독자적인 나노 기술을 기반으로 반도체 및 디스플레이, 태양광, 열차단 필름 및 2차 전지 음극재에서 양극재까지 영역을 확장하면서 성장하는 (주)나노신소재의 2023년 1분기 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2023.03.21 - [기업 분석 및 전망] - 나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.12)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.03.31 - [기업 분석 및 전망] - 나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.04 - [기업 분석 및 전망] - 나노신소재 (121600) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2020.12.22 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 나노신소재 (121600)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 독자기술로 인듐 등의 금속성 재료를 혼합하여 다양한 응용 나노소재를 개발, 공급하는 기업입니다. 세부적으로는 투명 전도성 산화물(TCO, Transparent Conductive Oxide) 전극을 제조하는 디스플레이 및 태양전지 소재, 반도체 웨이퍼의 평탄화에 적용되는 슬러리, 2차 전지의 양극과 음극에 적용되어 전자의 흐름을 도와주는 도전재인 CNT(탄소 나노 튜브) 등을 생산하는 이차전지 소재 사업부문 등으로 구성되어 있습니다. 지난 1분기 실적에서 2차 전지 소재 부문 매출은 67억 원으로 전체 매출액의 37.8%를 차지하였으며, 디스플레이 16.9%, 반도체 10.4%, 태양전지 8.3% 등 첨단 산업의 핵심 소재를 꾸준히 공급하고 있습니다.
손익계산서 - 실적
1분기 실적에서 매출액은 177억 원으로 전년 동기 대비 6.2% 감소했습니다. 영업이익은 20억 원으로 45.1% 감소했고, 당기순이익은 45억 원으로 14.2% 증가했습니다. 세부적으로는 2차전지(+20.8%), 태양전지(+12.6%) 부문은 증가했으나, 반도체(-41.6%), 디스플레이(-20.4%) 감소한 실적을 나타냈습니다.
추정 실적 컨센서스
20203년 예상 실적은 매출액 1,130억 원으로 전년 대비 41.4% 증가하고, 영업이익은 229억 원으로 36.3% 증가할 것으로 추정했습니다. 2024년에는 매출액 2,129억 원으로 2023년 대비 88.3% 증가하고, 영업이익은 414억 원으로 80.8% 증가할 것으로 전망했습니다. 현재 성장의 핵심인 CNT 생산능력은 13,000톤이고, 해외(미국, 폴란드, 일본) 증설이 마무리되기 시작하는 2024년부터는 콘 폭의 성장을 예상하고 있습니다. 특히 2차 전지 음극재에 적용되는 CNT 도전재의 고순도 슬러리 제조 기술을 확보하여, CNT 분산액의 공급이 폭발적으로 증가할 전망입니다.
현금흐름표
지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익의 발생으로 9억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 금융상품의 처분으로 35억 원이 유입되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하면서 31억 원이 유출되었습니다. 2023년 1분기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 337억 원으로 전년 동기 대비 63.9% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
1분기 총자산은 전기보다 0.7% 늘어난 2,152억 원이며, 부채총계는 1.2% 증가한 151억 원을 기록했습니다. 자본총계는 배당금의 지급 등으로 유출이 있었고, 당기순이익의 발생으로 0.6% 증가한 2,002억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 1,342.2%, 부채비율 7.5%, 자기자본비율 93%, 자본유보율 3,207.1%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다. 꾸준한 실적과 낮은 차입금 의존도를 바탕으로 투자 여력도 확보하고 있어, 2차 전지의 성장과 함께 우량한 재무상태를 유지할 것으로 예상됩니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
최근 주요 설비 투자 현황
당사는 투자 규모는 알려지지 않았으나, 미국과 폴란드, 일본 등 해외 설비투자를 진행 또는 계획하고 있습니다. 현재 13,000톤 규모인 CNT 도전재의 생산능력은 증설에 따라 2025년 28,000톤까지 확대될 것으로 알려졌습니다.
연구 개발 현황
당사는 지난 1분기 매출액의 7.8%인 15억 원을 투자하면서 반도체 및 디스플레이, 태양전지, 2차 전지 소재의 기술 개발을 수행하고 있습니다.
나노신소재(121600) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
나노신소재 - 주가 정보
5월 19일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.76% 내린 128,500원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 5.83%이며, 시가총액 1조 3,940억 원으로 코스닥 시총 기준 34위 종목입니다.
나노신소재 - 주식 시세
당사의 주가는 지난 4월 미국 IRA 세부 법안이 나오면서 급등하여 한 때 19만 원이 넘는 신고가를 기록한 후 최근에는 10만 원 초반에서 거래되고 있습니다. 지난 4월의 상승세는 개인이 이끌었으며, 5월 들어 수급 주체별 손바뀜이 잦은 모습입니다. 2차 전지 소재 주를 위주로 과열 양상을 보인 후 조정을 받고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 17만 원입니다.
투자 포인트
1. 2차전지 CNT 도전재 음극재 및 양극재 모두 적용, 실리콘 음극재 적용 등에 따른 수요 급증
2. 2021년 5월 전의 공장 가동에 따른 CNT 도전재 매출 확대
3. 2023년부터 완성차 업체 및 배터리 제조사의 실리콘 음극재 적용으로 CNT 도전재 매출 증가 전망
4. 2차 전지 건식 공정의 필수 소재인 CNT 도전재로 중장기 성장 동력 확보
5. CNT 분산액 미국, 폴란드, 일본 등 해외 생산을 위한 투자로 2024년부터 가파른 성장 전망
6. 2022년 10월 폴란드 현지 CNT 도전재 생산을 위해 437억 원 규모 공장 설립 추진
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
IRA 세부지침 발표에… 외국인, 나노신소재 등 2차 전지 관련주 '주목' - 글로벌이코노믹
IRA 세부지침 발표에…외국인, 나노신소재 등 2차전지 관련주 '주목'
4월 첫 거래일에 외국인은 순매도세를 나타냈다.다만 미국이 인플레이션감축법(IRA) 세부지침을 변경함에 따라 2차전지 관련주인 나노신소재와 성일하이텍 등을 순매수했다.4일 한국거래소에 따
news.g-enews.com
증권사 리포트: CNT, 건식공정의 핵심 소재 가능성 - 하이투자증권
증권사 리포트: 건식전극공정 핵심 소재 기업 - 유안타증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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