국내 전자기기용 PCB 시장 점유율 1위, 모바일 PCB 세계 시장 1위 기업으로서 PCB 산업을 선도하는 (주)심텍의 2022년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
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2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
심텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.03)
국내 전자기기용 PCB 시장 1위, 모바일 PCB 세계 시장 1위 기업으로 인쇄회로기판 산업을 선도하는 (주)심텍의 2022년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전
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2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
심텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
국내 전자기기용 인쇄회로기판(PCB) 시장 1위, 모바일 PCB 글로벌 1위 기업인 (주)심텍의 2021년 결산 실적의 분석과 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를
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2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
심텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)
국내 전자제품용 인쇄회로기판(PCB) 시장 1위 기업이자 모바일 PCB 글로벌 1위 기업인 (주)심텍의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래
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2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망
심텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 2분기)
국내 전자기기용 인쇄회로기판(PCB) 1위 기업, 모바일 PCB 글로벌 1위 기업인 (주)심텍의 2021년 2분기 실적 분석과 최근 사업 현황의 점검을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역
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2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
심텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)
모바일 PCB 세계시장 점유율 1위, 국내 인쇄회로기판(PCB)의 일인자로 코로나19 상황에도 꾸준한 실적을 거두고 있는 (주)심텍의 2021년 1분기 실적 분석 및 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유
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2020년도 결산 실적 및 기업 분석
기업 분석 및 주가 전망 - 심텍 (222800)
기업 개요 Profile 회 사 명 (주)심텍 설 립 일 1987.08.01 대표 이사 최시돈 임직원 수 2564명(2020.09) 주소 충청북도 청주시 흥덕구 산단로 73 매출액 1조 1억 8719만 (2019.12) 주요 품목 PCB, 반도체 패키징..
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실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 인쇄회로기판(PCB)의 생산 및 판매를 주력 사업으로 영위하고 있으며, 주요 제품에는 전자기기에 주로 적용되는 Module PCB(메모리)와 반도체용 기판인 Package Substrate 등이 있습니다. 또한 국내 5개 공장 및 Module PCB를 생산하는 중국 현지 법인과 Substrate를 생산하는 일본 현지에 제조 공장을 보유하고 있습니다.
지난 상반기 Package Substrate의 매출은 6,964억 원으로 전체 매출의 78%를 차지하였으며, Module PCB는 1,987억 원으로 22%의 매출 비중을 기록했습니다.
지난 상반기 전사부문 실적에서 수출은 8,184억 원으로 91.4%, 내수는 767억 원으로 8.6%의 매출 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
2022년 2분기 매출액은 4,774억 원으로 전년 동기 대비 47% 증가했으며, 상반기 누적 매출은 8,951억 원으로 47.3% 증가했습니다. 영업이익에서는 2분기에는 1,147억 원으로 267.5%, 누적 기준으로는 1,995억 원으로 328.8% 증가한 실적을 기록했습니다. Module PCB와 반도체 기판에서 고른 실적 성장을 거두었으며, 특히 반도체 Package Substrate에서 고부가가치 제품의 수요 증가에 따른 수익성이 크게 개선되었습니다.
추정 실적 컨센서스
올해 당사의 예상 실적은 매출액 1조 8,578억 원으로 전년 대비 36% 증가하고, 영업이익은 4,246억 원으로 143.6% 증가할 것으로 추정했습니다. 2023년에는 매출액 2조 69억 원으로 2022년 대비 8% 성장하고, 영업이익은 4,589억 원으로 8% 증가할 것으로 전망했습니다. 전방산업의 DDR5 메모리 전환으로 Module PCB 부문의 성장이 예상되고, 반도체 부문에서는 GDDR6, SiP, FCCSP, MCP 등 고부가 제품의 꾸준한 수요를 예상하고 있습니다.
현금흐름표
지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 1,691억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득 등으로 1,038억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 260억 원의 현금이 유출되었습니다. 2022년 상반기 말 현재 당사가 확보하고 있는 현금은 567억 원으로 전년 동기 대비 109.5% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2022년 상반기 총자산은 전기보다 33.3%(2,854억) 증가한 1조 1,429억 원으로 현금성 자산, 매출채권 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 32.4%(1,541억) 늘어난 6,303억 원으로 매입채무 및 비유동부채의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순이익의 발생으로 34.4%(1,313억) 늘어난 5,126억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 102.1%, 부채비율 123%, 자기자본비율 44.9%, 자본 유보율 2,837.9%를 기록했습니다. 지속적인 설비투자로 부채비율이 비교적 높은 편이지만 꾸준히 실적에 반영되면서 전반적인 재무 상태의 개선도 예상하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
생산설비 증설 투자기간의 연장
당사는 지난 1월 1,071억 원 규모의 투자를 통해 고다층 기판의 수요 증대에 대응하기 위한 설비투자를 결정하였으나, 건설자재의 수급 불안정 및 우천 등으로 완료 기일을 기존 7월 31일에서 오는 12월 4일로 연기하였습니다.
연구 개발 현황
당사는 지난 상반기 매출액의 0.9%인 77억 원의 비용을 투입하면서 반도체 및 전자기기용 PCB의 성능 향상과 신제품 개발에 대한 연구를 수행하고 있습니다.
심텍(222800) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
심텍 - 주가 정보
8월 29일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 4.84% 내린 36,350원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비율은 9.56%이며, 시가총액 1조 1,579억 원으로 코스닥 시총 기준 37위 종목입니다.
심텍 - 주식 시세
지나 2분기 5만 원 부근에서 움직이던 당사의 주가는 6월 들어서면서 외국인과 기관의 순매도로 3만 원대 중반까지 급락한 이후 최근까지 변동성을 보이고 있습니다. 최근 수급에서는 기관의 매도세에 개인이 매수 우위를 보이면서 거래가 형성되고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 53,000원으로 설정하였습니다. 낙폭이 과대한 반면 반등하지 못하고 횡보하고 있으며, 중장기 성장성이 확보된 만큼 좋은 매수시기를 찾을 수 있겠습니다.
투자 포인트
1. 2021년 MSAP 및 SIP 기판 증설 완료, 2022년 고다층 MSAP 기판 증설로 매출 증대
2. 5세대 AP, SSD Controller, 서버 향 FC-CSP의 수요 증가 전망
3. 고객사 NAND 수요 증가에 따른 MCP 매출 성장
4. 고객사 DDR5 메모리 전환에 따른 초기 단가 프리미엄으로 외형 성장 및 수익성 확대
5. 자회사 통한 GDDR6용 MSAP, MCP 고부가 기판 실적 회복
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
[특징주] 심텍, 2분기 '어닝서프라이즈'에 6% 급등 - 서울경제
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증권 > 국내증시 뉴스: 심텍이 올해 2분기 어닝서프라이즈를 기록하며 장 초반 6% 급등 중입니다. 이날 심텍 급등에는 올해 2분기 호실적을 기록했다는 소식이 영향을 미친 것으로 풀이됩니다. 심
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심텍, 2Q 서프라이즈 "말도 안 되는 역대급 저평가" - 프라임경제
심텍, 2Q 서프라이즈 "말도 안 되는 역대급 저평가"
[프라임경제] 하나증권은 1일 심텍(222800)에 대해 메모리용 패키지기판의 수급은 제한된 증설로 인해 당분간 타이트한 수급이 지속될 가능성이 높으며, 2022년 기준 주가수익비율(PER)은 4.14배로 역
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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