반도체 및 디스플레이, 2차 전지 제조 공정용 핵심 소재 사업을 영위하는 솔브레인(주)의 2023년 3분기 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2023년 상반기 실적 분석 및 주가 전망
2023.08.30 - [기업 분석 및 전망] - 솔브레인 - 주가 전망 및 실적 분석 (2023년 상반기)
2022년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2023.05.13 - [기업 분석 및 전망] - 솔브레인 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.12)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.03.23 - [기업 분석 및 전망] - 솔브레인 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.01 - [기업 분석 및 전망] - 솔브레인 (357780) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2020.12.11 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 솔브레인(357780)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체 및 디스플레이 제조 공정용 화학재료, 2차 전지 소재 등을 생산하고 있습니다. 현재 삼성디스플레이, SK하이닉스, LG디스플레이 등 국내 반도체 및 디스플레이 제조사에 공정용 화학 재료 등을 꾸준히 공급하고 있으며, 2차 전지의 경우 삼성SDI, SK이노베이션, LG화학 등의 국내 2차 전지 제조사에 전해액 등의 소재를 공급하고 있습니다.
한편 지난 2023년 4분기 중 반도체 소재 전문 기업인 디엔에프의 지분을 30.1% 인수하면서 최대 주주에 올랐습니다. 이에 따라 디엔에프의 전구체 기술과 함께 첨단산업의 핵심 소재를 개발 경쟁력을 높이면서 시너지 효과를 기대할 수 있겠습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 3분기 매출액은 1,874억 원으로 전년 동기 대비 32.2% 감소했고, 누적 매출액은 6,490억 원으로 21.9% 감소했습니다. 영업이익은 286억 원으로 43% 감소했으며, 누적 기준으로는 1,107억 원으로 32.1% 감소한 실적을 거두었습니다. 국내 반도체 종합기업의 감산 영향이 지속되면서 2023년 말까지는 실적 부진이 이어질 것으로 파악되고, 2차 전지 부문의 성장 둔화 및 디스플레이 사업 부진도 계속되고 있습니다.
세부적으로는 반도체 부문(-10.2%), 디스플레이 부문(-41.2%), 2차 전지 부문(-45.2%) 모두 부진한 모습을 보였습니다.
추정 실적 컨센서스
2023년 예상 실적은 매출액 8,341억 원으로 전년 대비 23.5% 감소하고, 영업이익은 1,350억 원으로 34.8% 감소할 것으로 추정했습니다. 2024년에는 매출액 8,950억 원으로 2023년 대비 7.3% 증가하고, 영업이익은 1,682억 원으로 24.6% 증가할 것으로 전망했습니다. 주력 사업인 반도체 부문은 서서히 회복세를 예상하고 있으며, 이에 따라 상반기 중 가동률 회복과 함께 고대역폭메모리(HBM) 향 소재 수요의 확대도 기대할 수 있겠습니다.
현금흐름표
지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익의 발생 등으로 1,446억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득 등으로 911억 원의 유출이 발생했습니다. 재무활동에서는 전기 배당금의 지급과 자기주식의 취득 등으로 131억 원이 유출되었습니다. 한편 3분기 말 기준 당사의 현금성 자산은 2,099억 원으로 전년 동기 대비 26.9% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 3분기 총자산은 전기보다 5.3%(496억) 증가한 9,845억 원으로 현금성 자산, 기타유동자산, 금융자산 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 35.3%(479억) 줄어든 878억 원으로 매입채무 등 유동성 부채와 비유동 채무의 감소가 있었습니다. 자본총계는 당기순이익의 발생으로 12.2%(975억) 증가한 8,967억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 629.9%, 부채비율 9.8%, 자기자본비율 91.1%, 자본유보율 21,794.1%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
최근 주요 설비 투자 현황
당사는 지난 3분기 반도체 및 디스플레이, 2차 전지 소재 사업의 라인 증설과 성능 개선을 위해 약 671억 원 규모의 투자를 수행했습니다.
연구 개발 현황
당사는 지난 3분기까지 매출액의 2.89%인 176억 원을 투입하면서 2차 전지 전해액, 반도체 및 디스플레이 소재 등의 연구 개발을 수행하고 있습니다.
솔브레인(355780) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
솔브레인 - 주가 정보
2월 1일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.18% 내린 270,000원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 29.96%이며, 시가총액 2조 1,002억 원으로 코스닥 시총 기준 13위 종목입니다.
솔브레인 - 주식 시세
지난 해 3분기 말부터 반등하기 시작한 주가는 최근 52주 최고가인 314,000원까지 올랐다가 근래 들어 원달러 환율의 상승 등 시장 외적인 변동성으로 반락하면서 27만 원 부근에서 거래되고 있습니다. 수급에서는 투자 주체별 손바뀜이 잦은 모습을 연출하고 있으며, 거래량도 변동성을 보이고 있습니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 33만 원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. 솔브레인, 동진쎄미켐과 함께 삼성전자와 협력하여 미국 소재 공장 구축 결정, 2024년 가동 목표
2. 삼성전자 비메모리, 3D NAND, 평택 3공장 가동, 미국 파운드리 투자에 따른 수혜 전망
3. 반도체 미세화, NAND 고단화에 따른 공정 난이도 증가로 당사의 식각액 수요 증가
4. LG화학, 삼성SDI, SK이노베이션 등 2차 전지 주 고객사를 확보하면서 중장기 성장 전망
5. 2차 전지 전해액의 핵심 첨가제(유기 첨가제) 내재화에 따른 수익성 향상
6. 반도체 소자 형성용 박막 재료 등 소재 전문 기업 디엔에프 최대주주로 소재 사업 시너지 효과 기대
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
솔브레인 주가 싱글벙글...디엔에프 경영권 인수 전구체 경쟁력 강화 - 핀포인트뉴스
솔브레인 조가 싱글벙글...디엔에프 경영권 인수 전구체 경쟁력 강화 - 핀포인트뉴스
[핀포인트뉴스 이경선 기자] 반도체 소재 전문 기업 솔브레인 주가가 들썩이고 있다.13일 한국거래소에 따르면 전 거래일 1.19% 올라 29만 7000에 거래를 마감했다.주가는 5일 이동평균선을 타고 완
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디엔에프, 솔브레인으로 최대주주 변경 - 이데일리
디엔에프, 솔브레인으로 최대주주 변경
디엔에프(092070)는 주식양수도 계약 이행에 따라 최대주주가 김명운씨 외 5명에서 솔브레인(357780)으로 변경된다고 28일 공시했다. 변경 최대주주의 소유주식수는 348만3051주, 소유비율은 30.1%다.
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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