고, 영업이익은 63억 원으로 21.1% 증가할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 261억 원으로 2022년 대비 12.5% 증가하고, 영업이익은 75억 원으로 19% 증가할 것으로 전망했습니다. 미국은 모바일 라이선스 매출이 증가 추세이며, 로열티는 매출이 지속되면서 고객사 다변화에 따른 매출 성장이 기대되고 있습니다.
현금흐름표
2021년 말 영업활동 현금흐름에서는 99억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 금융기관 예치금의 증가, 공정가치 금융자산 및 무형 자산의 취득 그리고 기타수취채권의 증가 등으로 134억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 리스 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 15억 원이 유출되었습니다. 2021년 말 현재 당사가 확보한 현금성 자산은 43억 원입니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2021년 총자산은 전기 말보다 15.5%(62억) 늘어난 459억 원으로 금융기관 예치금, 공정가치 금융자산 등의 증가에 기인합니다. 부채총계는 11.3% 늘어난 80억 원으로 기타지급채무의 증가에 따릅니다. 자본총계는 급여 조정 및 배당금의 지급으로 유출이 있었으나, 당기순이익의 발생으로 16.4% 증가한 380억 원을 기록했습니다.
2021년 말 재무 안정성 비율에서는 유동비율 595.9%, 부채비율 21%, 자기자본비율 82.7%, 자본 유보율 704.8%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
주요 연구 개발 현황
당사는 지난 2021년 매출액의 33.23%인 70억 원 규모의 비용을 투자하여 반도체 IP의 연구 개발을 수행하였습니다. 반도체 설계 전문 기업의 특성상 연구개발 비용의 대부분은 인건비가 차지하고 있으며, 주력 사업인 Video IP뿐만 아니라, 사진 및 영상 처리에 적용되는 ISP(Image Signal Processing) IP, 인공지능 기반의 CV(Computer Vision) IP를 개발, 공급하고 있습니다. 한편 2021년 말 현재 당사는 29건의 국내 특허와 20건의 해외 특허를 보유하고 있습니다.
칩스앤미디어(094360) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
4월 19일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.66% 내린 22,450원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 2.16%이며, 시가총액 2,164억 원으로 코스닥 시총 기준 447위 종목입니다.
당사의 주가는 지난해 12월 자율주행 및 메타버스 테마주 그리고 인텔 자회사 모빌아이의 상장 임박 소식 등으로 투자자의 관심을 받으면서 52주 신고가인 27,050원까지 올랐으나 이후 금리 인상 및 우크라이나 사태 등 시장 불확실성이 커지면서 조정을 받다가 최근 다시 상승세를 보이고 있습니다. 예상 실적 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 26,000원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. 미중 무역 분쟁에 따른 중국 외 해외 반도체 고객사 중심으로 Video IP 수요 증가
2. 라이선스 이후 로열티 적용 칩의 급증으로 고객사 다변화에 따른 성장
3. 비디오 IP 기술 기반으로 자율주행 및 메타버스 핵심 산업 선도
4. 삼성전자, LG전자, Realtek, NOVATEK, AMD, NXP 등 글로벌 반도체 기업 100여 고객사 확보
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
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칩스앤미디어의 주가가 강세다. 미국 반도체 기업 인텔이 자율주행 자회사인 '모빌아이'의 기업공개(IPO)를 위한 신청 서류를 제출했다는 소식이 영향을 주는 것으로 풀이된다. 8일 오전 10시3분
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칩스앤미디어, 42억원 규모 비디오 IP 라이선스 계약 - 뉴시스
칩스앤미디어, 42억원 규모 비디오 IP 라이선스 계약
[서울=뉴시스] 김경택 기자 = 칩스앤미디어는 중국 반도체 회사와 42억원 규모의 비디오 설계자산(IP) 라이선스 계약을 체결했다고 23일 공시했다
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“칩스앤미디어, 고객 다변화로 로열티 매출액 본격 성장 기대” - 뉴스투데이
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“칩스앤미디어, 1분기도 로열티 매출과 글로벌 라이선스 추가 계약 예상” - 뉴스투데이
“칩스앤미디어, 1분기도 로열티 매출과 글로벌 라이선스 추가 계약 예상”
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증권사 리포트: 글로벌 고객의 로열티 매출 본격 기대 - 유진투자증권
증권사 리포트: 로열티 매출 급증으로 분기 실적 최고 달성 - 유진투자증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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