모바일용 저전력 메모리 반도체를 기반으로 IoT, 컴퓨터 서버 및 자동차 전장용 반도체까지 사업 영역을 확장하고 있는 (주)제주반도체의 2023년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2022년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.01.14 - [기업 분석 및 전망] - 제주반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022년 3분기)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.04.15 - [기업 분석 및 전망] - 제주반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.19 - [기업 분석 및 전망] - 제주반도체 (080220) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2021.02.04 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 제주반도체 (080220)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 모바일용 메모리를 주력 사업으로 영위하고 있습니다. 사업 초기 제품인 저전력 SRAM을 시작으로 pSRAM, CRAM, DRAM, 노아 MCP, NAND MCP를 순차적으로 개발하여 시장에 공급하고 있으며, 최근에는 모바일 디램(LP DDR SDRAM)의 연구개발에 집중하고 있습니다. 또한 각 제품군의 부가가치를 높이기 위해 타사의 NAND Flash와 결합시켜 다양한 MCP 형태로 시장에 공급하면서 NAND MCP를 주력 제품으로 사업을 추진하면서 IoT, Consumer, 웨어러블 그리고 자동차 전장 등 다양한 모바일 응용기기에 공급하고 있습니다. 최근에는 온디바이스 AI 시장이 활성화되면서 저전력 반도체인 LPDDR의 수요가 크게 증가하고 있습니다. 한편 종속회사 (주)아이지엘을 통한 복권의 판매 및 유통 사업을 영위하고 있습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 3분기 매출액은 395억 원으로 전년 동기 대비 12.8% 증가했고, 누적 매출액은 1,114억 원으로 17% 감소했습니다. 영업이익은 3분기에는 43억 원으로 3.3% 감소했으며, 누적 기준으로는 138억 원으로 53.4% 감소한 실적을 거두었습니다. 2023년에는 IT 수요가 둔화되는 등 반도체 다운 사이클의 영향으로 실적 부진이 지속되고 있습니다.
현금흐름표
지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익의 발생 등으로 51억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 관계기업 투자자산, 유형 자산 등의 증가로 27억 원의 유출이 발생했습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 차입금의 차입이 증가하면서 16억 원의 현금이 유입되었습니다. 한편 3분기 말 기준 당사의 현금성 자산은 167억 원으로 전년 동기 대비 11.7% 감소했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 3분기 총자산은 전기보다 9.9%(174억) 증가한 1,934억 원으로 매출채권, 현금성 자산 및 관계기업 투자자산 등의 증가에 기인합니다. 부채총계는 4.2% 늘어난 347억 원으로 매입채무 및 유동성 차입금의 증가가 있었습니다. 자본총계는 감자와 배당금의 지급 등으로 유출이 있었으나 당기순이익의 발생으로 총 11.2%(160억) 증가한 1,587억 원을 기록했습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 지난 3분기까지 매출액의 1.2%인 13억 원을 투입하면서 저전력 반도체의 연구 개발을 통한 모바일 응용 기기용 반도체의 설계를 수행하고 있습니다.
제주반도체(080220) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
제주반도체 - 주가 정보
1월 19일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 23.53% 오른 26,250원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 0.92%이며, 시가총액 9,041억 원으로 코스닥 시총 기준 68위 종목입니다.
제주반도체 - 주식 시세
지난해 11월부터 증권가에도 생성형 AI 열풍이 불면서 삼성전자의 경우 자사의 스마트폰에 온디바이스 AI를 적용한다는 발표가 나왔습니다. 5천 원 아래에서 오랜 기간 완만한 하락세를 유지하던 당사의 주가는 지난해 4분기부터 최근까지 25,000원을 넘어서는 급등세를 이어오고 있습니다. 최근 급등에는 TSMC의 4분기 실적이 기대 이상으로 발표되면서 당사 포함 주요 반도체 종목의 상승세가 이어졌습니다. 반도체 하락 사이클에도 비교적 견고한 실적을 유지해오면서 반도체 경기 회복과 온디바이스 AI 붐을 탄 주가의 급등세가 이어지는 시점에에서 순식간에 거래량이 폭발하는 모습을 연출했습니다. 지난해 3분기 대비 500%가 넘는 상승세를 보였기 때문에 급등에 따른 신규 진입은 고려하지 않고 관망할 예정입니다.
투자 포인트
1. NAND MCP, CRAM, DRAM, SRAM 등 다양한 메모리 반도체 포트폴리오로 IoT, 모바일 반도체 시장 선도
2. 퀄컴, 미디어텍 5G IoT 반도체 칩셋에 실장 되는 자사의 메모리 인증으로 중장기적 성장 전망
3. 2020년 자동차 전장용 메모리 반도체 공급 개시 이후 꾸준한 성장 전망
4. 저전력 메모리 설계 핵심 기술 보유 기업
5. 생성형 온디바이스 AI 산업의 활성화로 저전력 메모리인 LPDDR 수요 급증
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
증권사 리포트: 탄탄한 실적에 더해질 온디바이스 AI 모멘텀 - SK증권
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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