초정밀 금형 설계 및 가공 기술을 기반으로 2차 전지의 핵심 부품을 제조, 공급하는 상신이디피(주)의 2023년 1분기 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2023.04.21 - [기업 분석 및 전망] - 상신이디피 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.12)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.05.11 - [기업 분석 및 전망] - 상신이디피 - 주가 전망 및 실적 분석(2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.07 - [기업 분석 및 전망] - 상신이디피 (091580) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2020.12.31 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 상신이디피 (091580)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 독자기술인 초정밀 금형 기술을 기반으로 2차 전지 용기를 담는 CAN의 개발 및 제조를 주력 사업으로 영위하고 있으며 기타 소형 각형 CAN, CID(안전소자), TAB 등을 생산하고 있습니다. 또한 당사는 본사 및 4개 해외 현지 법인을 두고 있으며, 천안 공장, 중국 공장, 말레이시아 공장에서는 원형 CAN을 생산하고, 양산 공장, 서안 공장 및 헝가리 공장에서는 중대형 CAN을 주력으로 생산하고 있습니다. 원형 CAN은 주로 노트북 등의 전자제품에 적용되고 있으며, 중대형 CAN은 전기차, 하이브리드 자동차 및 ESS 등의 2차 전지에 적용되고 있습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 1분기 실적에서 매출액은 686억 원으로 전년 동기 대비 3.7% 증가했습니다. 영업이익은 31억 원으로 60.3% 감소했으며, 당기순이익은 기타 이익의 증가로 78억 원을 기록하면서 20.3% 증가했습니다. 세부적으로는 소형 CAN이 4%, 중대형 CAN은 10.7% 증가했습니다.
현금흐름표
지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 118억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득 등으로 42억 원의 유출이 발생했습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하면서 17억 원의 유출이 있었습니다. 한편 1분기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 484억 원으로 전년 동기 대비 63.2% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 1분기 총자산은 전 분기보다 3.1% 증가한 2,522억 원으로 현금성 자산 및 유무형 자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 1.2% 줄어든 1,205억 원을 기록했으며 자본총계는 당기순이익과 해외사업 환산이익의 발생으로 총 7.5%(92억) 증가한 1,316억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 119.9%, 부채비율 91.6%, 자기자본비율 52.2%, 자본유보율 1,781.6%를 기록하면서 비교적 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 지난 1분기 매출액의 6.85%인 18억 원의 비용을 투입하면서 2차전지용 각형과 원형 타입의 CAN, 안전소자인 CID 등의 연구 개발을 수행하고 있습니다.
상신이디피(091580) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
상신이디피 - 주가 정보
7월 31일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 3.84% 오른 19,990원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 1.99%이며, 시가총액 2,724억 원으로 코스닥 시총 기준 310위 종목입니다.
상신이디피 - 주식 시세
당사의 주가는 지난 3월 주 고객사인 삼성SDI와 GM의 합작공장 설립 소식이 나오면서 큰 폭의 상승을 보이며 한 때 3만 원부근까지 올랐다가 최근에는 2만 원까지 반락한 상태입니다. 최근 수급에서는 투자 주체별 손바뀜이 잦은 모습을 보이면서 거래가 이루어지고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 3만 원으로 설정하였습니다. 2차 전지 CAN의 제조에 대한 독자 기술로 주 고객사인 삼성SDI의 투자 전략과 함께 한다고 보면 되겠습니다. 다만 GM과 스텔란티스 합작 공장의 경우 3~5년 정도 걸리는 사업으로 중장기적 관점에서 접근하는 게 좋겠습니다.
투자 포인트
1. 원천기술인 초정밀 금형 설계 및 제조기술 기반으로 2차 전지 부품 국산화
2. 국내 최초 2 차 전지용 Vent Plate 국산화로 매출 다각화 및 고객사 확대 전망
3. 삼성SDI 2차 전지 각형 타입 CAN의 점유율 80% 이상으로 안정적 수요처 확보
4. 삼성SDI, 최종 고객사 테슬라향 원통형 캔 공급
5. 삼성SDI GM과 미국 합작공장 설립(5조 투자)에 따른 중장기 성장성 확보 (2026년 가동 목표)
6. 삼성SDI 스텔란티스 합작 공장(배터리 2 공장) 건립 예정에 따른 성장 (2027년 가동 목표)
7. 삼성SDI 헝가리 공장 등 배터리 사업에 약 2조 원 투자, 미국 시장 진출 등으로 인한 수혜
8. 삼성SDI 차세대 원통형 배터리 확정 및 중대형 CAN 공장 10개 라인 가동(2023년 1분기)
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
[특징주] 상신이디피, 삼성SDI·스텔란티스 두 번째 美 가동 예정… 인근 부지 확보 부각 - 머니S
[특징주] 상신이디피, 삼성SDI·스텔란티스 두번째 美 가동 예정… 인근 부지 확보 부각 - 머니S
삼성SDI가 미국 완성차 기업 스텔란티스와 북미 2공장을 설립한다는 소식에 상신이디피의 주가가 강세다. 24일 오후 1시49분 현재 상신이디피는 전 거래일 대비 550원(2.66%) 오른 2만1250원에 거래되
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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