슈퍼엔지니어링 플라스틱의 원천 기술을 확보하고 독자적인 가공기술을 사용하여 2차 전지, 수소차, 반도체 및 디스플레이와 5G 등 첨단산업의 핵심 부품을 생산하는 (주)상아프론테크의 2023년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 상반기 실적 분석 및 주가 전망
2022.10.14 - [기업 분석 및 전망] - 상아프론테크 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 상반기)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.25 - [기업 분석 및 전망] - 상아프론테크 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.05 - [기업 분석 및 전망] - 상아프론테크 (089980) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2020.12.25 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 상아프론테크 (089980)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 슈퍼엔지니어링 플라스틱 기반의 원천 기술을 확보한 기업으로 독자적인 가공 기술을 기반으로 2차 전지, OA, 디스플레이, PCB, 반도체 및 자동차 등 다양한 산업의 핵심 부품을 제작, 공급하고 있습니다. 세부적으로는 소형 및 중대형 2차 전지 부품, 프린터의 핵심 부품인 전사벨트, 정착 벨트와 디스플레이 제조 공정 중 패널의 보관 및 이송을 위한 카세트, 반도체 제조 공정 중 웨이퍼 이송 장비 및 패키징 공정용 필름, PCB 기판용 드릴 가공 소재, 차량용 부품 및 컨트롤 케이블 그리고 병원에서 사용되는 필터 니들 주사기 등이 있습니다. 특히 당사는 수소연료전지의 멤브레인(전해질 막) 국산화에 성공하면서 수소차 부품 관련 중장기 성장동력을 확보하였으며, 5G 고주파용 연성적층동박필름(FCCL) 제조에 대한 특허 확보로 매출 다변화를 통한 성장을 모색하고 있습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 1분기 실적에서 매출액은 469억 원으로 전년 동기 대비 14.2% 증가했습니다. 영업이익은 28억 원으로 3.3% 감소했으며, 당기순이익은 23억 원으로 21.2% 증가한 실적을 거두었습니다.
추정 실적 컨센서스
2023년 예상 실적은 매출액 1,966억 원으로 전년 대비 8.5% 증가하고, 영업이익은 133억 원으로 3.1% 증가할 것으로 추정했습니다. 2024년에는 매출액 2,159억 원으로 2023년 대비 9.8% 증가하고, 영업이익은 156억 원으로 17.3% 증가할 것으로 전망했습니다. 전기차 시장의 성장을 비롯하여 자동차 부품, OA 등 기존 사업의 견조한 실적을 바탕으로 중장기적으로는 정부의 수소차 전략에 따라 수소연료전지의 핵심 부품인 고분자 전해질 막(PEM)의 공급도 기대하고 있습니다.
현금흐름표
지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 64억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득 등으로 57억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고, 차입금의 차입을 통해 16억 원의 유입이 발생했습니다. 2023년 1분기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 220억 원으로 전년 동기 대비 30% 감소했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 1분기 총자산은 전기보다 4.8% 증가한 3,519억 원으로 유형자산 및 장기매출채권의 증가에 기인합니다. 부채총계는 10.4%(158억) 늘어난 1,667억 원으로 매입채무 및 차입금의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순이익과 해외사업 환산이익으로 유입이 있었으나, 배당금을 지급하면서 총 0.1% 증가한 1,852억 원을 기록했습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 지난 1분기 매출액의 4.1%인 19억 원을 투입하면서 의료기기용 필터 니들, 2차전지, 자동차용 부품과 반도체 패키징용 소재 그리고 수소연료전지에 적용되는 분리막 등을 연구 개발하고 있습니다.
상아프론테크(089980) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
상아프론테크 - 주가 정보
8월 2일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.92% 내린 25,500원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 2.77%이며, 시가총액 4,077억 원으로 코스닥 시총 기준 182위 종목입니다.
상아프론테크 - 주식 시세
당사의 주가는 지난 1분기 주 고객사인 삼성SDI의 북미 진출에 따라 당사도 배터리 부품 공장을 건설한다는 소식이 전해지면서 3만 원대 초반에서 거래되었나, 최근 하락세를 이어오면서 2만 원대 중반까지 내려왔습니다. 최근 수급에서는 기관의 매도세에 개인과 외국인이 번갈아 매수로 대응하는 모습입니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 48,000원으로 설정하였습니다. 중장기적으로는 5만 원대 중반까지 보고 있으나, 단기 변동성에 대응하기 위한 전략을 유지합니다.
투자 포인트
1. 국내 최초로 수소연료전지 멤브레인(전해질 막) 개발 및 양산에 따른 중장기 성장성 확보
2. 정부 및 유럽 연합 등의 수소 경제 정책에 따른 중장기적 수혜 전망
3. 현대차, 2025년 전 차종 전동화 계획에 따른 수소차 및 2차 전지 부문의 중장기 성장
4. 5G 고주파용 저유전 FCCL 특허 취득으로 신 성장동력 확보
5. 헝가리 공장 신규 증설에 따른 2차 전지 부품 매출 증가 전망
6. 2023년 2분기 600억 원 규모 전환사채의 발행을 통해 수소연료전지 증설 및 2차 전지 해외 설비 투자
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
상아프론테크, 헝가리 400억 투자…삼성SDI 배터리 부품 공급 확대 - 더 그루
상아프론테크, 헝가리 400억 투자…삼성SDI 배터리 부품 공급 확대
[더구루=홍성환 기자] 국내 소재·장비·부품 기업 상아프론테크가 약 400억원을 투자해 헝가리 이차전지 부품 공장을 증설한다. 삼성SDI 등 배터리 부품 공급을 확대, 고객사 수요에 선제 대응하
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'삼성SDI 따라 미국 간다' 상아프론테크, 600억 CB 발행 추진 - 더벨
'삼성SDI 따라 미국간다' 상아프론테크, 600억 CB 발행 추진
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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