OLED 디스플레이 소재 사업을 기반으로 반도체 및 2차 전자 소재 사업으로 확장하는 (주)덕산테코피아의 2022년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
지난 분석글 보기
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
덕산테코피아 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 상반기)
OLED 디스플레이 및 반도체 소재 사업을 바탕으로 2차 전지 소재 사업으로 재 도약하는 (주)덕산테코피아의 2022년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 지난 분석글 보기 당사의 자세한
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2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
덕산테코피아 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)
OLED 소재 사업을 기반으로 반도체 및 2차 전지 소재 사업으로 새로운 성장을 준비하는 (주)덕산테코피아의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실
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2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
덕산테코피아 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
반도체 초고순도 박막 증착용 전구체 및 디스플레이 제조용 중간체, 2차 전지 전해액 첨가제 등 첨단산업의 핵심소재를 생산하는 (주)덕산테코피아의 2021년 연간 실적 분석 및 주가 전망을 공유
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2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
덕산테코피아 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)
OLED 발광 재료 중간체, 타이어 고무 합성 소재, 반도체용 전구체 및 고분자 촉매 그리고 2차 전지 전해액 첨가제 등 다양한 첨단산업의 핵심소재를 생산하는 (주)덕산테코피아의 2021년 3분기 실적
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2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
덕산테코피아 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)
반도체 초고순도 박막 증착용 전구체 및 디스플레이용 중간체, 2차전지 전해액 첨가제 등 첨단산업의 핵심소재 국산화를 선도하는 기업 (주)덕산테코피아의 2021년 2분기 실적 분석과 사업현황의
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2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
덕산테코피아 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)
2021년 고객사 OLED 수요 증가에 따른 증설 완료로 성장이 기대되는 기업 (주)덕산테코피아의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황에 따른 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과
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2020년도 결산 실적 및 기업 분석
덕산테코피아 (317330) - 주가 전망 및 실적 분석
반도체 프리커서, OLED 핵심 소재인 PI 모노머 및 2차전지 전해액 첨가제 등 첨단 중간체 합성 전문 기업인 덕산테코피아의 2020년 실적 분석과 사업 계획을 기반으로 향후 주가 전망을 공유합니다.
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2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
기업 분석 및 주가 전망 - 덕산테코피아 (317330)
기업 개요 Profile 회 사 명 (주)덕산테코피아 설 립 일 2006.03.16 대표 이사 이수완 임직원 수 173명(2020.09) 주소 충청남도 천안시 동남구 충세면 풍세산단2로 39 매출액 618억 3893만 (2019.12) 주요 품목 OL
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실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 소재 및 OLED 유기재료를 주요 사업으로 하고 있으며 최근 신규 성장 동력으로 자회사인 덕산일렉테라 지분 50.4%를 인수하면서 2차 전지 소재 사업을 수행하고 있습니다. OLED 유기재료에는 OLED 발광재료 중간체를 생산하고 있으며, 유무기 합성을 전문으로 하는 Fine Chemical 부문과 반도체용 증착 소재(Precursor) 및 합성수지용 고분자 촉매 등 전자재료 소재의 유, 무기 합성을 전문으로 하는 반도체 부문이 있습니다. 또한 2차 전지 부문에는 전해액 첨가제를 전문으로 생산하고 있습니다.
지난 3분기 실적에서 반도체 소재 부문의 매출액은 468억 원으로 전체 매출의 57.5%를 차지하였으며, OLED 유기재료 부문의 매출은 289억 원으로 35.5%를 기록했습니다. 또한 전사 부문 실적에서 수출은 226억 원으로 27.7%, 내수는 589억 원으로 72.3%의 매출 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
2022년 3분기 매출액은 231억 원으로 전년 동기 대비 24% 감소했고, 3분기 누적 매출액은 815억 원으로 6.2% 감소했습니다. 영업이익은 3분기에는 11억 원으로 81.2% 감소했으며, 누적 기준으로는 78억 원으로 56.7% 감소했습니다. 부문 별 매출에서는 반도체 부문이 47% 증가했으나, OLED는 스마트폰 수요 부진과 중국 코로나19로 인한 봉쇄 조치 그리고 덕산네오룩스 재고 조정 등의 영향을 받아 43% 급감하면서 전사 부문 실적이 부진했습니다.
추정 실적 컨센서스
올해 당사의 예상 실적은 매출액 1,150억 원으로 전년 대비 2.3% 증가하고, 영업이익은 123억 원으로 44% 감소할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 1,368억 원으로 2022년 대비 18.9% 증가하고, 영업이익은 184억 원으로 50% 증가할 것으로 전망했습니다. OLED 부문에서는 중국 코로나 19의 영향이 지속되고 있으며, 스마트폰 출하량 감소가 지속될 것으로 예상하고 있습니다. 반도체 부문 또한 고객사 가동률 감소 등의 영향으로 2023년 상반기까지 어려움을 예상하고 있습니다.
