국내 전자기기용 PCB 시장 점유율 1위, 모바일 PCB 세계 시장 1위 기업으로 PCB 산업을 선도하는 (주)심텍의 2022년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
지난 분석글 보기
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
심텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 상반기)
국내 전자기기용 PCB 시장 점유율 1위, 모바일 PCB 세계 시장 1위 기업으로서 PCB 산업을 선도하는 (주)심텍의 2022년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 지난 분석글 보기 당사의 자세한
youdiff.co.kr
2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
심텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)
국내 전자기기용 PCB 시장 1위, 모바일 PCB 세계 시장 1위 기업으로 인쇄회로기판 산업을 선도하는 (주)심텍의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전
youdiff.co.kr
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
심텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
국내 전자기기용 인쇄회로기판(PCB) 시장 1위, 모바일 PCB 글로벌 1위 기업인 (주)심텍의 2021년 결산 실적의 분석과 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를
youdiff.co.kr
2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
심텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)
국내 전자제품용 인쇄회로기판(PCB) 시장 1위 기업이자 모바일 PCB 글로벌 1위 기업인 (주)심텍의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래
youdiff.co.kr
2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
심텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 2분기)
국내 전자기기용 인쇄회로기판(PCB) 1위 기업, 모바일 PCB 글로벌 1위 기업인 (주)심텍의 2021년 2분기 실적 분석과 최근 사업 현황의 점검을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역
youdiff.co.kr
2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
SFA반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)
대한민국 반도체 패키징 1등 기업 (주) SFA반도체의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바
youdiff.co.kr
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
기업 분석 및 주가 전망 - 심텍 (222800)
기업 개요 Profile 회 사 명 (주)심텍 설 립 일 1987.08.01 대표 이사 최시돈 임직원 수 2564명(2020.09) 주소 충청북도 청주시 흥덕구 산단로 73 매출액 1조 1억 8719만 (2019.12) 주요 품목 PCB, 반도체 패키징
youdiff.co.kr
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 인쇄회로기판(PCB)의 생산 및 판매를 주력 사업으로 영위하고 있으며, 주요 제품에는 전자기기에 주로 적용되는 Module PCB(메모리)와 반도체용 기판인 Package Substrate 등이 있습니다. 또한 국내 5개 공장 및 Module PCB를 생산하는 중국 현지 법인과 Substrate를 생산하는 일본 현지에 제조 공장을 보유하고 있습니다. 지난 3분기 실적에서 반도체 패키지 부문의 매출은 1조 634억 원으로 전체 매출의 77.6%를 차지하였으며, 모듈 PCB는 3,061억 원으로 22.4%의 매출 비중을 기록했습니다. 한편 전사부문 실적에서 수출은 1조 2,616억 원으로 92.1%, 내수는 1,079억 원으로 7.9%의 매출 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
2022년 3분기 매출액은 4,743억 원으로 전년 동기 대비 29.6% 증가했고, 누적 매출액은 1조 3,695억 원으로 40.6% 증가했습니다. 영업이익은 3분기에는 1,166억 원으로 131.4% 증가했으며, 누적 기준으로는 3,161억 원으로 226.2% 증가한 실적을 거두었습니다. Package Substrate 부문 매출이 44.6%, Module PCB 부문은 32.6% 증가하면서 전사 부문 고른 실적 성장을 달성했으며, 특히 고부가가치 기판(SiP, FC-CSP, MCP) 등의 비중이 증가하면서 수익성이 크게 개선되고 있습니다.
추정 실적 컨센서스
올해 당사의 예상 실적은 매출액 1조 8,060억 원으로 전년 대비 32.2% 증가하고, 영업이익은 4,166억 원으로 139% 증가할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 1조 8,408억 원으로 2022년 대비 1.9% 증가하고 영업이익은 4,178억 원으로 0.3% 증가할 것으로 전망했습니다. 2023년 상반기 중 비메모리 반도체 부문인 SiP, FC-CSP 생산을 위한 신규 공장이 가동될 예정으로 전방산업이 위축된 상황에서도 고부가가치 package의 수요 증가로 꾸준한 실적 성장을 이어갈 전망입니다.
