드림텍 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

인쇄회로기판 조립모듈 지문인식센서 모듈, 카메라 모듈 자동차 전장 부품 등을 제조, 공급하는 (주)드림텍의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 결산 실적

드림텍 (192650) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

기업 분석 및 주가 전망 - 드림텍 (192650)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

주요 사업부문 및 제품 현황

당사의 사업부문에는 스마트폰과 IT 관련 모듈을 제조하는 IMC 사업부, 지문인식 모듈 및 Convergence 솔루션을 제공하는 BHC 사업부, 차량용 LED 모듈 및 센서 등을 공급하는 AES 사업부 그리고 스마트폰 카메라 모듈을 제조 공급하는 CMS 사업부문으로 구분됩니다. 지난 1분기 IMC 사업부문의 매출은 949억 원으로 전체 매출의 27.1%를 차지하였으며, BHC 사업부문은 매출액 651억 원으로 18.6%, AES 사업부문은 214억 원으로 6.1% 그리고 지난해 나무가 인수로 사업을 시작한 카메라 모듈 사업의 매출은 1,681억 원으로 전체 매출의 48% 비중을 나타냈습니다.

주요 사업부문 및 제품의 매출 구분 현황

당사의 지난 1분기 전체 매출에서 내수와 수출의 비중은 각각 6.8%, 93.2%를 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

(주)드림텍 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

지난 1분기 당사의 실적은 매출액 3,497억 원으로 전년 동기 대비 103.8% 증가했고, 영업이익은 256억 원으로 1,364% 증가, 당기순이익은 263억 원으로 4,247.2% 증가했습니다. 차량용 부품(AES 사업부)을 제외한 대부분의 사업부문에서 매출이 증가했으며, (주)나무가를 인수하면서 지난해 1분기 대비 신규 매출이 추가된 것이 양적 성장의 결과를 보였습니다. 

추정 실적 컨센서스

(주)드림텍 컨센서스(분기)

당사의 2021년 2분기 예상 실적은 매출액 3,165억 원으로 전년 동기 대비 48.9% 증가하고, 영업이익은 232억 원, 당기순이익 264억 원으로 흑자 전환을 추정했습니다.

(주)드림텍 컨센서스(연간)

당사의 2021년 연간 예상 실적에서는 매출액 1조 3,188억 원으로 전년 대비 26.1% 증가하고, 영업이익은 901억 원으로 357.4% 증가할 것으로 추정했습니다.

현금흐름표

(주)드림텍 2021년 1분기 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름은 총 556억 원의 현금이 유입되었으며, 차입금을 조달하여 부채를 상환하고 주주가치 제고를 위한 자기 주식을 취득하였습니다. 유무형 자산의 취득 등 투자활동 현금흐름에는 81억 원의 현금이 유출되었습니다. 2021년 1분기 당사의 현금 및 현금성 자산은 전년 동기보다 441억 원 증가한 655억 원입니다.

재무 상태표, 재무 안정성 비율

(주)드림텍 2021년 1분기 재무상태표

지난 1분기 당사의 자산총계는 전기보다 7.9%(479억 원) 증가한 6,522억 원으로 현금 및 현금성 자산, 재고 자산 및 유형 자산의 증가가 있었습니다.

(주)드림텍 재무상태 비율

2021년 1분기 당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 96.8%, 부채비율 100.5%, 자기자본비율 49.9%, 자본 유보율 4,199.3%를 기록하였습니다. 카메라 모듈 사업의 인수로 부채가 증가하였으나 실적 개선에 따른 재무상태의 개선이 있을 것으로 예상됩니다.

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최근 연구 개발 및 사업 현황

자사주 소각을 통한 주주가치 제고

당사는 지난 3월 23일 당기 중 50억 원 규모(65만 9527주)의 자사주를 소각하기로 결정하면서 향후 주주 환원 정책에 더욱 노력할 것임을 밝혔습니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

드림텍 주가 정보(2021.06.02)

6월 2일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.45% 내린 10,950원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 28.15%이며, 시가 총액 7,150억 원으로 코스피 시총 284위 종목입니다.

드림텍 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.06)

올해 당사의 주가는 3월 9일 저점을 기록한 후 등락을 반복하면서 최근에는 5일 선위에서 상승 추세를 보이고 있습니다. 최근 한 달간 수급에서는 외국인의 매수에 개인은 매도로 맞서고 있으며, 기관의 거래는 둔화된 모습입니다. 예상 실적 및 차트소견상 개인적인 목표주가는 지난번 보다 소폭 하향한 13,000원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

1. 독보적인 3D 센싱 카메라 모듈의 기술을 보유한 (주)나무가 인수로 외형 및 수익 성장 기대

2. 코로나 진단 전자코 솔루션 상용화 및 무선 심전도 패치 등 의료/헬스케어 사업에 따른 매출 확대

3. 삼성전자에 업계 최초로 지문인식 센서 모듈 공급, 갤럭시 Z폴드 2에 지문인식 모듈 단독 공급 업체

4. 외형 성장은 했으나, 수익성 측면에서 모니터링 필요

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최근 주요 이슈, 공시

드림텍, 50억원 규모 자사주 소각…"주주가치 제고" - 뉴스1

드림텍, 50억원 규모 자사주 소각…'주주가치 제고'

드림텍 주가 12%대 상승...EU 다목적 지문 신용카드 상용화 보도 때문? - 아주경제

드림텍 주가 12%대 상승...EU 다목적 지문 신용카드 상용화 보도 때문?

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***