본문 바로가기
기업 분석 및 전망

주성엔지니어링 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 3분기)

by etrue 2022. 11. 30.
반응형

주성엔지니어링 주식회사 로고(CI)
주성엔지니어링 주식회사 로고(CI)

반도체, 디스플레이, 태양전지, LED 등 첨단산업의 제조 공정용 장비 산업을 선도하는 주성엔지니어링(주)의 2022년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.


지난 분석글 보기

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2022년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

 

주성엔지니어링 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 상반기)

반도체 및 디스플레이, 태양전지, LED 제조 공정용 장비 산업을 선도하는 주성엔지니어링(주)의 2022년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 지난 분석글 보기 당사의 자세한 사업 내역과

youdiff.co.kr

2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

 

주성엔지니어링 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)

반도체 및 디스플레이, 태양전지, LED 등 첨단 산업의 제조 공정용 장비 산업을 선도하는 주성엔지니어링(주)의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이

youdiff.co.kr

2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망

 

주성엔지니어링 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)

반도체 및 디스플레이, 태양전지, LED 제조 공정용 장비 산업을 선도하는 주성엔지니어링(주)의 2021년 결산 실적의 분석과 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래

youdiff.co.kr

2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

 

주성엔지니어링 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

반도체, 디스플레이, 태양전지 및 LED 제조 공정용 장비를 전문으로 제작하는 주성엔지니어링(주)의 2021년 3분기 실적 분석과 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아

youdiff.co.kr

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

 

주성엔지니어링 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

국내 최초로 반도체 공정용 장비를 수출하면서 반도체, 디스플레이 및 태양전지 등 첨단 산업의 제조 공정용 장비를 공급하는 기업 주성엔지니어링(주)의 2021년 2분기 실적 분석 및 최근 사업 현

youdiff.co.kr

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

 

주성엔지니어링 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

반도체 및 디스플레이와 신재생에너지 산업의 제조 공정용 장비를 선도하는 기업 주성엔지니어링(주)의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한

youdiff.co.kr

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

 

주성엔지니어링 (036930) - 주가 전망 및 실적 분석

반도체, 디스플레이, 태양전지, 신재생에너지 그리고 LED 제조 공정용 장비의 제조 및 공급을 하는 기업으로 특히 세계 최초로 차세대 반도체 핵심 공정 기술인 '시공간 분할 원자층 증착(ALD)' 장

youdiff.co.kr

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

 

기업 분석 및 주가 전망 - 주성엔지니어링 (036930)

기업 개요 Profile 회 사 명 주성엔지니어링(주) 설 립 일 1993.04.13 대표 이사 황철주 임직원 수 413명 (2020.09) 주소 경기도 광주시 오포읍 오포로 240 매출액 2590억 6412만 (2019.12) 주요 품목 반도체, 디

youdiff.co.kr


실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

주성엔지니어링 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2022년 3분기)
주성엔지니어링 - 주요 사업 부문 및 제품 현황(2022년 3분기)

당사는 반도체 및 디스플레이, 태양전지 제조장비를 주요 사업으로 영위하고 있습니다. 반도체 장비에는 CVD, ALD 등 고객사 요구에 부응하는 다양한 증착 장비를 구축하고 있으며, 디스플레이 장비에도 OLED 2세대에서 10.5세대에 이르는 TSD-CVD, 5세대에서 8.5세대에 이르는 LCD용 PE-CVD 등 증착 장비를 공급하고 있습니다. 태양전지 장비는 양산 가능한 세계 최고 HJT 태양전지 발전 전환 효율을 계속해서 기록하고 있으며,  반도체 초미세 공정기술과 OLED 디스플레이 대면적 증착 기술을 융복합한 기술을 바탕으로 35% 이상 효율 구현이 가능한 Tandem 장비를 개발하고 있습니다.

