2차 전지 전극 공정용 장비 사업을 기반으로 자회사를 통한 고체 전해질 및 전고체 전지 제조 장비 사업을 통해 도약하는 씨아이에스(주)의 2023년 1분기 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2023.05.09 - [기업 분석 및 전망] - 씨아이에스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.12)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.03.26 - [기업 분석 및 전망] - 씨아이에스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.03.30 - [기업 분석 및 전망] - 씨아이에스 (222080) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2020.12.01 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주식 전망 - 씨아이에스(222080)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 이차전지 제조 공정 중 전극 공정용 장비의 제조를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 주요 제품에는 Tape Laminator, Calendar(Roll Press), Slitter, Coater 등이 있으며, 2차 전지 소재 평가 등에 활용되는 랩 전극 제조장비, 편광필름 제조장비, 필름 슬리터, 이차 전지 안정성 평가 장비 등이 있습니다. 또한 자회사 씨아이솔리드(주)를 통해 황화물계 고체 전해질 및 전고체 전지 제조 장비에 대한 사업을 영위하고 있습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 1분기 실적에서 매출액은 259억 원으로 전년 동기 대비 11.3% 증가했습니다. 영업이익은 -24억 원, 당기순이익은 -20억 원으로 적자 전환했습니다. 영업적자를 기록한 원인으로는 환차손과 수익성 낮은 라인 개조 사업의 매출이 인식되면서 발생한 것으로 전해졌습니다.
추정 실적 컨센서스
2023년 예상 실적은 매출액 1,785억 원으로 전년 대비 12% 증가하고, 영업이익은 213억 원으로 173% 증가할 것으로 추정했습니다. 2024년에는 매출액 2,637억 원으로 2023년 대비 47.7% 증가하고, 영업이익은 372억 원으로 74.6% 증가할 것으로 전망했습니다. 2023년 하반기부터 국내 배터리 제조사를 포함한 노스볼트사의 수주가 예상되고 있어 1분기 말 기준 수주잔고인 7,681억 원에서 후반기에는 1조 원 가까운 수주잔고가 예상됩니다.
현금흐름표
지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 당기순손실과 운전자산의 변동 등으로 248억 원이 유출되었습니다. 투자활동에서는 금융자산의 처분으로 5억 원이 유입되었으며, 재무활동에서는 당기 부채를 상환하면서 7억 원의 유출이 발생했습니다. 한편 당분기 말 기준 당사가 보유하고 있는 현금은 805억 원으로 전년 도기 대비 120% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 1분기 총자산은 전기보다 4.7% 증가한 4,647억 원으로 재고자산 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 5.7% 늘어난 3,214억 원으로 매입채무와 기타유동부채(선수금 등)의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순손실에도 불구하고 전환사채의 전환, 주식 선택권의 행사 등에 따라 2.3% 증가한 1,432억 원을 기록했습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
최근 주요 설비 투자 현황
당사는 지난 2분기 중 생산능력 증대를 위한 92억 원 규모의 공장건물 신축 시설투자를 수행하였습니다.
연구 개발 현황
당사는 지난 1분기 매출액의 1.14%인 3억 원의 비용을 투입하면서 2차전지 전극공정 관련 설비 및 전고체 전지용 제조 장비의 연구 개발을 수행하고 있습니다.
씨아이에스(222080) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
씨아이에스 - 주가 정보
7월 27일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 2.85% 내린 11,950원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 4.58%이며, 시가총액 8,033억 원으로 코스닥 시총 기준 81위 종목입니다.
씨아이에스 - 주식 시세
당사의 주가는 1분기 중 삼성SDI와 공동 연구 중인 전고체 설비에 대한 양산성을 확보했다는 소식이 나오면서 급등했으나 최근까지 변동성을 보이면서 주가는 1만 원 초반에서 거래되고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 단기적 관점으로 14,000원으로 설정하였습니다. 높은 수주잔고를 확보하고 있으며, LFP 및 전고체 배터리 등 중장기 시장을 위한 성장성도 확보하고 있는 종목입니다.
투자 포인트
1. 306억 원 토지 매입 및 92억 원 규모 신규 증설, 고체 전해질 및 전고체 전지용 설비 생산 본격화
2. 드라이 코터(Coater) 고객사 데모 테스트 중으로 조만간 사업화로 인한 매출 다변화 예상
3. 전고체 전지의 생산라인 구축을 위해 미래컴퍼니, 디에이치와 공동 협력으로 장비 개발
4. 국내 유일의 원통형 전지를 위한 Tape Laminator 장비 공급 기업
5. LG에너지솔루션, 삼성SDI, 노스볼트, CATL, 리비안 등 글로벌 고객사 확보로 안정적 성장
6. 2023년 4월, 고에너지밀도 리튬인산철 배터리 기술 개발 국책과제 연구기관에 선정
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
씨아이에스, 주가 강세…LFP 배터리 시장 진입 '초읽기' - 빅데이터뉴스
씨아이에스, 주가 강세…LFP 배터리 시장 진입 '초읽기'
씨아이에스 주가가 시간외 매매에서 강세를 보였다.19일 한국거래소에 따르면 전일 시간외 매매에서 씨아이에스 주가는 종가보다 1.06% 오른 1만3340원에 거래를 마쳤다. 씨아이에스의 시간외 거
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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