국내 전자기기용 PCB 시장 점유율 1위, 모바일 PCB 세계 시장 1위 기업으로 PCB 산업을 선도하는 (주)심텍의 2023년 상반기 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2023년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.06.07 - [기업 분석 및 전망] - 심텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 1분기)
2022년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2023.03.31 - [기업 분석 및 전망] - 심텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.12)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.08 - [기업 분석 및 전망] - 심텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.01.18 - [분류 전체보기] - 기업 분석 및 주가 전망 - 심텍 (222800)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 인쇄회로기판(PCB)의 생산 및 판매를 주력 사업으로 영위하고 있으며, 주요 제품에는 전자기기에 주로 적용되는 Module PCB(메모리)와 반도체용 기판인 Package Substrate 등이 있습니다. 또한 국내 5개 공장 및 Module PCB를 생산하는 중국 현지 법인과 Substrate를 생산하는 일본 현지에 제조 공장을 보유하고 있습니다. 지난 상반기에는 반도체 부문 매출이 3,459억 원으로 전체 매출액의 76%를 차지하였으며, PCB 부문은 1,117억 원으로 24%를 기록했습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 상반기 실적에서 2분기 매출액은 2,537억 원으로 전년 동기 대비 46.9% 감소했으며, 상반기 누적 매출액은 4,577억 원으로 48.9% 감소한 실적을 거두었습니다. 영업이익은 2분기에는 -216억 원, 누적 기준으로는 -538억 원으로 2분기 연속 적자를 기록했습니다. 반도체 전방산업의 감산과 투자 위축 그리고 IT 시장의 수요 감소에 따른 영향을 받고 있습니다.
추정 실적 컨센서스
2023년 예상 실적은 매출액 1조 850억 원으로 전년 대비 36.1% 감소하고, 영업이익은 -198억 원으로 적자를 추정하고 있습니다. 2024년에는 매출액 1조 3,694억 원으로 2023년 대비 26.2% 증가하고, 영업이익은 1,500억 원으로 실적 턴어라운드를 전망하고 있습니다. 올해 3분기부터 삼성전자, 하이닉스를 중심으로 디램 출하량이 증가하고, DDR5 메모리 전환에 따른 Substrate 수요 증가도 기대할 수 있겠습니다. IT 부문에서도 PC 및 서버와 스마트폰 부문 수요 증가를 전망하고 있습니다.
현금흐름표
지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 당기순손실과 운전자산의 변동 등에 따라 1,291억 원의 현금이 유출되었습니다. 투자활동에서는 유무형자산 및 매각예정자산의 취득 등으로 393억 원의 유출이 발생했습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하면서 유출이 있었으나, 장단기 차입금의 차입을 통해 총 583억 원이 유입되었습니다. 한편 상반기 말 기준 당사가 확보하고 있는 현금은 98억 원으로 전년 동기 대비 82.8% 감소했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 상반기 총자산은 전기보다 6.7%(855억) 감소한 1조 1,809억 원으로 현금성자산, 금융자산 및 매출채권의 감소에 기인합니다. 부채총계는 4.2%(276억) 줄어든 6,261억 원으로 매입채무 및 기타 유동부채의 감소가 있었습니다. 자본총계는 당기순손실과 연차 배당의 지급으로 9.4%(579억) 감소한 5,547억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 99.3%, 부채비율 112.9%, 자기자본비율 47%, 자본유보율 3,125.9%를 기록했습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 지난 상반기 매출액의 2.09%인 95억 원을 투입하면서 PCB 및 반도체 Substrate의 연구 개발을 수행하고 있습니다.
심텍(222800) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
심텍 - 주가 정보
9월 8일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 3.07% 내린 36,350원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 5.55%이며, 시가총액 1조 1,579억 원으로 코스닥 시총 기준 52위 종목입니다.
심텍 - 주식 시세
당사의 주가는 지난 2분기에 반도체 산업이 하반기부터 회복세를 보일 것이라는 소식이 나오면서 오르기 시작하여 최근에는 3만 원대 중반에서 변동성을 보이고 있습니다. 최근 수급에서는 기관과 외국인의 매수세에 상승세를 이끄는 모습입니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 5만 원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. 2021년 MSAP 및 SiP 기판 증설 완료, 2022년 고다층 MSAP, FC-CSP 기판 증설로 매출 증대
2. 5세대 AP, SSD Controller, 서버 향 FC-CSP의 수요 증가
3. 고객사 DDR5 메모리 전환에 따른 수요 증가 반면 DDR4 감소 예상
4. 자회사 통한 GDDR6용 MSAP, MCP 고부가 기판 실적 회복
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
반도체 첨단 패키징 기술개발 '맞손' - 충북일보
반도체 첨단 패키징 기술개발 '맞손'
［충북일보］ 정부와 SK하이닉스, LG화학, 심텍 등 주요 반도체 기업이 반도체 첨단 패키징 선도 기술 확보를 위해 손을 잡았다. 산업통상자원부는 29일 오후 서울 엘타워에서 삼성전자, SK하이닉
www.inews365.com
심텍, 하반기 375억원 영업흑자 예고 - THEELEC
심텍, 하반기 375억원 영업흑자 예고 - 전자부품 전문 미디어 디일렉
상반기 538억원 영업손실을 기록한 심텍이 하반기 영업흑자를 예고했다. 하반기 매출도 상반기보다 45% 늘어날 것이라고 전망했다.4일 심텍은 하반기 실적 전망치로 매출 6618억원, 영업이익 375억
www.thelec.kr
증권사 리포트: 계획한 대로 차근차근 회복 중 - 하나증권
증권사 리포트: 3Q 흑자전환, 가동율 상승에 주목 - 대신증권
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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