지난 3분기 실적에서 반도체 부문의 매출은 3,053억 원으로 전체 매출액의 92.2%를 차지하였으며, 디스플레이는 258억 원으로 7.8%, 태양전지는 0.1억 원의 매출을 달성했습니다. 또한 전사부문 실적에서 수출은 1,594억 원으로 48.1%, 내수는 1,717억 원으로 51.9%의 매출 비중을 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

주성엔지니어링 - 손익계산서
주성엔지니어링 - 손익계산서

2022년 3분기 매출액은 1,052억 원으로 전년 동기 대비 19% 증가했고, 3분기 누적 매출액은 3,311억 원으로 40.3% 증가했습니다. 영업이익은 3분기에는 306억 원으로 28.9% 증가했으며, 누적 기준으로는 959억 원으로 84.8% 증가했습니다. 부문별로는 반도체가 63% 성장하면서 전사 부문 실적을 이끌었으며, OLED 디스플레이 부문에서는 46.6% 감소했습니다. 특히 해외 고객사 향 장비 수요가 증가하면서 지난해 대비 수익성이 크게 개선되는 추세입니다.

추정 실적 컨센서스

주성엔지니어링 - 컨센서스 (2022.11)
주성엔지니어링 - 컨센서스 (2022.11)

올해 당사의 예상실적은 매출액 4,312억 원으로 전년 대비 14.3% 증가하고, 영업이익은 1,183억 원으로 15.3% 증가할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 4,295억 원으로 2022년 대비 0.4% 감소하고, 영업이익은 1,151억 원으로 2.7% 감소할 것으로 전망했습니다. NAND를 중심으로 한 국내 전방산업의 투자 축소 및 가동률 조정 등으로 반도체 부문 실적 감소가 예상되며, 해외 고객사향 수요는 꾸준할 것으로 예상하고 있습니다. 반도체 부문이 잠시 어려움을 겪는 반면 태양전지 제조장비의 매출은 유럽 향 매출이 본격화될 예정에 있습니다. 

현금흐름표

주성엔지니어링 - 현금흐름표
주성엔지니어링 - 현금흐름표

지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 686억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득으로 366억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 자기 주식을 취득하면서 481억 원이 유출되었습니다. 2022년 3분기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 1,071억 원으로 전년 동기 대비 43.3% 증가했습니다. 

재무제표, 재무 안정성 비율

주성엔지니어링 - 재무상태표
주성엔지니어링 - 재무상태표

2022년 3분기 총자산은 전기보다 8.5%(605억) 늘어난 7,724억 원으로 유형자산 및 재고자산, 매출채권, 계약자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 2.7% 감소한 3,329억 원을 기록했으며, 자본에서는 당기순이익의 발생으로 18.9% 증가한 4,395억 원을 기록했습니다.

주성엔지니어링 - 재무 안정성 비율
주성엔지니어링 - 재무 안정성 비율

당사의 재무 건전성에서는 유동비율 230.8%, 부채비율 75.7%, 자기자본비율 56.9%, 자본 유보율 1,661.9%를 기록하면서 장비업체로는 높은 수익성을 바탕으로 꾸준한 현금 창출과 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.


최근 사업 및 연구 개발 현황

설비 투자 현황

당사는 2021년 월 800억 원 규모의 설비 투자를 통해 공사하던 광주캠퍼스가 2022년 11월 완공되었다고 밝혔습니다. 따라서 광주 본사 내에 여러 개의 생산 시설 들은 신축 건물인 광주캠퍼스로 이전하여 생산 설비의 일원화 구축할 것이며, 반도체 및 디스플레이, 태양광 장비의 생산을 본격화할 예정입니다.

연구 개발 현황

당사는 지난 3분기 매출액의 15.6%인 514억 원 규모의 비용을 투자하면서 반도체 및 디스플레이, 태양전지 등 첨단산업의 증착용 장비에 대한 성능 개선과 차세대 제품에 대한 연구 개발을 수행하고 있습니다.


