40여 년간 축적된 정밀 금형 설계 및 복합 소재 기술을 기반으로 2차 전지용 부품 산업을 선도하는 신흥에스이씨(주)의 2023년 3분기 실적에 대한 분석 및 주가 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2023년 1분기 실적 분석 및 주가 전망
2023.06.22 - [기업 분석 및 전망] - 신흥에스이씨 - 주가 전망 및 실적 분석(2023년 1분기)
2022년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2023.05.01 - [기업 분석 및 전망] - 신흥에스이씨 - 주가 전망 및 실적 분석 (2022.12)
2021년 결산 실적 분석 및 주가 전망
2022.05.12 - [기업 분석 및 전망] - 신흥에스이씨 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021.12)
2020년도 결산 실적 및 기업 분석
2021.04.01 - [기업 분석 및 전망] - 신흥에스이씨 (243840) - 주가 전망 및 실적 분석
2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망
2020.12.11 - [기업 분석 및 전망] - 기업 분석 및 주가 전망 - 신흥에스이씨 (243840)
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 2차 전지용 부품을 제조, 공급하는 단일 사업부문으로 구성되어 있으며, 주요 제품에는 2차 전지의 각형 및 원형 전지의 CAN, Cap ass'y, Pack Module 등과 신규 사업으로 스트립 터미널을 개발, 공급하고 있습니다. 또한 신규 사업으로 폴리머형 스트립 터미널을 생산하고 있습니다.
손익계산서 - 실적
2023년 3분기 매출액은 1,546억 원으로 전년 동기 대비 22.7% 증가했고, 누적 매출액은 4,043억 원으로 15% 증가했습니다. 영업이익은 3분기에는 140억 원으로 74.9% 증가했으며, 누적 기준으로는 305억 원을 기록하면서 38.7% 증가한 실적을 거두었습니다. 주력 제품인 중대형 각형 cap의 매출이 전년 동기 대비 20.3% 증가하면서 전사 실적을 견인했으며, 제품의 주요 소재인 알루미늄 가격 부담이 완화되면서 수익성도 개선되었습니다.
추정 실적 컨센서스
2023년 예상 실적은 매출액 5,475억 원으로 전년 대비 14.6% 증가하고, 영업이익은 421억 원으로 35.8% 증가할 것으로 추정했습니다. 2024년에는 매출액 6,788억 원으로 2023년 대비 24% 증가하고, 영업이익은 534억 원으로 26.8% 증가할 것으로 전망했습니다. 주 고객사인 삼성SDI의 투자가 활발해지면서 헝가리 및 미국 공장 건설 및 현대차 향 모듈 공급 등에 따른 꾸준한 성장이 예상됩니다.
현금흐름표
지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 당기순이익의 발생 등으로 767억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유형자산 및 금융자산의 증가로 1,621억 원의 유출이 발생했습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 차입금의 차입을 통해 816억 원의 현금 유입이 있었습니다. 한편 3분기 말 기준 당사의 현금성 자산은 830억 원으로 전년 동기 대비 54.1% 증가했습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2023년 3분기 총자산은 전기보다 20.7%(1,355억) 증가한 7,919억 원으로 유형자산 및 금융자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 31.6%(1,100억) 늘어난 4,585억 원으로 장단기 차입금의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순이익과 해외사업 환산이익의 발생 등으로 8.3%(255억) 증가한 3,334억 원을 기록했습니다.
당사의 재무 건전성에서는 유동비율 77.9%, 부채비율 137.5%, 자기자본비율 42.1%, 자본유보율 1,337.3%를 기록했습니다. 삼성SDI 투자 확대에 따라 1,000억 원 규모의 헝가리 공장 투자에 이어 미국 현지에도 투자를 진행하면서 차입금 증가에 따른 부채비율이 증가 추세에 있습니다.
최근 사업 및 연구 개발 현황
당사는 지난 3분기까지 매출액의 0.47%인 19억 원의 비용을 투입하면서 부품 및 금형 설계 기술을 바탕으로 2차 전지용 신제품 개발을 수행하고 있습니다.
신흥에스이씨(243840) - 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
신흥에스이씨 - 주가 정보
2월 5일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 0.34% 오른 44,050원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 4.69%이며, 시가총액 3,429억 원으로 코스닥 시총 기준 207위 종목입니다.
신흥에스이씨 - 주식 시세
당사의 주가는 지난해 11월 52주 최저가인 36,400원을 기록한 후 변동성을 보이면서 최근에는 4만 원대 중반에서 거래되고 있습니다. 수급에서는 외국인의 매수세가 꾸준한 편이지만 거래량은 잠잠한 편입니다. 예상 실적, 투자 포인트 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 기존 목표가인 62,000원을 유지합니다. 오는 4월 울산 공장의 완공에 이어 2025년 초에는 미국 공장에서도 샘플 공급을 시작으로 본격적인 공급이 예상되고 있어 향후 성장성이 기대되는 종목입니다.
투자 포인트
1. 미국 현지 1000억 원 규모의 부품 공장 설립, 2025년 가동 목표
2. 헝가리(중대형 각형) 및 말레이시아 (원형CID)현지 법인 설비 투자 (2022년 3분기 완료)에 따른 매출 증대
3. 소형 원형 CID 생산 능력 확대를 위한 오산 공장, 천진 공장 투자로 매출 다변화
4. 말레이시아 현지 법인 증설(소형 원형 및 각형), 2022년 매출 가시화 전망
5. 주 고객사 삼성SDI, 헝가리 공장에 1조 투자 및 미국 GM 합작사 설립에 따른 중장기 동반 성장
6. 폴리머형 스트립 터미널 양산 개시로 매출 다각화
최근 주요 이슈, 공시 및 증권사 리포트
신흥에스이씨 "美 공장 곧 완공…2차 전지 포트폴리오 확대" - 한국경제
신흥에스이씨 "美 공장 곧 완공…2차전지 포트폴리오 확대"
신흥에스이씨 "美 공장 곧 완공…2차전지 포트폴리오 확대", 기업탐방 황만용 대표 인터뷰 올 사상 최대 실적 전망 울산공장도 내년 완공 두 자릿수 성장 노력 2027년 '1조 클럽' 도전
www.hankyung.com
[뉴스핌 라씨로] 신흥에스이씨 "차세대 원통형 배터리 부품 개발 완료" - 뉴스핌
[뉴스핌 라씨로] 신흥에스이씨 "차세대 원통형 배터리 부품 개발 완료"
이 기사는 11월 2일 오후 2시47분 AI가 분석하는 투자서비스 '뉴스핌 라씨로'에 먼저 출고됐습니다.[서울=뉴스핌] 이나영 기자= 전기차 배터리 부품 업체인 신흥에스이씨가 차세대 원통형 배터리
newspim.com
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 사실과 다를 수 있으며
투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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