고분자 신소재 융복합 기술 기반의 다양한 기능성 수지, IT 분야의 핵심 소재를 개발 및 공급하는 (주)이녹스첨단소재의 2020년 실적 리뷰와 최근 사업 분석을 통한 향후 전망을 공유합니다.
당사의 자세한 사업 내역과 2020년 3분기 실적은 이전 글인 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
기업 분석 및 주가 전망 - 이녹스첨단소재 (272290)
반도체, 디스플레이 소재 선도기업 이녹스첨단소재의 기업 분석과 최근 주식 시세를 기반으로 한 적정 주가 분석 기업 개요 Profile 회 사 명 (주)이녹스첨단소재 설 립 일 2017.06.01 대표 이사 장경
youdiff.co.kr
실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사의 주요 사업 부문은 FPCB(연성회로기판), 반도체 패키지용 소재 및 디스플레이 OLED용 소재 부문으로 구분됩니다. 지난해 FPCB용 소재의 매출은 전체 매출의 43.6%, 반도체 패키징용 소재는 10.03% 그리고 OLED용 소재의 매출은 46.37%를 차지하였습니다.
당사의 실적 중 FPCB의 내수는 전년과 유사한 실적을 보였으나 수출 실적이 저조했고, OLED는 내수가 부진했으나, 수출에서 양호한 실적을 나타냈습니다. 반도체 패키징용 소재에서는 내수는 전년 대비 소폭 감소하였고, 수출에서 양호한 실적을 거뒀습니다.
손익계산서 - 실적
당사의 2020년 실적은 매출액 3,363억 원으로 전년 대비 3.7% 감소했고, 영업이익은 438억 원으로 5.7% 감소, 당기순이익은 27% 감소한 252억 원을 기록했습니다. 코로나19의 상황에서 FPCB 소재 매출은 감소하였으나, OLED 부문의 매출이 15%가량 증가한 점은 2021년을 긍정적으로 바라볼 수 있을 것 같습니다.
현금흐름표
당사는 영업활동을 통해 꾸준히 현금을 창출하고 있으며, 차입금을 조달하여 신규 설비 등의 투자활동을 하고 있으며, 부채의 상환도 이루어지고 있습니다. 당기 말 기준 당사의 현금 및 현금성 자산 규모는 564억 원입니다.
재무 상태표
2020년 당기 말 기준 자산총계는 5.6% 감소한 3,186억 원으로 매출 채권은 증가하였으나, 공정가치 금융자산의 감소가 주요 자산 감소의 원인입니다. 부채는 전년 대비 25.9% 감소하면서 1,161억 원으로 단기차입금은 증가하였으나, 유동성 장기 차입금의 감소가 부채 감소의 주된 요인으로 파악됩니다.
재무 안정성 비율면에서는 유동비율 193.8%, 부채비율 57.4%, 자기자본비율 63.5%, 자본유보율 4,438.3%를 기록하면서 안정적인 재무 상태를 보이고 있습니다.
2021년 컨센서스 - 실적 전망
당사의 2021년 컨센서스는 매출액 4,169억 원으로 전년 대비 24% 증가하고, 영업이익은 599억 원으로 36.8% 증가, 당기순이익은 76.6% 증가한 445억 원을 기록하면서 사상 최대 실적을 추정했습니다.
최근 연구 개발 및 신규 사업 현황 - 자동차 전장 및 전기차 시장 진입
당사는 매년 전체 매출액의 4% 대에 달하는 비용을 연구개발에 투자하고 있으며, 신소재 융복합기술을 바탕으로 반도체, 디스플레이, 자동차 전장 및 바이오 등 산업 전반에 걸쳐서 다양한 소재의 연구 개발을 지속하고 있습니다.
당사는 기존의 반도체, 디스플레이 분야의 가격경쟁력 확보를 위한 신기술 개발을 비록하여 자동차 전장 및 전기차 배터리용 접착제 등의 소재 기술도 확보하고 있으며, 진입장벽 구축을 위한 103건의 특허를 보유하고 있습니다.
주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
4월 14일 장종료 기준 당사의 주가는 57,300원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 12.56%이며, 시가 총액 5,445억 원으로 코스닥 시총 상위 151위 종목입니다.
