국내 최초로 반도체 배치 타입 증착 장비(ALD)의 국산화에 성공하면서 반도체 제조용 장비 산업을 선도하는 (주)유진테크의 2023년 3분기 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2023년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.06.30 - [기업 분석 및 전망] - 유진테크 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 1분기)
2022년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2023.05.04 - [기업 분석 및 전망] - 유진테크 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.12)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.05 - [기업 분석 및 전망] - 유진테크 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.05.06 - [기업 분석 및 전망] - 유진테크 (084370) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.01.05 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 유진테크 (084370)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사의 사업은 크게 반도체 장비 부문과 반도체 소재 부문으로 구성되어 있습니다. 반도체 장비에는 반응 가스 간의 화학적 반응으로 형성된 입자를 웨이퍼 표면에 증착하여 절연막이나 전도성 박막을 형성하는 장비로 Single Thermal LPCVD가 있습니다. 이 외에도 Plasma Treatment System인 Albatross를 개발하여 공급 중에 있으며, 국내 최초로 국산화에 성공한 배치 타입(Batch Type) ALD system을 개발, 공급하고 있습니다. 한편 소재 부문에서는 DRAM 캐패시터용 고유전율 물질 박막 증착에 필요한 전구체를 개발하여 공급하고 있습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 3분기 매출액은 503억 원으로 전년 동분기 대비 19.5% 감소했고, 누적 매출액은 2,059억 원으로 18.7% 감소했습니다. 영업이익은 3분기에는 7억 원으로 94.7% 감소했으며, 누적 기준으로는 190억 원으로 63.5% 감소한 실적을 거두었습니다. 3분기 중 고객사의 설치 지연에 따라 매출이 감소하고, 그에 따른 비용 부담으로 수익성이 훼손되었습니다.
추정 실적 컨센서스
2023년 예상 실적은 매출액 2,835억 원으로 전년 대비 8.7% 감소하고, 영업이익은 274억 원으로 48.9% 감소할 것으로 추정했습니다. 반도체 산업의 침체에 따른 고객사 설치 지연 등으로 전반적인 실적 부진이 예상됩니다. 2024년에는 매출액 3,567억 원으로 2023년 대비 25.8% 증가하고, 영업이익은 629억 원으로 129.6% 증가할 것으로 전망했습니다. 고대역폭 메모리(HBM) 수요 증가와 파운드리 시장 진입으로 새로운 성장을 맞이할 것으로 기대합니다. 특히 고객사의 HBM과 DDR5 메모리 전환으로 1 bnm(billion nano meter) 증착 장비를 보유한 당사의 수혜가 예상됩니다.
현금흐름표
지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익과 조정에 따라 305억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 금융상품 및 유무형 자산의 취득으로 472억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금의 지급으로 70억 원의 현금 유출이 발생했습니다. 한편 3분기 말 기준 당사의 현금성 자산은 219억 원으로 전년 동기 대비 43.2% 감소했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 3분기 총자산은 전기보다 1.3% 감소한 4,282억 원이며, 부채총계는 26.4%(230억) 줄어든 643억 원을 기록했습니다. 자본총계는 당기순이익의 발생으로 5% 증가한 3,639억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 555.2%, 부채비율 17.7%, 자기자본비율 85%, 자본유보율 2,906.7%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 지난 3분기까지 매출액의 28.1%인 578억 원을 투자하면서 10나노 급 메모리용 DRAM 캐패시터 전극 막 형성을 위한 TiN, TSN ALD 증착 장비 및 공정에 대한 연구 개발을 수행하고 있습니다.
유진테크(084370) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
유진테크 - 주가 정보
1월 24일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.92% 내린 42,900원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 24.2%이며, 시가총액 9,831억 원으로 코스닥 시총 기준 64위 종목입니다.
유진테크 - 주식 시세
당사의 주가는 여타 반도체 종목과는 무관하게 꾸준한 상승세를 이어오고 있습니다. 최근 수급에서는 외국인과 기관의 꾸준한 매수세가 유입되고, 개인은 매도로 대응하는 모습입니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 5만 원으로 설정하였습니다. 증착 장비의 최강자로 HBM, DDR5 수요가 증가하는데 필요한 선단공정 기술을 갖춘 기업으로서 아직도 주가 상승의 이유는 있다고 판단됩니다.
투자 포인트
1. 배치타입(일괄처리) ALD 장비 국내 최초 국산화로 외산 대체, 삼성전자 공급 개시
2. 배치타입 ALD는 고객사 요구 조건에 따라 Large Batch, Mini batch ALD 두 가지 타입으로 공급
3. 삼성전자 NAND 고단화에 따른 수요 증가
4. 북미 자회사 DRAM 및 NAND 향 장비 매출 가시화
5. 매년 500억 원이 넘는 연구 개발에 대한 투자로 신규 장비의 지속적인 출시에 따른 포트폴리오 강화
6. 고객사 및 포트폴리오 믹스로 파운드리 향 진출 등 매출 다각화 진행 중
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
유진테크 주가 꿈틀...선단공정의 절대 강자로 실적개선 '파란불' - 핀포인트뉴스
유진테크 주가 꿈틀...선단공정의 절대 강자로 실적개선 '파란불' - 핀포인트뉴스
[핀포인트뉴스 이경선 기자] 유진테크 주가가 소폭 올랐다.13일 한국거래소에 따르며 전 거래일 1.31% 올라 4만 2450원에 거래를 마감했다.주가는 바닥에서 벗어나려 하고 있다.기관과 외국인은 5거
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증권사 리포트: 선단공정 절대강자 HBM3E/DDR5 수혜주 - KB증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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