메모리 및 비메모리 반도체 후공정 전문 기업으로서 SK하이닉스와 후공정 턴키 공급 계약을 통해 성장하는 하나마이크론(주)의 2023년 1분기 실적에 대한 분석과 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2023.05.08 - [기업 분석 및 전망] - 하나마이크론 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.12)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.07 - [기업 분석 및 전망] - 하나마이크론 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.12 - [기업 분석 및 전망] - 하나마이크론 (067310) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.01.15 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 하나마이크론 (067310)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 후공정 전문 기업으로서 반도체 칩을 부품 화하는 패키징과 테스트 서비스를 제공하고 있습니다. 또한 종속회사인 하나머티리얼즈(주)를 통해 반도체 식각 공정에 적용되는 소모성 부품인 실리콘 부품(Si-Parts)과 실리콘 카바이드(SiC-Parts)를 제조, 공급하고 있습니다.
지난 1분기 실적에서 반도체 패키징 부문의 매출액은 1,575억 원으로 전체 매출액의 66.2%를 차지하였으며, 반도체 공정용 소모품은 580억 원으로 24.4%를 기록했습니다. 한편 전사부문 실적에서 수출은 1,845억 원으로 77.5%, 내수는 534억 원으로 22.5%의 매출 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
지난 1분기 실적에서 매출은 2,379억 원으로 전년 동기 대비 10.3% 증가했습니다. 반면 영업이익은 168억 원으로 50.6% 감소했고, 당기순이익은 139억 원으로 58.5% 감소했습니다. 전방산업의 부진으로 전반적인 수요 감소에도 불구하고 비메모리 부문의 수요 증가와 외주 물량 증가에 따른 베트남 법인의 본격 양산 등으로 전분기 대비 영업이익은 크게 개선된 모습입니다.
추정 실적 컨센서스
올해 당사의 예상 실적은 매출액 1조 1,281억 원으로 전년 대비 26.1% 증가하고, 영업이익은 1,163억 원으로 12.4% 증가할 것으로 추정했습니다. 2024년에는 매출액 1조 5,431억 원으로 2023년 대비 36.8% 증가하고, 영업이익은 2,044억 원으로 75.8% 증가할 것으로 전망했습니다. 반도체 산업이 회복되기 시작하면서 메모리 및 미메모리 부문 모두 실적 회복세를 이어갈 것으로 보고 있으며, 베트남 법인의 외주 수요 증가와 신규 제품인 서버 모듈로 인해 매출 다변화가 예상됩니다.
현금흐름표
지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 13억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득으로 1,214억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 장단기 차입금의 차입으로 1,171억 원이 유입되었습니다. 당분기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 991억 원으로 전년 동기 대비 17.8% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
지난 1분기 총자산은 전기보다 9.6%(1,358억) 증가한 1조 5,448억 원으로 매출채권 및 유무형 자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 7.1%(651억) 늘어난 9,859억 원으로 장단기 차입금의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순이익과 해외사업 환산이익의 발생 및 전환사채의 발행으로 총 14.5%(707억) 증가한 5,589억 원을 기록했습니다.
당사의 1분기 재무 건전성 지표에서는 유동비율 77.9%, 부채비율 176.4%, 자기자본비율 36.2%, 자본유보율 1,143.9%를 기록했습니다. 실리콘 부품 수요와 후공정 외주 응대에 필요한 증설 투자로 부채비율이 높은 편이지만, 점차 실적 회복과 외형 성장에 따른 재무상태의 개선도 예상됩니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
최근 설비 투자 현황
당사는 당기 중 반도체 재료인 실리콘 및 실리콘 카바이드 계열의 부품 생산을 위한 279억 원 규모의 증설 투자를 수행하였습니다.
연구 개발 현황
당사는 지난 1분기 매출액의 2.9%인 69억 원을 투자하면서 반도체 후공정 및 재료 부문의 연구 개발을 수행하였습니다.
하나마이크론(067310) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
하나마이크론 - 주가 정보
5월 31일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.99% 내린 16,950원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 6.71%이며, 시가총액 8,123억 원으로 코스닥 시총 기준 78위 종목입니다.
하나마이크론 - 주식 시세
당사의 주가는 지난 3월 반도체 바닥론, 삼성전자의 설비 투자 및 세계 최대 반도체 클러스터 조성에 관한 소식 등이 전해지면서 급등하여 최근에는 1만 원대 중반에서 거래되고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 24,000원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. SK하이닉스향 턴키 사업 목적으로 베트남 법인 투자, 2022년 10월 후공정 업무 개시
2. 삼성전자 모바일 등 비메모리 향 생산 능력 증대를 위한 1,500억 원 규모 설비 투자
3. 기타 비메모리향 시장 대응을 위한 선제 투자 (1,353억 원)
4. Flip-Chip, Flexible Package, FOWLP 등 첨단 패키지 기술 보유로 글로벌 OSAT 시장 14위 기업
5. Flexible Package 솔루션을 기반으로 모바일용 RF 모듈, 지문인식 센서용 모듈 등 제품군 확보
6. 반도체 미세화, NAND 고단화 추세에 따른 실리콘 부품의 점진적 수요 증가
7. 자회사, 279억 원 규모 보완 투자로 실리콘 부품 생산 능력 확대
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
[특징주] 기관이 주목하는 하나마이크론 어떤 회사? - 베타뉴스
[특징주] 기관이 주목하는 하나마이크론 어떤 회사? - 베타뉴스
한국거래소에 따르면 코스닥 시장에서 기관이 하나마이크론을 집중 매수한 것으로 나타났다. 지난 18일 종가 기준 하나마니크론은 전장 대비 9.74% 상승한 1만6670원에 마감했다
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증권사 리포트: 외주 물량 안정적 확보 - 신한투자증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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