금형 설계 및 제조 기술 기반으로 전지 부품 및 전기차용 2차전지 부품 국산화를 선도하는 기업인 상신이디피의 2020년 실적 리뷰와 최근 사업 계획에 따른 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 2020년 3분기 실적은 이전 글인 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
기업 분석 및 주가 전망 - 상신이디피 (091580)
기업 개요 Profile 회 사 명 상신이디피(주) 설 립 일 1985.05.01 대표 이사 김일부 임직원 수 185명(2020.09) 주소 충청남도 천안시 서북구 직산읍 4산단 6길 57 매출액 1412억 371만 (2019.12) 주요 품목 2차전..
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실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 사업 초기 전자 부품의 제조로 시작하였으나 2002년부터 휴대폰 및 노트북, PC 등에 사용되는 전지 부품 분야로 사업을 다각화하면서 현재는 xEV용 중대형 전지 부품까지 사업을 다변화하였습니다. 지난해 소형 CAN(각형, 원형) 제품은 전체 매출의 11.87%, 중대형 CAN은 30.72%, 원형 CAN의 매출은 23.35%의 비중을 나타냈습니다.
손익계산서 - 실적
당사의 2020년 실적은 매출액 1,517억 원으로 전년 대비 16.4% 증가했고, 영업이익은 195억 원으로 113% 증가, 당기순이익은 86억 원을 기록하면서 79.4% 증가했습니다. 실적 개선의 요인은 전기차용 2차전지 중대형 캔을 위주로 원형 캔의 매출이 증가에 있습니다.
현금흐름표
당사는 영업활동으로 창출된 현금으로 설비 투자 등 유형자산을 구입하고 있으며, 부채 상환 및 배당금 지급 등의 재무활동을 하고 있습니다. 2020년 당기말 기준 당사의 현금성 자산은 약 100억 원 증가한 361억 원을 보유하고 있습니다.
재무 상태표
2020년 12월 31일 기준 당사의 자산 총계는 전년 대비 9% 증가한 1,614억 원으로 주로 현금성 자산 및 유동 채권의 증가입니다. 부채는 3.5% 증가한 890억 원으로 유동성 장기 차입금 및 전환사채의 증가입니다.
당기 말 기준 유동비율 100.0%, 부채비율 122.9%, 자기자본비율 44.9% 그리고 자본 유보율이 1,064.1%를 기록하였고, 부채 비율이 다소 높지만 점차 감소하고 있어 전반적으로 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.
최근 연구 개발 및 신규 사업 현황
전기자동차용 중대형 2차전지 CAN
당사의 주 고객사인 삼성SDI에서 진행 중인 PHEV/EV용 2차전지 CAN의 개발 업체로 선정되어 개발을 완료하였으며, 현재 양산 진행 중입니다. 중대형 CAN은 현재 국내 양산공장 및 중국 서안과 헝가리 공장에서 생산을 하고 있으며, 특히 헝가리 법인은 지난 2018년 11월 설립된 이후 중대형 2차전지 CAN의 생산으로 첫 실적을 기록하였습니다.
주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
4월 6일 장종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.37% 오른 13,400원에 거래를 종료했습니다. 외국인 비중은 1.94%이며, 시가 총액 1,787억 원으로 코스닥 시총 상위 548위 종목입니다.
지난해 8월을 기점으로 전기차용 2차전지의 성장 모멘텀과 함께 상승하던 주가는 한때 조정을 받은 후 11월 들어서 반등하였고 연말까지 횡보를 이어갔습니다. 1월 초에는 삼성SDI가 현대차의 전기차 플랫폼인 E-GMP에 대한 배터리 공급사로 선정되었다는 소식에 삼성SDI를 주 고객사로 두고 있는 당사의 주가도 상승하면서 최고치인 17,100원까지 올랐으나, 이후 상승분을 반납하면서 현재까지 주가는 13,000원 대에서 횡보하는 모습입니다. 최근 수급에서는 외국인과 기관이 매수 우위를 보이고 있으나, 거래량이 둔화된 상황으로 보입니다. 기술적으로 이렇다 할 방향성을 보여주지 않고 있으며, 시장의 수급 변동에 의한 횡보로 예측됩니다. 기술적 관점에서 개인적인 목표주가는 16,200원으로, 14,300원 부근에서 저항이 예상됩니다. 하락 시 12,500원을 1차 지지 선으로 보고 있습니다. 주 고객사인 삼성SDI의 1분기 실적이 비수기로서 분기가 거듭되면서 개선될 것으로 전망하므로 당사의 실적도 이에 비례할 것으로 예상하고 있습니다.
투자 포인트
1. Deep Drawing 기술, 열처리 기술 및 정밀 금형 제조 기술 기반의 다양한 전지 부품 국산화 선도 기업
2. 국내 최초 2차전지용 Vent plate 적용 및 양산
3. 개발부터 양산까지 전공정 자동화 프로세스로 생산성 및 원가 경쟁력 확보
4. 삼성SDI 2차전지 각형 CAN 점유율 80% 이상
5. 2차전지 부품의 금형 설계에서 제품 양산까지 3개월로 일본 경쟁 업체와 동등 수준의 경쟁력 확보
6. 삼성SDI -> 테슬라 ESS 향 원통형 캔 공급
최근 3개월 주요 이슈, 공시
상신이디피, 2차 전지 부품 물량 증가로 영업이익 113% 증가 - 미디어 리퍼블릭
상신이디피, 2차전지부품 물량 증가로 영업이익 113% 증가 - 미디어리퍼블릭
[미디어리퍼블릭] 김성일 기자 = 상신이디피는 19일 공시를 통해 2차전지부품중 중대형CAN 및 원형CAN 물량 증가로 매출, 영업이익이 증가했다고 밝혔다.당해사업년도 매출액이 전년대비 16.4% 증가
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상신이디피, 주당 70원 현금 결산배당 결정 - 이데일리
상신이디피, 주당 70원 현금 결산배당 결정
상신이디피(091580)는 보통주 1주당 70원의 현금 결산배당을 결정했다고 26일 공시했다. 시가배당율은 0.5%며, 배당금총액은 8억9212만원이다. 배당금 지급 예정일자는 오는 4월 28일이다.
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전기차·2차전지 관련주 급등…테슬라 랠리 영향 - 한국경제
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[특징주] 상신이디피, 삼성SDI 현대차 25조 배터리 공급 후보 낙점...주요 부품 공급 부각 ‘강세’ - 이투데이
[특징주] 상신이디피, 삼성SDI 현대차 25조 배터리공급 후보 낙점...주요 부품 공급 부각 ‘강세’
상신이디피가 강세다.4일 오전 10시 6분 현재 상신이디피는 전일 대비 6.43% 오른 1만4900원에 거래 중이다.전일 한 경제매체에 따르면 삼성SDI는 SK
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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