반도체 및 디스플레이 포토 공정(노광 공정)용 부품을 전문으로 생산하는 기업으로서 EUV 공정용 펠리클의 국산화로 새로운 도약을 준비하는 (주)에프에스티의 2023년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2023년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.08.07 - [기업 분석 및 전망] - 에프에스티 - 주가 전망 및 실적 분석(2023년 1분기)
2022년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.02.06 - [기업 분석 및 전망] - 에프에스티 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 3분기)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.07 - [기업 분석 및 전망] - 에프에스티 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년 3분기 기업 분석 및 주가 전망
2021.01.12 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 에프에스티 (036810)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 재료 및 제조 공정용 장비 사업을 전문으로 영위하고 있습니다. 세부적으로는 재료 부문에서는 반도체 노광공정(Photolithography)에서 포토마스크를 이물질로부터 보호하기 위해 적용되는 반도체 펠리클, 디스플레이 펠리클 및 펠리클 프레임 등을 제조, 공급하고 있습니다. 현재 반도체 공정의 게임 체인저인 극자외선(EUV) 공정용 펠리클과 검사장비 및 마운트 장비의 설비 등을 출시했습니다. 반도체 장비 부문에서는 식각 공정 중 온도 조건을 안정적으로 제어하는 장비인 칠러(Chiller)와 반도체 가공 장비인 레이저 드릴 등을 생산, 판매하고 있습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 3분기 매출액은 553억 원으로 전년 동기 대비 6.4% 감소했고, 누적 매출액은 1,566억 원으로 0.7% 감소했습니다. 영업이익은 3분기에는 17억 원으로 67.6% 감소했으며, 누적 기준으로는 8억 원을 기록하면서 88.1% 감소한 실적을 거두었습니다. 재료 부문에서는 반도체용 펠리클의 수요가 증가했으나, 디스플레이 부문은 감소했고, 장비 부문의 매출에서는 6.2% 감소한 실적을 보이고 있습니다.
현금흐름표
지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 당기순손실의 발생에도 비현금 항목의 조정으로 213억 원의 현금이 유입되었습니다. 투자활동에서는 유무형 자산의 취득 등으로 172억 원의 현금 유출이 발생했습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 차입금의 차입과 교환사채의 발행 등을 통해 162억 원의 유입이 있었습니다. 한편 3분기 말 기준 당사의 현금성 자산은 388억 원으로 전년 동기 대비 102.1% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 3분기 총자산은 전기보다 3.5% 증가한 4,086억 원이며, 부채총계는 11.4%(169억) 늘어난 1,659억 원으로 차입금 및 사채의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순손실과 전기 배당금의 지급 등으로 1.2% 감소한 2,427억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 118.2%, 부채비율 68.4%, 자기자본비율 59.4%, 자본유보율 2,195.6%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 지난 3분기까지 매출액의 9.51%인 149억 원을 투자하면서 EUV 펠리클, EUV 펠리클 검사 설비 및 마운트 장비의 최적화 연구 개발을 수행하고 있습니다. 지난 2023년 EUV 펠리클 탈부착 장비와 검사장비를 공급하기 시작했으며, 2024년에는 1분기 중 EUV 펠리클의 설비 투자를 시작으로 하반기 양산을 기대하고 있습니다.
에프에스티(036810) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
에프에스티 - 주가 정보
1월 26일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 2.12% 내린 23,050원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 2.83%이며, 시가총액 5,015억 원으로 코스닥 시총 기준 137위 종목입니다.
에프에스티 - 주식 시세
당사의 주가는 지난해 11월 EUV 펠리클 양산을 위한 시설투자 소식이 나오면서 52주 최저가인 17,330원을 기록한 후 반등하기 시작하여 최근에는 23,000원 부근에서 거래되고 있습니다. 당사의 주가는 지난 52주 간 EUV 관련 소식에 급등하고 다시 반락하는 변동성을 보여 왔습니다. 2024년 상반기 중에는 EUV 펠리클의 양산 준비가 완료될 것으로 기대합니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 28,000원으로 설정했습니다.
투자 포인트
1. 삼성전자 펠리클 점유율 80% 기업으로 EUV 펠리클 양산 임박(2024년 3분기)
2. 2023년 7월 EUV 펠리클 검사 장비, 마운트 장비 첫 수주로 EUV 공정성 확보
3. 고객사 투자 확대에 따른 반도체 칠러 장비의 꾸준한 수요 증가
4. 자회사 화인세라텍을 통한 테스트용 Prove card 에 적용되는 세라믹 부품 사업 본격화
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
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biz.chosun.com
증권사 리포트: 펠리클 Capa up + EUV 장비 공급 - CTT리서치
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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