반도체, 디스플레이, 태양전지, LED 등 첨단산업의 제조 공정용 장비 산업을 선도하는 주성엔지니어링(주)의 2023년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2022.11.30 - [기업 분석 및 전망] - 주성엔지니어링 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 3분기)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.01 - [기업 분석 및 전망] - 주성엔지니어링 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.06 - [기업 분석 및 전망] - 주성엔지니어링 (036930) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2020.12.30 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 주성엔지니어링 (036930)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 및 디스플레이, 태양전지 제조장비를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 반도체 장비에는 CVD, ALD 등 고객사 요구에 부응하는 다양한 증착 장비를 구축하고 있으며, 디스플레이 장비에도 OLED 2세대에서 10.5세대에 이르는 TSD-CVD, 5세대에서 8.5세대에 이르는 LCD용 PE-CVD 등 증착 장비를 공급하고 있습니다. 태양전지 장비는 양산 가능한 세계 최고 HJT 태양전지 발전 전환 효율을 계속해서 기록하고 있으며, 반도체 초미세 공정기술과 OLED 디스플레이 대면적 증착 기술을 융복합한 기술을 바탕으로 35% 이상 효율 구현이 가능한 Tandem 장비를 개발하고 있습니다.
지난 1분기 실적에서 반도체 부문의 매출액은 661억 원으로 96.2%, 디스플레이 부무는 26억 원으로 3.8%의 매출 비중을 기록했습니다. 또한 전사 부문 실적에서 수출은 538억 원으로 78.2%, 내수는 150억 원으로 21.8%의 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 1분기 매출액은 687억 원으로 전년 동기 대비 35.8% 감소했습니다. 영업이익은 116억 원으로 62.1%, 당기순이익은 104억 원으로 57.7% 감소했습니다. 반도체 전방산업 투자 위축 및 감산이 진행되면서 당사의 실적 부진도 이어지는 상황입니다. 세부적으로는 반도체 장비가 -39% 감소했으며, 디스플레이는 -69% 감소한 실적을 거두었습니다.
추정 실적 컨센서스
2023년 예상 실적은 매출액 2,958억 원으로 전년 대비 32.4% 감소했고, 영업이익은 583억 원으로 53% 감소할 것으로 추정했습니다. 2024년에는 매출액 4,334억 원으로 2023년 대비 46.5% 증가하고, 영업이익은 1,242억 원으로 113% 증가할 것으로 전망했습니다. 디스플레이 부문에서는 OLED 적용 분야가 TV, IT 장비 등으로 확대되면서 점차 개선될 것으로 보고 있습니다. 반도체는 올해 후반기부터 실적 개선을 예상하고 있으며, 비메모리 부문의 증착 장비의 신규 공급도 기대할 수 있겠습니다. 또한 당분기 태양전지 수주잔고 478억 원을 기록하면서 친환경 부문의 성장세도 예상됩니다.
현금흐름표
지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익의 발생과 운전자산의 변동에 따라 총 271억 원이 유입되었습니다. 투자활동에서는 유무형 자산과 금융상품의 취득 등으로 75억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 자기 주식의 취득과 리스부채를 지급하면서 33억 원이 유출되었습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
지난 1분기 총자산은 전기보다 1.1% 증가한 8,426억 원이며, 부채총계는 3.3% 늘어나면서 3,599억 원을 기록했습니다. 자본총계는 당기순이익의 발생으로 유입이 있었으나, 자기주식의 취득과 배당금의 지급으로 총 0.4% 감소한 4,827억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 217.7%, 부채비율 74.6%, 자기자본비율 57.3%, 자본유보율 1,746.5%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
연구 개발 현황
당사는 지난 1분기 매출액의 28.48%인 196억 원의 비용을 투자하면서 반도체 및 디스플레이, 태양광 제조 용 장비에 대한 연구개발을 수행하고 있습니다.
주성엔지니어링(036930) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
주성엔지니어링 - 주가 정보
5월 26일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.03% 오른 16,650원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 7.5%이며, 시가총액 8,003억 원으로 코스닥 시총 기준 79위 종목입니다.
주성엔지니어링 - 주식 시세
올해 초 반도체 바닥론이 나오면서 1만 원대 초반에 머물던 주가는 최근 들어 1만 원 후반에서 거래가 형성되고 있습니다. 최근 수급에서는 외국인과 기관의 매수세가 주로 유입되고 개인은 매도로 대응하는 모습입니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 2만 원으로 설정하였습니다. 반도체 업황의 회복 기대감, 태양전지 수주 증가 등 증착 장비의 독자적인 기술력을 바탕으로 중장기 성장성을 기대할 수 있겠습니다.
투자 포인트
1. 중화권 및 글로벌 국내외 고객사 수요 확대에 따른 반도체 매출 증가
2. NAND 및 비메모리로 기존 장비의 적용이 확대되면서 매출 증대
3. 신규 증착 장비(TSD CVD/ALD) 매출 가시화
4. LG디스플레이 OLED 신규 투자에 따른 수혜
5. 유럽 태양광 기업 EnCORE Group으로부터 장비 수주(417억) 등 태양전지 사업 확대 전망
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
주성엔지니어링, 1Q 부진에도 태양전지·반도체 기대감 높아지는 배경은 - 블로터
주성엔지니어링, 1Q 부진에도 태양전지·반도체 기대감 높아지는 배경은
주성엔지니어링이 대규모 태양전지 제조장비 수주에 따른 매출 확대를 앞두고 있다. 500억원에 달하는 수주잔고가 올해 2분기와 3분기 사이 매출에 반영될 것으로 예상된다. 주력인 반도체 장비
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[핀포인트뉴스 최준규 기자] 주성엔지니어링 주가가 소폭 오름세를 보이고 있다.1분기 매출액은 687억원, 영업이익은 124억원으로 매출감소 주요 원인은 메모리 업황 부진에 따라 국내 고객사의
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증권사 리포트: 업황 대비 양호한 1Q23 실적 - 교보증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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