국내 최초로 반도체 배치 타입 증착 장비(ALD)의 국산화에 성공하면서 반도체 제조용 장비 산업을 선도하는 (주)유진테크의 2023년 1분기 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2023.05.04 - [기업 분석 및 전망] - 유진테크 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.12)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.05 - [기업 분석 및 전망] - 유진테크 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.05.06 - [기업 분석 및 전망] - 유진테크 (084370) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.01.05 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 유진테크 (084370)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사의 사업은 크게 반도체 장비 부문과 반도체 소재 부문으로 구성되어 있습니다. 반도체 장비에는 반응 가스 간의 화학적 반응으로 형성된 입자를 웨이퍼 표면에 증착하여 절연막이나 전도성 박막을 형성하는 장비로 Single Thermal LPCVD가 있습니다. 이 외에도 Plasma Treatment System인 Albatross를 개발하여 공급 중에 있으며, 국내 최초로 국산화에 성공한 배치 타입(Batch Type) ALD system을 개발, 공급하고 있습니다. 한편 소재 부문에서는 DRAM 캐패시터용 고유전율 물질 박막 증착에 필요한 전구체를 개발하여 공급하고 있습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 1분기 매출액은 775억 원으로 전년 동기 대비 32.3% 감소했습니다. 영업이익은 97억 원으로 70% 감소했으며, 당기순이익은 108억 원으로 56.1% 감소한 실적을 기록했습니다. 세부적으로는 반도체 장비 부문의 매출이 35.3% 감소했으며, 전구체 부문은 27.3% 증가했습니다. 전방산업의 투자 위축과 지난해 하반기부터 이어진 재고 조정 여파가 1분기 실적 부진의 주요인으로 판단됩니다.
추정 실적 컨센서스
올해 당사의 예상 실적은 매출액 2,909억 원으로 전년 대비 6.3% 감소하고, 영업이익은 371억 원으로 31% 감소할 것으로 추정하고 있습니다. 2024년에는 매출액 3,734억 원으로 2023년 대비 28.3% 증가하고, 영업이익은 786억 원으로 112% 증가할 것으로 전망했습니다. 당사의 주력 제품인 증착 장비(CVD, ALD)에 대한 독보적인 경쟁력으로 주 고객사인 삼성전자와 SK하이닉스향 점유율을 꾸준히 늘려가고 있으며, 전방산업의 투자 심리가 회복되고 있어 점진적인 실적 회복을 예상할 수 있습니다.
현금흐름표
지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 305억 원이 유입되었으며, 투자활동에서는 금융상품의 증가 등으로 422억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 리스부채의 지급으로 4억 원이 유출되었습니다. 한편 당분기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 340억 원으로 전년 동기 대비 13% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 1분기 총자산은 전기보다 4.8% 증가한 4,549억 원으로 금융자산의 증가에 기인합니다. 부채는 17.4%(152억) 늘어난 1,025억 원으로 금융부채의 증가에 따릅니다. 자본총계는 배당금의 지급으로 유출이 있었으며, 당기순이익의 발생으로 1.7% 증가한 3,525억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 345.5%, 부채비율 29.1%, 자기자본비율 77.5%, 자본유보율 2,821.6%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 지난 1분기 매출액의 25.4%인 197억 원을 투자하면서 10나노 급 메모리용 DRAM 캐패시터 전극 막 형성을 위한 TiN, TSN ALD 증착 장비 및 공정에 대한 연구 개발을 수행하고 있습니다.
유진테크(084370) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
유진테크 - 주가 정보
6월 29일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.92% 오른 34,550원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 23.4%이며, 시가총액 7,917억 원으로 코스닥 시총 기준 82위 종목입니다.
유진테크 - 주식 시세
당사의 주가는 지난해 9월 시장 외적인 불확실성과 반도체 전방산업의 부진으로 연중 최저점인 19,800원을 기록한 후 최근까지 꾸준한 상승세를 보이면서 3만 원대 중반에서 거래 중입니다. 수급에서는 투자 주체별 손바뀜이 잦은 편으로 최근에는 기관의 4 거래일 연속 순매수로 인한 상승세가 유지되고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 39,000원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. 배치타입(일괄처리) ALD 장비 국내 최초 국산화로 외산 대체, 삼성전자 공급 개시
2. 배치타입 ALD는 고객사 요구 조건에 따라 Large Batch, Mini batch ALD 두 가지 타입으로 공급
3. 삼성전자 NAND 고단화에 따른 수요 증가
4. 북미 자회사 DRAM 및 NAND 향 장비 매출 가시화
5. 매년 500억 원이 넘는 연구 개발에 대한 투자로 신규 장비의 지속적인 출시에 따른 포트폴리오 강화
6. 고객사 및 포트폴리오 믹스로 매출 다각화 진행 중
7. 2023년 상반기 삼성전자 평택 공장향 수주 증가 등 전방산업의 회복 속도에 따른 수주 모니터링 필요
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
유진테크, 삼성전자와 밀월 관계 '강화' - MTN뉴스
유진테크, 삼성전자와 밀월 관계 '강화'
반도체 장비 업체 유진테크가 올해 들어 삼성전자와의 협력 관계 강화에 나섰다. 유진테크 전체 매출에서 삼성전자 비중도 크게 늘어나면서, 성장 발판을 마련했다는 평가가 따른다.1
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[IP-R&D 현장] 유진테크 반도체 핵심장비 국산화 성공…특허 빅데이터 분석 핵심·원천기술 확보
“지난해 특허 기반 연구개발 전략지원 사업(IP-R&D)에 참여해 반도체 핵심장비 국산화에 성공했습니다. IP-R&D 과제를 여러 차례 참여해 핵심·원천 특허를 선점할 수 있었고, 경쟁사 특허 출원동
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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