현금흐름표
지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 2,875억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산, 금융상품 및 매각 예정 자산 등의 취득으로 1,967억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하면서 총 607억 원이 유출되었습니다. 2022년 3분기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 475억 원으로 전년 동기 대비 119.2% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2022년 3분기 총자산은 전기보다 46.9%(4,017억) 늘어난 1조 2,591억 원으로 현금, 매출채권, 재고자산, 금융자산 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 34.3%(1,631억) 증가한 6,393억 원으로 매입채무, 기타 비유동 부채의 증가에 따릅니다. 자본에서는 연차 배당(159억)으로 유출이 있었으나, 당기순이익과 해외사업 환산이익의 발생으로 총 62.6%(2,386억) 늘어난 6,199억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 118.3%, 부채비율 103.1%, 자기자본비율 49.2%, 자본 유보율 3,418.4%를 기록하면서 사채의 감소 등으로 부채비율이 감소하였으며, 기타 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
설비 투자 현황
당사는 2022년 1월 1,071억 원의 투자를 결정하면서 고부가가치 기판인 초고다층 MSAP 및 FC-CSP 기판의 생산능력 확대를 위한 증설 투자를 진행 중에 있으며, 12월 완공 이후 2023년 초 가동을 계획하고 있습니다.
연구 개발 현황
당사는 지난 3분기 매출액의 0.93%인 127억 원의 비용을 투입하면서 고다층 적층 기술, 초미세 회로 기판 등 PCB/Package Substrate의 성능개선을 위한 연구 개발을 수행하고 있습니다.
주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
심텍 - 주가 정보
12월 1일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.15% 오른 33,150원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 9.47%이며, 시가총액 1조 560억 원으로 코스닥 시총 기준 45위 종목입니다.
심텍 - 주식 시세
지난 9월 시장 불확실성에 따른 조정을 받으면서 연중 최저가인 28,300원까지 하락했던 주가는 3만 5천 원대까지 반등 후 횡보하다 최근에는 소폭 내린 모습입니다. 최근 수급에서는 외국인과 개인의 매도세에 개인이 매수로 대응하는 상황을 나타내고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 42,000원으로 설정하였습니다. 고부가가치 제품들의 수요 증가가 예상되고, 이에 따른 증설이 마무리되면서 생산량이 증가할 것으로 보고 있으나, 한편으로는 시장 불확실성의 지속과 전방산업의 투자 위축 등으로 어려움이 예상됩니다.
투자 포인트
1. 2021년 MSAP 및 SiP 기판 증설 완료, 2022년 고다층 MSAP, FC-CSP 기판 증설로 매출 증대
2. 5세대 AP, SSD Controller, 서버 향 FC-CSP의 수요 증가
3. 고객사 DDR5 메모리 전환에 따른 수요 증가 반면 DDR4 감소 예상
4. 자회사 통한 GDDR6용 MSAP, MCP 고부가 기판 실적 회복
5. 2023년 반도체 및 IT 전방산업의 재고 조정에 따른 수요 감소 전망
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
증권사 리포트: ‘다운싸이클 진입’ vs ‘악재 노출’ - 신한투자증권
증권사 리포트: 견고해진 기초체력을 염두할 시점 - DS투자증권
증권사 리포트: 잠시 쉬어가나, 2023년 성장은 유효 - 대신증권
증권사 리포트: 향후 포인트는 믹스 개선 - 하나증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
'기업 분석 및 전망' 카테고리의 다른 글
| 해성디에스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 3분기) (0) | 2022.12.05 |
|---|---|
| 한미반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 3분기) (0) | 2022.12.05 |
| 상신이디피 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 3분기) (0) | 2022.12.01 |
| 덕산테코피아 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 3분기) (0) | 2022.11.30 |
| 주성엔지니어링 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 3분기) (0) | 2022.11.30 |
댓글