메모리 반도체 테스트 핸들러 세계 시장 점유율 1위 기업으로서 비메모리 후공정 사업으로 새로운 도약을 준비하는 (주)테크윙의 2023년 1분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2022.12.30 - [기업 분석 및 전망] - 테크윙 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 3분기)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.20 - [기업 분석 및 전망] - 테크윙 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.08 - [기업 분석 및 전망] - 테크윙 (089030) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.01.07 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 테크윙 (089030)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 및 디스플레이, PCB 제조 공정 중 시험, 검사 장비의 제조 판매하는 사업을 전문으로 영위하고 있습니다. 주요 제품에는 메모리 및 비메모리 검사 장비인 테스트 핸들러, Module/SSD 검사장비, 번인 검사 장비 및 기타 Interface Board 그리고 검사 대상의 변화에 따라 교체하는 COK와 부품을 공급하고 있습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 1분기 실적에서 매출액은 286억 원으로 전년 동기 대비 57.2% 감소했습니다. 영업이익은 4억 원으로 97.2% 감소했으며, 당기순이익은 파생상품 거래 및 평가 손실로 -72억 원을 기록하면서 적자 전환했습니다. 세부적으로는 반도체 부문이 54.4%, 디스플레이 부문은 81.9% 감소하면서 전사 부문 실적 부진을 겪었습니다.
현금흐름표
지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 66억 원의 현금이 유출되었으며, 투자활동에서는 산업용지 확보를 위한 부동산의 취득과 종속회사인 트루텍의 주식을 처분 등으로 총 96억 원의 유출이 발생하였습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고, 장단기 차입금의 차입이 늘면서 245억 원이 유입되었습니다. 한편 2023년 1분기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금성 자산은 318억 원으로 전년 동기 대비 99% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 1분기 총자산은 전기보다 1.9% 감소한 4,792억 원이며, 부채총계는 7.2%(174억) 늘어난 2,601억 원으로 장단기 차입금의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순손실과 배당금의 지급으로 유출이 발생하면서 10.8%(265억) 줄어든 2,191억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 100%, 부채비율 118.7%, 자기자본비율 45.7%, 자본유보율 1,132.1%를 기록했습니다. 생산시설 확보를 위한 투자로 차입금이 늘면서 부채 규모가 증가했습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
최근 주요 설비 투자 현황
당분기 기준 당사는 미래 성장 동력을 위한 생산시설을 확보하기 위해 405억 원 규모의 산업용지 매입을 결정하였으며, 현재까지 364억 원을 지출했습니다.
연구 개발 현황
당사는 지난 1분기 매출액의 15.93%인 44억 원을 투입하면서 반도체 및 디스플레이 검사 장비의 연구 개발을 수행하고 있습니다.
테크윙(089030) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
테크윙 - 주가 정보
8월 1일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.7% 내린 8,540원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 5.63%이며, 시가총액 3,190억 원으로 코스닥 시총 기준 264위 종목입니다.
테크윙 - 주식 시세
당사의 주가는 올해 초 반도체 바닥론이 대두되고, 고객사 DDR5 메모리 전환에 따른 수혜 등이 전망되면서 꾸준한 상승세로 최근에는 8천 원대 중반에서 거래되고 있습니다. 최근 수급에서는 기관과 외국인이 매수 우위를 보이고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 10,000원으로 설정하였습니다. 고객사 메모리 라인이 DDR5로 전환되면서 메모리 핸들러에 적용되는 COK가 교체되므로 이에 따른 수혜가 예상됩니다. 또한 주 고객사인 마이크론이 2024년 하반기 중 인도 공장 가동이 계획되어, 이에 따르는 당사의 설비 공급에 기대하고 있습니다. 단기적으로는 불확실성과 실적 부진이 이어지면서 중장기적 성장성과 함께 매매 공방이 이어질 것으로 예상됩니다.
투자 포인트
1. 삼성전자, SK하이닉스, Micron을 비롯한 다수의 글로벌 반도체 고객사 확보로 안정적인 성장
2. 메모리 테스트 핸들러 세계 시장 1위, 비메모리 테스트 핸들러 비중 확대 및 번인 소터로 매출 다변화
3. SK하이닉스, 자회사 솔리다임의 SSD 투자 여부에 따른 당사의 수혜
4. 2022년 하반기, 글로벌 고객사 DDR5 메모리 전환으로 인한 수혜
5. 마이크론, 아시아 현지 공장 투자 및 미중 무역 분쟁에 따른 당사의 메모리 테스트 핸들러 공급 증가
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
테크윙, 반도체 공정 핵심 웨이퍼 검사장비 개발...고객사 테스트 돌입 - 이투데이
테크윙, 반도체 공정 핵심 웨이퍼 검사장비 개발...고객사 테스트 돌입
반도체 검사장비 기업 테크윙이 웨이퍼 검사 장비를 개발해 고객사와 현장 테스트를 진행 중인 것으로 알려졌다. 메모리 반도체 패키징 제품 검사에
www.etoday.co.kr
증권사 리포트: 마이크론이 후공정 투자를 확대한다면? - 하나증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
'기업 분석 및 전망' 카테고리의 다른 글
| SFA반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 1분기) (0) | 2023.08.04 |
|---|---|
| 상아프론테크 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 1분기) (0) | 2023.08.03 |
| 상신이디피 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 1분기) (0) | 2023.08.01 |
| 드림텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 1분기) (0) | 2023.07.31 |
| 씨아이에스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 1분기) (0) | 2023.07.28 |
댓글