일진머티리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

Elecfoil(동박, 전지박) 국내 시장 점유율 1위, 세계시장 점유율 2위 기업 일진머티리얼즈(주)의 2021년 1분기 실적 리뷰와 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 결산 실적

일진머티리얼즈 (020150) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

기업 분석 및 주가 전망 - 일진머티리얼즈 (020150)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 2차전지용 I2B 및 기타 인쇄회로기판에 널리 사용되는 일렉포일의 제조 및 공급을 주력사업으로 하고 있으며, 2차전지 양극활물질 등 에너지 사업 그리고 센서 사업 등을 영위하고 있습니다. 지난 1분기 당사의 일렉포일 매출은 1,041억 원으로 전체 매출의 94.02%를 차지하였고 기타 부문에서 66억 원의 매출을 기록하며 5.98%의 매출 비중을 나타냈습니다.

주요 제품의 매출 구분 현황

지난 1분기 당사의 일렉포일 매출에서 내수는 13%, 수출은 87%의 비중을 나타냈습니다. 

손익계산서 - 실적

일진머티리얼(주) 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

지난 2021년 1분기 실적은 매출액 1,380억 원으로 전년 동기 대비 0.4% 증가했고, 영업이익은 137억 원으로 24.6% 증가, 당기순이익은 155억 원으로 14.1% 감소했습니다. 

추정 실적 컨센서스

일진머티리얼즈 컨센서스(분기)

지난 1분기 실적은 컨센서스 대비 26%, 영업이익은 9.5% 하회하는 실적을 기록했습니다. 2분기 컨센서스는 매출액 1,950억 원으로 전년 동기 대비 44.2% 증가하고, 영업이익은 210억 원으로 44.8% 증가할 것으로 내다봤습니다. 

일진머티리얼즈 컨센서스(연간)

2021년 예상 실적은 매출액 8,075억 원으로 전년 대비 50.4% 증가하고 영업이익은 955억 원으로 87.7% 증가할 것으로 추정했습니다.

현금흐름표

일진머티리얼즈 2021년 1분기 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름은 총 43억 원의 현금이 유출되었으며, 부채를 상환하고 유무형 자산의 투자를 진행하고 있습니다. 2021년 1분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 1,262억 원입니다.

재무 상태표

일진머티리얼즈 2021년 1분기 재무상태표

당사의 1분기 말 기준 자산총계는 전기 대비 1.4% 증가한 1조 964억 원이며, 부채는 6.5% 증가하면서 2,421억 원을 기록했습니다. 매입채무의 증가가 주된 부채 증가의 요인입니다. 

일진머티리얼즈(주) 2021년 1분기 재무상태 비율

지난 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 396.3%, 부채비율 28.3%, 자기자본비율 77.9%, 자본 유보율 1,645.7%를 기록하면서 재무적으로는 건강하고, 안정적인 상태를 유지하고 있습니다.

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최근 연구 개발 및 사업 현황

설비 투자 현황 - 전기차향 동박, 세계 시장 점유율 1위 목표로 해외 설비투자 진행

당사는 현재 말레이시아 현지 법인에 2만 톤 규모의 생산능력을 증설 중에 있으며 6월 30일까지 3,000억 원의 투자를 진행하고 있습니다. 또한 지난해 설립한 헝가리 법인에 대한 설비 공사를 연내 마무리하여 급성장하고 있는 유럽 전기차 시장의 물류 개선 및 수요에 대응할 예정입니다.  

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

일진머티리얼즈(주) 주가 정보

5월 18일 장 종료 기준 주가는 전 거래일 대비 0.3% 오른 66,300원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 9.7%이며, 시가 총액 3조 571억 원으로 코스피 시총 104위 종목입니다.

일진머티리얼즈 주가 추이(일봉: 2020.05 ~ 2021.05)

당사의 주가는 지난 2월 18일 최고가인 82,300원을 기록 후 시장 변동성에 따른 조정을 받다가 4월 초 스웨덴 노스볼트사와 장기 공급계약을 체결한다는 소식에 전고점을 시도했으나 최근 시장 외적인 이슈로 다시 하락세를 겪고 있습니다. 최근 한 달간 수급에서는 외국인과 개인이 매수 우위를 보이고 있으나 거래량이 미미한 상태로, 지난 목표주가인 75,000원을 달성한 시점에서 매도 처리 후 현재 관망하고 있고 목표주가는 변경 없이 유지할 예정입니다.

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투자 포인트

1. 헝가리 동박 공장 2021년 내 완공, 말레이시아 공장 증설로 세계 시장 점유율 1위 목표

2. 지난 4월 스웨덴 노스볼트와 10년간 4,000억 원 규모 공급계약, 유럽시장 공략 본격화

3. 노스볼트 향 공급은 프리미엄 동박으로 기존 대비 수익성 향상 전망 

4. 동박 필수 원자재인 구리 가격 등의 추이 모니터링 필요

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최근 3개월 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***