독자적인 나노 기술을 기반으로 반도체 및 디스플레이, 태양광, 열차단 필름 및 2차 전지 음극재에서 양극재까지 영역을 확장하면서 성장하는 (주)나노신소재의 2023년 2분기 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2023년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.05.22 - [기업 분석 및 전망] - 나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 1분기)
2022년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2023.03.21 - [기업 분석 및 전망] - 나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.12)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.03.31 - [기업 분석 및 전망] - 나노신소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.04 - [기업 분석 및 전망] - 나노신소재 (121600) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2020.12.22 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 나노신소재 (121600)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 독자기술로 인듐 등의 금속성 재료를 혼합하여 다양한 응용 나노소재를 개발, 공급하는 기업입니다. 세부적으로는 투명 전도성 산화물(TCO, Transparent Conductive Oxide) 전극을 제조하는 디스플레이 및 태양전지 소재, 반도체 웨이퍼의 평탄화에 적용되는 슬러리, 2차 전지의 양극과 음극에 적용되어 전자의 흐름을 도와주는 도전재인 CNT(탄소 나노 튜브) 등을 생산하는 이차전지 소재 사업부문 등으로 구성되어 있습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 상반기 실적에서 2분기 매출액은 235억 원으로 전년 동기 대비 12.8% 증가했고, 상반기 누적 기준으로는 412억 원의 매출로 3.8% 증가한 실적을 거두었습니다. 영업이익은 2분기에는 45억 원으로 2.9% 감소했으며, 누적 기준으로는 66억 원으로 21.5% 줄어든 실적을 기록했습니다. 2분기에도 2차 전지 부문 매출이 44.7% 증가하면서 성장이 두드러졌습니다.
추정 실적 컨센서스
2023년 예상 실적은 매출액 978억 원으로 전년 대비 22.3% 증가하고, 영업이익은 169억 원으로 지난해와 유사한 실적을 추정하고 있습니다. 전기차 시장 수요가 주춤하고, 가격 인하에 대한 압박도 직면하고 있어 수요에 따른 성장은 예상되지만 수익성은 둔화될 것으로 보고 있습니다. 2024년에는 매출액 1,702억 원으로 2023년 대비 74.1% 증가하고, 영업이익은 301억 원으로 78.1% 증가할 것으로 전망했습니다. 현재 성장의 핵심인 CNT 생산능력은 13,000톤이고, 해외(미국, 폴란드, 일본) 증설이 마무리되기 시작하는 2024년부터는 콘 폭의 성장을 예상하고 있습니다. 특히 2차 전지 음극재에 적용되는 CNT 도전재의 고순도 슬러리 제조 기술을 확보하여, CNT 분산액의 공급이 폭발적으로 증가할 전망입니다.
현금흐름표
지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 74억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득 등으로 유출이 있었지만 금융상품의 처분으로 183억 원이 유입되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 89억 원의 유출이 발생했습니다. 한편 2023년 상반기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 497억 원으로 전년 동기 대비 11.5% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 총자산은 전기보다 1.1% 증가한 2,161억 원이며, 부채총계는 35% 줄어든 97억 원을 기록했습니다. 자본총계는 당기순이익과 해외사업 환산이익의 발생 등으로 3.8% 증가하면서 2,064억 원에 마감했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 2,319.3%, 부채비율 4.7%, 자기자본비율 95.5%, 자본유보율 3,285.2%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
최근 주요 설비 투자 현황
현재 성장의 핵심인 CNT 생산능력은 13,000톤이며, 해외(미국, 폴란드, 일본) 증설이 마무리되기 시작하는 2024년부터는 콘 폭의 성장을 예상하고 있습니다. 특히 2차 전지 음극재에 적용되는 CNT 도전재의 고순도 슬러리 제조 기술을 확보하여, CNT 분산액의 공급이 폭발적으로 증가할 전망입니다.
연구 개발 현황
당사는 지난 상반기 매출액의 5.9%인 24억 원을 투입하면서 2차 전지를 비롯한 디스플레이 및 반도체, 태양전지용 소재의 연구 개발을 수행하고 있습니다.
나노신소재(121600) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
나노신소재 - 주가 정보
8월 18일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.34% 오른 147,100원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 5.17%이며, 시가총액 1조 7,304억 원으로 코스닥 시총 기준 24위 종목입니다.
나노신소재 - 주식 시세
당사의 주가는 지난 7월 주력 제품인 CNT 도전재의 생산능력 확대 소식에 급등했으나 반락하면서 14만 원 부근에서 거래되고 있습니다. 수급에서는 개인의 꾸준한 매수 유입에 기관도 매수 우위를 보이면서 주가를 리드하고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 16만 원으로 설정하였습니다. 올해 초부터 급등한 주가에 대한 부담으로 당분간 13~18만 원 사이에서 변동성을 보일 것으로 예상됩니다.
투자 포인트
1. 2차전지 CNT 도전재 음극재 및 양극재 모두 적용, 실리콘 음극재 적용 등에 따른 수요 급증
2. 2023년부터 완성차 업체 및 배터리 제조사의 실리콘 음극재 적용으로 CNT 도전재 매출 증가 전망
3. 2차 전지 건식 공정의 필수 소재인 CNT 도전재로 중장기 성장 동력 확보
4. CNT 분산액 미국, 폴란드, 일본 등 해외 생산을 위한 투자로 2024년부터 가파른 성장 전망
5. 2022년 10월 폴란드 현지 CNT 도전재 생산을 위해 437억 원 규모 공장 설립 추진
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
“나노신소재, CNT 수요 증가 트렌드에 힘입어 목표주가 올라” <신한투자證> - 뉴스투데이
“나노신소재, CNT 수요 증가 트렌드에 힘입어 목표주가 올라” <신한투자證>
[뉴스투데이=남지완 기자] 신한투자증권은 14일 배터리 첨가 물질 탄소나노튜브(CNT) 제조·분사 기술을 확보하고 있는 나노신소재가 CNT 수요 증가 트렌드에 힘입어 꾸준한 실적 상승을 기록하고
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증권사 리포트: CNT 도전재 캐파 추가 상향 조정 가능성 확대 - 하이투자증권
증권사 리포트: CNT에 생기는 자신감 - 신한투자증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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