신성델타테크 (065350) - 주가 전망 및 실적 분석

 

IT 및 가전용 전자부품 사업의 꾸준한 실적을 기반으로 2차전지 사업이 성장하고 있는 기업, 신성델타테크(주)의 2020년 실적을 분석하고, 사업 계획을 통한 향후 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역은 이전 글인 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

기업 분석 및 주가 전망 - 신성델타테크 (065350)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

신성델타테크(주) 주요 제품 현황

당사의 사업 부문은 크게 가전사업 부문(HA), 자동차 배터리사업 부문(BA), IT 부문 및 B2C 부문으로 구분되어 있습니다. 지난 2020년 가전사업부문의 매출은 전체 매출의 49.25%를 차지하면서 주력 사업으로 자리 잡고 있습니다. 급성장하고 있는 배터리 사업 부문은 16.62%, 서비스 및 B2C 사업부문은 32.47%를 기록하고 있습니다.

당사의 유형 별 매출 현황

가전사업부문의 매출은 전년 대비 3.7% 감소한 2,428억 원을 기록했고 IT사업부문 철수로 인해 큰폭의 매출 감소가 있었으나, 배터리 사업부문, SVC사업부문 등의 실적이 개선되면서 전체 실적이 증가하였습니다.

손익계산서 - 실적

신성델타테크(주) 2020년 실적 - 손익계산서

당사의 2020년 실적은 매출액 4,931억 원으로 전년 대비 9.9% 증가했고, 영업이익은 148억 원으로 45.6% 증가, 당기순이익은 89억 원을 기록하면서 68% 증가하였습니다. 연결기준 당사의 2020년 실적 증가는 주로 배터리 사업부문과 서비스 부문이 견인했고, 사내 원가절감 활동을 통해 영업이익이 크게 개선되었습니다.

현금흐름표

신성델타테크 최근 3년간 현금흐름표

당사는 영업활동으로 인해 꾸준히 현금을 창출하고 있으며, 장단기 차입금 등으로 투자활동을 지속적으로 하고 있습니다. 2020년 당기 말 기준 현금성 자산은 318억 원입니다.

재무 상태표

신성델타테크 재무상태표

2020년 당기 말 기준 자산 총계는 18% 증가한 4,115억 원을 기록하였고, 부채는 전년 대비 16% 증가하면서 2,494억 원입니다. 자본 총계는 21.2% 증가하여 1,621억 원을 기록했습니다.

주요 재무 비율 현황

당기 말 기준 유동비율 95.4%, 부채비율 153.8%, 자기자본비율 39.4%, 자본 유보율 973.6%를 기록하면서 전반적으로 양호한 재무상태이지만 2,500억 원에 달하는 부채 부담은 있겠습니다.

 

---

주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

지난 4월 2일 장종료 기준 당사의 주가는 전일 대비 2.81% 내리면서 9,700원에 장을 마감했습니다. 외국인 비중은 11.15%이며, 시가 총액 2,666억 원으로 코스닥 시총 상위 356위 종목입니다.

신성델타테크 주가 정보 (2021.04.02 장종료 기준)

 

신성델타테크 주가 추이 (일봉 차트)

당사의 주가는 지난해 3월 코로나19 팬데믹으로 인한 급락 후 빠르게 회복하면서 9월 들어서면서 전기차 배터리 관련 산업의 성장 모멘텀에 따라 급등하였습니다. 이후 한동안 횡보하던 주가는 12월 후반기가 지나면서 주요 고객사인 LG전자의 실적과 글로벌 자동차 부품사인 마그나와 합작법인 소식에 급등세를 보였습니다. 이후 시장 수급의 변동과 조정에 따라 주가는 하락세를 보였으나 지난 4월 1일 크게 오른 상황입니다. 이미 LG화학과 함께 헝가리에 2차전지 사업을 함께 진출하는 등 LG그룹과 함께 성장하고 있는 당사는 향후에도 LG전자의 가전제품 OEM 사업과 자동차 부품, LG화학의 2차전지 사업 등으로 긴밀한 협력 관계를 유지하면서 꾸준한 발전을 예고하고 있습니다. 최근 수급에서는 외국인의 매수세에 개인의 매도로 돌아서면서 손바뀜을 보여주는 상황 가운데, 기관은 소폭 매수 우위를 보이고 있습니다.  기술적으로는 하락 시 9,000원 근처에서 지지가 예상되며, 개인적인 목표 주가는 12,600원으로 중간에 11,000원 부근에서 1차 저항이 예상됩니다.

신성델타테크 주가 추이 (주봉 차트)

---

투자 포인트

1. LG전자 Top EMS 협력업체로 다양한 가전제품의 OEM 양산을 통한 꾸준하고 안정적인 매출 

2. 2차전지 배터리 사업부 매출 급증 및 자동차 전방 산업 호조에 따른 플라스틱 성형 부품 수요 증가

3. 2018년 폴란드 현지법인 및 중국 남경 법인 설립에 따른 글로벌 거점 확보와  LG화학향 수요 증대 예상

---

최근 3개월 주요 이슈, 공시

코오롱글로벌, 신성델타테크와 바디드라이어 ‘오즈윈드’ 유통판매 위한 업무협약-뉴스1

코오롱글로벌, 신성델타테크와 바디드라이어 ‘오즈윈드’ 유통판매 위한 업무협약

 

창원시, 신성델타테크 등 3곳과 투자 협약 - KBS

창원시, 신성델타테크 등 3곳과 투자 협약

신성델타테크, 현금 배당 결정 (배당 총액 26억 9,839만 원, 시가배당률 1.3, 1주당 배당금 100원) - 공시

신성델타테크/현금ㆍ현물배당결정/2021.02.15

---

오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***