코세스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 3분기)

당사는 반도체 제조 장비 전문 업체로서 후공정 장비인 Solderball Attach System 장비와 자동화 장비, 레이저 응용 장비 등을 공급하고 있습니다. 모바일 디바이스에 반도체가 장착되면서 정교한 커팅 기술이 필요함에 따라 당사의 레이저 응용 장비의 수요가 증가하고 있습니다. 또한 차세대 디스플레이인 마이크로 LED 제조 공정에 필요한 레이저 리페어 장비를 공급하고 있습니다.

지난 3분기 반도체 제조용 장비의 매출은 233억 원으로 전체 매출액의 44.6%를 차지하였으며, 레이저 응용 장비는 165억 원으로 31.5%, 기타 유지보수 및 Conversion Kit 매출은 124억 원으로 23.7%를 기록했습니다. 한편 전사부문 실적에서 수출은 122억 원으로 23.3%, 내수는 401억 원으로 76.7%의 비중을 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

지난 3분기 매출액은 191억 원으로 전년 동기 대비 6.8% 증가했고, 누적 매출액은 523억 원으로 14.5% 증가했습니다. 영업이익은 3분기에는 17억 원으로 53% 감소했으며, 누적 기준으로는 78억 원으로 14.7% 감소했습니다. 디스플레이 부문은 지난해 동기와 유사한 실적을 거두었으나, 반도체 부문 매출은 49% 증가하면서 전사 부문 매출 성장이 있었습니다.

현금흐름표

지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 63억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 임직원 장기대여금이 증가하면서 26억 원의 현금 유출이 발생했습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하면서 5억 원이 유출되었습니다. 2022년 3분기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 60억 원으로 전년 동기 대비 92.2% 증가했습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

2022년 3분기 총자산은 전기보다 5.8%(43억) 증가한 788억 원으로 현금성 자산과 재고자산 및 장기대여금의 증가에 따릅니다. 부채총계는 18%(42억) 줄어든 190억 원으로 장기차입금의 감소에 따릅니다. 자본에서는 당기순이익의 발생으로 총 16.5%(85억) 증가한 598억 원을 기록했습니다.

당사의 재무 건전성에서는 유동비율 245.6%, 부채비율 31.8%, 자기자본비율 75.9%, 자본유보율 609.2%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 3분기 매출액의 2.68%인 14억 원을 투입하면서 레이저 응용 기술 기반의 반도체 및 디스플레이 제조용 장비에 대한 연구 개발을 수행하고 있습니다.

코세스(089890) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

코세스 - 주가 정보

2월 20일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 6.56% 오른 11,690원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 0.65%이며, 시가총액 1,939억 원으로 코스닥 시총 기준 444위 종목입니다.

코세스 - 주식 시세

당사의 주가는 지난해 10월 미국 메타플랫폼이 공개한 차세대 메타버스 관련 삼성리서치아메리카와 협업 소식이 전해지면서, LED 관련 리페어 장비를 공급하는 당사의 주가가 급등했습니다. 이후 메타버스 관련 꾸준한 주목을 받으면서 상승세를 이어오고 있습니다. 수급에서는 지난 10월 급등 당시부터 거래량이 증가하면서 서 수급 주체별 손바뀜이 잦은 상황이며, 외국인과 기관은 최근 5 거래일 연속 순매수 중에 있습니다. 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 13,500원으로 설정하였으며, 변동성이 심한 만큼 단기 대응 예정입니다.

투자 포인트

1. 세계 최초 LED 디스플레이 레이저 리페어 장비 개발

2. Micro LED 디스플레이 리페어 장비는 AR, VR 및 메타버스 핵심, 필수 기술

3. Solder Ball Attach 등 반도체 후공정용 자동화 및 패키징 장비 국산화 선도

4. 무선 이어폰 시장의 성장으로 레이저 커팅 장비 수요 증가

5. 반도체 자동화 공정 장비의 스펙 변경에 따른 부품(Conversion Kit)의 꾸준한 수요

6. 차세대 디스플레이는 소자수의 급증으로 레이저 리페어 및 Ball Attach 기술이 핵심

7. 반도체를 비롯한 전자, 항공, 자동차 등 다양한 산업에 적용 가능한 레이저 응용 장비의 시장성

8. 2022년 11월, 북미 고객사 향 2차전지 조립공정용 장비 첫 수주(190억 원)

최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트

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[서울경제TV=김혜영기자] 반도체 제조 장비 전문기업 코세스가 2차전지 제조장비 신사업에 뛰어들며 제2의 도약에 나섰다. 북미 배터리 제조업체와 190억 원 규모의 2차전지 제조장비 공급계약에

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