당사의 주가는 지난해 코로나19로 인한 급락 이후 후반기 들어서면서 박스권 횡보를 하다가 올해 3월 급등세를 보이면서 현재 시세를 유지하고 있습니다. 최근 수급에서는 연기금을 위주로 기관과 외국인의 매수 유입이 강한 종목이고 개인은 매도 우위를 보이고 있습니다. 일봉상 5일선 밑으로 내려왔으나, 이평선 정배열 상태이고, 주봉상 아직 이평선 지지를 해주고 있습니다. 컨센서스 및 차트 관점을 종합한 개인적인 목표주가는 72,000원으로 설정하였고, 상승 시 65,000원 을 저항으로, 추가 조정 시에는 55,000원을 1차 지지선으로 보고 있습니다.
주봉상 최근 단기급등에 대한 부담이 있을 수 있겠지만, 5일선 상단 지지를 잘해주고 있습니다.
투자 포인트
1. OLED의 성장과 함께 LG디스플레이 및 삼성디스플레이 고객사 확보로 안정적인 매출 전망
2. 주력 제품인 FPCB 및 디스플레이 소재 시장 점유율 국내 1위 기업으로 꾸준한 매출 견인
3. 반도체 패키지용 소재 국산화로 국내 점유율 상승 중
4. 2018년 중국과 베트남에 각각 디스플레이, 회로소재 사업 확장을 위한 설립 이후 성장 시작
5. OLED 및 폴더블폰용 신제품 출시로 신규 매출 확대 전망
6. 자동차 전장 및 전기차 배터리 소재 시장 진출로 신규 성장 동력 확보
최근 3개월 주요 이슈, 공시
이녹스첨단소재, OLED 이익 증가가 이끄는 주가 상승-한국 - 이데일리
이녹스첨단소재, OLED 이익 증가가 이끄는 주가 상승-한국
한국투자증권은 25일 이녹스첨단소재(272290)에 대해 1분기 예상에 부합하는 실적을 기록할 것으로 점치는 가운데 OLED(유기발광다이오드) 이익 증가로 성장세를 이어갈 것으로 전망했다. 투자의견
www.edaily.co.kr
이녹스첨단소재, 고객사 내 점유율 확대 예상-키움증권 - 아이뉴스24
이녹스첨단소재, 고객사 내 점유율 확대 예상-키움증권
으로
www.inews24.com
전기차·스마트폰…'팔방미인 OLED' 소재株 뜬다 - 한국경제
전기차·스마트폰…'팔방미인 OLED' 소재株 뜬다
전기차·스마트폰…'팔방미인 OLED' 소재株 뜬다, 디스플레이 대세 된 OLED 아이폰12 OLED 패널 사용 삼성, 대형 퀀텀닷 TV 생산 예정 현대차, 아이오닉5 등 활용 확대 OLED 소재 업체들 주목 덕산네오룩
www.hankyung.com
[공시]이녹스첨단소재, 1주당 0.03주 주식배당 결정 - 파이낸셜뉴스
[공시]이녹스첨단소재, 1주당 0.03주 주식배당 결정
[파이낸셜뉴스]이녹스첨단소재는 1주당 0.03주의 주식배당을 결정했다고 18일 공시했다. 배당주식총수는 27만3336주로 배당 기준일은 이달 31일이다. kmk@fnnews.com 김민기 기자
www.fnnews.com
이녹스첨단소재, 전장 시장 진입.. 목표가 유지 -IBK證 - 아이투자
https://www.itooza.com/common/iview.php?no=2021011208194815829
www.itooza.com
오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
'기업 분석 및 전망' 카테고리의 다른 글
| 아이에이 (038880) - 주가 전망 및 실적 분석 (0) | 2021.04.15 |
|---|---|
| 인텍플러스 (064290) - 주가 전망 및 실적 분석 (0) | 2021.04.14 |
| 원익QnC (074600) - 주가 전망 및 실적 분석 (0) | 2021.04.14 |
| 디아이 (003160) - 주가 전망 및 실적 분석 (0) | 2021.04.14 |
| 원익홀딩스 (030530) - 주가 전망 및 실적 분석 (0) | 2021.04.14 |
댓글