현금흐름표
지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 154억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득과 종속기업 지배력 획득을 위한 투자 등으로 총 328억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고, 자기주식을 취득하면서 19억 원이 유출되었습니다. 2022년 3분기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 239억 원으로 전년 동기 대비 60.1% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2022년 3분기 총자산은 전기보다 7.6%(187억) 늘어난 2,630억 원으로 유무형 자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 7.9%(56억) 감소한 657억 원으로 장단기 차입금의 감소에 따릅니다. 자본에서는 당기순이익의 발생과 사업결합을 통해 총 14%(243억) 증가한 1,973억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 485.6%, 부채비율 33.3%, 자기자본비율 75%, 자본 유보율 1,934.9%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
설비 투자 현황
당사는 2차전지 전해액 첨가제 양산 등에 대비하여 신규 공장의 증설을 진행 중에 있으며, 반도체 부문에서는 기존 제품의 수요 증가와 신규 제품의 본격적인 양산에 대비하여 증설을 진행하고 있습니다.
연구 개발 현황
당사는 지난 3분기 매출액의 7.3%인 59억의 비용을 투입하면서 파인 케미칼에서는 디스플레이 유기소재, 기능성 폴리머 소재(차세대 첨가제), 반도체에서는 촉매 공정 최적화, 저온 증착용 전구체, 신규 Si 전구체 개발, 메탈 전구체 개발 등을 수행하고 있습니다.
덕산테코피아(317330) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
덕산테코피아 - 주가 정보
11월 29일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.6% 오른 16,750원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비중은 0.51%이며, 시가총액 3,078억 원으로 코스닥 시총 기준 221위 종목입니다.
덕산테코피아 - 주식 시세
올해 들어서 꾸준히 하락세를 보이던 주가는 6월 시장 불확실성에 따른 조정을 받으면서 1만 원대 중반에서 횡보 후 9월 반등을 시도했으나 반락하면서 최근까지 1만 원대 중반에서 거래되고 있습니다. 최근 수급에서는 개인의 매수 유입이 꾸준한 편이며, 외국인과 기관은 매도 우위를 보이고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 2만 원으로 설정하였습니다. OLED 디스플레이 시장의 불확실성과 반도체 전방산업이 위축되면서 당분가 어려움이 있겠으나, 반도체 신규 소재 및 2차 전지 전해액을 통한 중장기 성장성을 확보하고 있습니다.
투자 포인트
1. 국내 반도체 전방산업의 소재 국산화 수요에 따른 중장기 성장
2. 반도체 신규 제품(Si, Metal Precursor)의 양산화로 매출 확대
3. 2차 전지 전해액 첨가제 증설 위한 상반기 872억 원 투자, 미국 현지법인 9,500만 달러 대규모 투자
4. LG엔솔, 삼성SDI, SK이노베이션, CATL, 파나소닉 등 글로벌 배터리 제조사를 고객사로 확보
5. 삼성디스플레이, LG디스플레이, BOE 등 글로벌 디스플레이 제조사 확보로 안정적 실적 전망
6. OLED 고순도 유기재로 등 신규 제품 및 기존 제품 수요 증가에 따른 증설 진행
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
“덕산테코피아, 4분기 실적 반등 전망”-DB - 아이투자
아이투자
DB금융투자는 29일 덕산테코피아에 대해 3분기 실적은 부진했으나 4분기는 출하 증가로 반등할 것으로 진단하면서 투자의견 ‘매수’, 목표주가 2만5000원을 유지했다.덕산테코피아의 올 3분기 매
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[박정식의 종목분석] 덕산테코피아, 반도체 소재에서 배터리 전해액 및 첨가제 생산 기업으로 변신 - 뉴스퀘스트
[박정식의 종목분석] 덕산테코피아, 반도체 소재에서 배터리 전해액 및 첨가제 생산 기업으로 변
【뉴스퀘스트=박정식 주식디자인연구소 대표 】 덕산테코피아의 주력 제품인 OLED 중간체는 고객사(OLED 소재 업체)가 생산하는 OLED 발광층/공통층 소재의 원료로 사용되고 있다. 고객사 내 동사
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증권사 리포트: 3Q22 Review: 불확실성 확대 - 이베스트 투자증권
증권사 리포트: 반도체, OLED 그리고 2차 전지까지 아우르는 소재 전문기업의 가치는? - 상상인 증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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