주성엔지니어링(036930) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

주성엔지니어링 - 주가 정보

주성엔지니어링 - 주가 정보 (2022.11.29)
주성엔지니어링 - 주가 정보 (2022.11.29)

11월 29일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일 종가와 같은 12,500원에 거래를 종료했습니다. 외국인 비율은 13.37%이며, 시가총액 6,031억 원으로 코스닥 시총 기준 93위 종목입니다.

주성엔지니어링 - 주식 시세

주성엔지니어링 - 주식 시세 (일봉: 2021.11 ~ 2022.11)
주성엔지니어링 - 주식 시세 (일봉: 2021.11 ~ 2022.11)

올해 1분기 연중 최고가인 28,400원까지 올랐던 주가는 시장 불확실성 확대, 전방산업의 투자 위축 및 가동률 조정 등 전반적인 경기 불안 요소에 조정을 받으면서 하락하다가 최근에는 1만 2천 원대에서 거래되고 있습니다. 최근 수급에서는 개인의 매수세가 강하고, 기관과 외국인의 손바뀜이 잦은 모습을 볼 수 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 17,000원으로 설정하였습니다. 연매출의 15%가 넘는 비용을 연구개발에 쏟아부으면서 다져진 경쟁력은 성장과 수익성으로 화답하고 있으나 전방산업이 불투명한 가운데 시장 외적인 불확실성도 지속되고 있어 다소 보수적인 목표가를 유지합니다.


투자 포인트

1. 중화권 및 글로벌 국내외 고객사 수요 확대에 따른 반도체 매출 증가

2. NAND 및 비메모리로 기존 장비의 적용이 확대되면서 매출 증대

3. 신규 증착 장비(TSD CVD/ALD) 매출 가시화

4. 중화권 디스플레이 고객사 신규 확보로 2022년 하반기 수주 본격화

5. 폴더블용 OLED 봉지 공정에 자사의 ALD 도입

6. LG디스플레이 OLED 신규 투자에 따른 수혜

7. 유럽 태양광 기업 EnCORE Group으로부터 장비 수주(417억) 등 태양전지 사업 확대 전망 

8. 2022년 상반기 증설 완료에 따른 수주 대응으로 하반기 매출 확대 전망

9. 중국 코로나19의 봉쇄 조치에 대한 불확실성 모니터링

10. 광주캠퍼스 완공으로 생산능력 10배 향상


최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트

[르포]주성엔지니어링 광주캠퍼스 "생산능력 10배 껑충" - 이데일리

 

[르포]주성엔지니어링 광주캠퍼스 "생산능력 10배 껑충"

“경기 광주캠퍼스 완공으로 장비 생산능력(캐파)을 10배 이상 확대했습니다.”18일 방문한 경기 광주 주성엔지니어링(036930) 신사옥 ‘광주캠퍼스’에서 만난 김태영 경영관리그룹장은 “그동

www.edaily.co.kr

연간 '최대 실적' 바라보는 주성엔지니어링…'반도체 장비'가 효자 - 블로터

 

연간 '최대 실적' 바라보는 주성엔지니어링…'반도체 장비'가 효자

주성엔지니어링 경기도 광주 캠퍼스. (사진=주성엔지니어링) 주성엔지니어링이 올해 3분기 반도체 장비 사업의 활약에 힘입어 영업이익이 약 30% 증가

www.bloter.net

증권사 리포트: 기술에 진심인 기업 - 유진투자증권

주성엔지니어링_20221122_기술에 진심인 기업 - 유진.pdf
2.37MB

증권사 리포트: 2022년 최대 실적 경신 전망 - 교보증권

주성엔지니어링_20221104_2022년 최대실적 경신 전망 - 교보.pdf
0.72MB

증권사 리포트: 기술력=>고객확대! 저점 분할 매수 Approach 시점! - 상상인증권

220928_주성엔지니어링(수정).pdf
0.54MB


오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며

투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***

댓글0