Dry Striper 세계 시장 점유율 1위 기업으로서 반도체 제조용 장비 국산화를 선도하는 피에스케이(주)의 2022년 결산 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.05 - [기업 분석 및 전망] - 피에스케이 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.05.06 - [기업 분석 및 전망] - 피에스케이 (319660) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.01.05 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 피에스케이 (319660)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 전공장 장비를 주력 사업으로 영위하고 있으며, 미국, 대만, 중국 및 일본 등 해외 5개 현지 법인의 종속기업이 있습니다. 주요 제품에는 세계 시장 점유율 1위를 기록하고 있는 Dry Strip 외에 Dry Cleaning, New Hard mask Strip, Wafer Edge clean, Etch Back, Power Device Etch, Bevel Etch 등 식각 공정용 장비 라인업을 구축하고 있습니다. 지난해 실적에서 반도체 공정용 장비의 매출은 3,195억 원으로 전체 매출의 69.3%를 차지하였으며, 부품 및 용역 수수료 등 기타 부문은 1,414억 원으로 30.7%를 기록했습니다.
전사 부문 실적에서 수출은 2,857억 원으로 62%, 내수는 1,752억 원으로 38%의 매출 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
2022년 매출액은 전기 대비 3.4%(151억 원) 증가한 4,609억 원을 기록했습니다. 반면 영업이익은 918억 원으로 2.4% 감소했으며, 당기순이익은 774억 원으로 0.9% 증가했습니다. 반도체 전방산업의 투자 위축에 따른 상황에서도 데모 장비로 설치된 장비가 매출로 전환되면서 지난해 대비 소폭 증가한 실적을 거두었습니다.
추정 실적 컨센서스
2023년 예상 실적은 매출액 4,224억 원으로 전기 대비 8.4% 감소하고, 영업이익은 822억 원으로 10.5% 감소할 것으로 추정했습니다. 2024년에는 매출액 4,875억 원으로 2023년 대비 15.4% 증가하고 영업이익은 1,078억 원으로 31.1% 증가할 것으로 전망했습니다. 주 고객사인 삼성전자에 EUV용 Stripper 장비 공급으로 향후 당사의 실적 성장에 원동력이 될 것으로 보입니다.
현금흐름표
지난해 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익의 발생으로 463억 원이 유입되었으며, 투자활동에서는 금융자산 및 유무형 자산의 취득 등으로 362억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 자기 주식의 취득 및 배당으로 총 183억 원이 유출되었습니다. 한편 2022년 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 560억 원으로 전기 대비 15.3% 감소했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2022년 총자산은 전기보다 14.4%(594억) 늘어난 4,726억 원으로 금융자산 및 유무형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 3.9%(48억) 감소한 1,193억 원을 기록했습니다. 자본에서는 당기순이익의 발생으로 22.2%(642억) 증가한 3,533억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 380.5%, 부채비율 33.8%, 자기자본비율 74.8%, 자본유보율 2,303.2%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 지난해 매출액의 6.2%인 287억 원을 투자하면서 차세대 식각 솔루션을 위한 연구개발을 수행하고 있습니다.
피에스케이(319660) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
피에스케이 - 주가 정보
4월 26일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 2.01% 오른 20,350원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비율은 11.71%이며, 시가총액 5,895억 원으로 코스닥 시총 기준 117위 종목입니다.
피에스케이 - 주식 시세
당사의 주가는 지난해 10월까지 시장 불확실성과 전방산업의 투자 위축으로 조정을 받은 후 최근까지 상승세를 보이고 있습니다. 지난 3월 중순에는 일본이 반도체 주요 소재에 대한 수출규제를 해제한다는 소식이 나오면서 급등했습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 25,000원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. 반도체 전공정 세정 장비인 Dry Strip 세계 시장 1위 기업
2. 당사의 Dry Strip 장비는 DRAM, NAND 및 파운드리 등 모든 반도체 분야에 적용 가능하여 확장성 확보
3. 삼성전자, SK하이닉스를 비롯한 북미와 중화권 고객사 확보로 안정적인 성장 전망
4. 신규 장비인 베벨 에처(Bevel Etch)의 국산화로 건식 세정장비의 고객사 확대
5. 삼성전자 EUV 공정용 설비 공급으로 중장기 성장, 메모리 감산에 따른 축소 모니터링
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
증권사 리포트: EUV 관련주로 리레이팅 필요 - 한화투자증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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