독자적인 나노 기술을 기반으로 반도체 및 디스플레이, 태양광, 열차단 필름 및 2차 전지 음극재에서 양극재까지 영역을 확장하면서 성장하는 (주)나노신소재의 2022년 결산 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.03.31 - [기업 분석 및 전망] - 나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.04 - [기업 분석 및 전망] - 나노신소재 (121600) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2020.12.22 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 나노신소재 (121600)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 인듐 등의 금속성 재료를 혼합하여 다양한 응용 나노소재를 개발, 공급하는 기업입니다. 세부적으로는 투명 전도성 산화물(TCO, Transparent Conductive Oxide) 전극을 제조하는 디스플레이 및 태양전지 소재, 반도체 웨이퍼의 평탄화에 적용되는 슬러리, 2차 전지의 양극과 음극에 적용되어 전자의 흐름을 도와주는 도전재인 CNT(탄소 나노 튜브) 등을 생산하는 이차전지 소재 사업부문 등으로 구성되어 있습니다. 지난해 실적에서 2차 전지 매출액은 239억 원으로 전체 매출액의 29.8%를 차지하였으며, 디스플레이는 116억 원으로 14.6%, 반도체는 113억 원으로 14.1%, 태양전지는 99억 원으로 12.4%의 매출 비중을 나타냈습니다. 한편 전사부문 실적에서 수출은 571억 원으로 71.5%, 내수는 228억 원으로 28.5%를 기록했습니다.
손익계산서 - 실적
지난해 당사의 실적은 매출액 799억 원으로 전년 대비 30.9% 증가했고, 영업이익은 168억 원으로 194% 증가했습니다. 한편 당기순이익은 192억 원을 기록하면서 전기 대비 158.2% 증가한 실적을 거두었습니다. 전 사업부문이 고른 성장을 한 가운데 2차 전지는 매출액 101% 성장하면서 전사부문 호실적을 견인했습니다.
추정 실적 컨센서스
올해 당사의 예상 실적은 매출액 1,193억 원으로 전년 대비 41.8% 증가하고, 영업이익은 239억 원으로 32.8% 증가할 것으로 추정했습니다. 또한 2024년에는 매출액 2,288억 원으로 2023년 대비 91.7% 증가하고, 영업이익은 434억 원으로 81.6% 증가할 것으로 전망했습니다. 올해에는 양극재에 투입되는 도전재 적용이 증가하고, 배터리 제조사들의 실리콘 음극재 적용 범위도 확대할 것으로 보고 있습니다. 또한 테슬라의 배터리 내재화 정책에 따라 CNT 도전재의 공급이 예상되며, 이에 따른 중장기 성장성을 예상할 수 있습니다.
현금흐름표
지난해 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익의 발생으로 총 194억 원의 현금이 유입되었습니다. 투자활동에서는 유무형 자산과 금융상품의 취득 등으로 755억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 차입금의 차입과 전환 우선주의 발행을 통해 709억 원이 유입되었습니다. 2022년 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 316억 원으로 전기말 대비 76.9% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2022년 총자산은 전기 대비 76.3%(925억) 증가한 2,138억 원으로 현금성자산, 금융상품 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 30.6%(66억) 감소한 149억 원으로 매입채무와 장기차입금의 감소에 따릅니다. 자본에서는 당기순이익과 지분의 발행을 통해 총 99.3%(991억) 늘어난 1,989억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 1,356.1%, 부채비율 7.5%, 자기자본비율 93%, 자본유보율 3,218.9%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
연구 개발 현황
당사는 지난해 매출액의 5.2%인 42억 원의 비용을 투자하면서 반도체 및 디스플레이, 태양광 그리고 2차 전지 부문의 소재를 개발하고 있습니다.
나노신소재(121600) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
나노신소재 - 주가 정보
3월 20일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 4.77% 오른 140,700원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 6.78%이며, 시가총액 1조 5,264억 원으로 코스닥 시총 기준 26위 종목입니다.
나노신소재 - 주식 시세
지난해 하반기까지 8만 원대에서 변동성을 보이던 주가는 올해 들어서면서 급등하여 한 때 16만 원을 넘어서기도 했습니다. 주 요인은 테슬라의 신규 공정에 당사의 음극재 도입 기대감에 따른 것으로 풀이됩니다. 수급에서는 개인과 외국인이 급등세를 이끌었으며, 기관은 매도로 대응하고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 17만 원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. 2차전지 CNT 도전재 음극재 및 양극재 모두 적용, 실리콘 음극재 적용 등에 따른 수요 급증
2. 2021년 5월 전의 공장 가동에 따른 CNT 도전재 매출 확대
3. 2023년부터 완성차 업체 및 배터리 제조사의 실리콘 음극재 적용으로 CNT 도전재 매출 증가 전망
4. 2차 전지 건식 공정의 필수 소재인 CNT 도전재로 중장기 성장 동력 확보
5. 2021년 CNT 도전재 생산능력 0.6만 톤에서 2024년까지 4만 톤 증대 목표
6. 2022년 10월 폴란드 현지 CNT 도전재 생산을 위해 437억 원 규모 공장 설립 추진
7. 반도체 평탄화용 슬러리 및 태양전지 소재 부문의 꾸준한 성장
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
증권사 리포트: 건식전극공정 핵심 소재 기업 - 유안타증권
증권사 리포트: CNT, 건식공정의 핵심 소재 가능성 - 하이투자증권
증권사 리포트: 2023년 TeslaSupply-chain에 포함될까? - 메리츠증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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