오성첨단소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

디스플레이 보호용 필름 및 다양한 산업용 소재 필름 사업을 기반으로 의료용 마리화나 사업과 부동산 개발업까지 사업 다각화를 추진하는 기업 오성첨단소재(주)의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 현황을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 결산 실적

오성첨단소재 (052420) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

기업 분석 및 주가 전망 - 오성첨단소재 (052420)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

오성첨단소재(주) 주요 사업부문 및 제품 현황

당사의 사업부문은 디스플레이용 보호 필름 및 기능성 필름 등의 디스플레이 소재 사업부문과 종속회사인 (주)더블라썸묵동을 통한 부동산 임대사업 그리고 의료용 마리화나를 연구하는 카나비스메디칼 등으로 구성되어 있습니다. 지난 1분기 당사의 주력 사업인 디스플레이 소재 부문에서 보호필름의 매출은 206억 원으로 전체 매출의 93.75%를 차지하였고 기능성 필름은 6억 원으로 2.84%, 필름 임가공은 6억 원으로 2.76%의 매출 비중을 나타냈으며, 부동산 임대업은 1억 원의 매출로 0.64%의 비중을 기록했습니다.

주요 제품의 실적 구분 현황

당사의 디스플레이 소재 사업부문에서 내수와 수출이 차지하는 비중은 각각 43.8%, 56.2%를 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

오성첨단소재(주) 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

당사의 2021년 1분기 실적은 매출액 220억 원으로 전년 동기 대비 16.8% 증가했고, 영업이익은 9.7억 원으로 47.9% 감소, 당기순이익은 18억 원으로 30.5% 증가했습니다. 기초제품 비용 등 매출원가의 상승으로 인한 이익이 감소하였습니다.

현금흐름표

오성첨단소재(주) 2021년 1분기 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름은 매출 채권의 증가 등으로 총 12억 원의 현금이 유출되었으며, 전환사채를 발행하고 차입금을 조달하여 부채를 상환하였습니다. 2021년 1분기 말 기준 당사의 현금 및 현금성 자산은 전년 동기보다 222억 원 감소한 185억 원입니다.

재무 상태표, 재무 안정성 비율

오성첨단소재(주) 2021년 1분기 재무상태표

당사의 지난 1분기 자산총계는 전기보다 5.3%(137억 원) 증가한 2,709억 원으로 현금성 자산 및 금융자산의 감소가 있었으나, 공정가치 금융자산이 498억 원 증가하였습니다. 부채총계는 전기 대비 16.2%(102억 원) 증가한 729억 원으로 사채 발행 및 차입금 조달에 기인합니다. 

오성첨단소재(주) 재무상태 비율

2021년 1분기 당사의 재무 안정성 비율에서는 유동비율 475.9%, 부채비율 36.9%, 자기자본비율 73.1%, 자본 유보율 496.7%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 연구 개발 및 사업 현황

의료용 마리화나

지난 5월 초 정부는 중소벤처기업부와 경상북도가 국내 최초로 헴프(HEMP, 대마)의 산업화 가능성을 검증하는 '산업용 헴프 규제자유특구' 실증에 착수한다는 내용을 밝혔습니다. 이번 실증 사업에서는 산업용 헴프 재배와 원료 의약품 제조와 수출, 산업용 헴프 관리 실증 등 3개 사업으로 추진될 계획입니다. 향후 당사의 마리화나 사업화를 위한 진전이 있을 것으로 예상됩니다.

관계회사 에스맥(주) 주식 추가 취득 결정 - 2,202만 주, 300억 원규모

당사는 지난 4월 20일 공시를 통해 방송 및 무선 통신장비 제조업을 영위하는 관계사 에스맥(주)의 주식 22,026,431주를 추가 취득한다고 밝혔습니다. 약 300억 원 규모로 추가 취득을 통하여 에스맥의 지배력 강화가 목적이라고 밝혔습니다. 취득 후 당사의 지분율은 20.33%입니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

오성첨단소재 주가 정보(201.06.04)

6월 4일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 0.27% 내린 3,745원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 0.92%이며 시가 총액 2,542억 원으로 코스닥 시총 414위 종목입니다.

오성첨단소재 주가 추이(일봉: 2020.10 ~ 2021.06)

지난해 10월부터 '의료용 마리화나'에 대한 사업화 테마로 급격한 시세 변동을 겪으면서 올해 1월 최고가인 5,800원 기록한 이후 시장 수급 변동성에 따라 지난 5월까지 하락 추세를 이어왔습니다. 최근에는 5일선 위에서 소폭 반등세를 나타내고 있으나 외국인이 소량 매수에 가담할 뿐 기관의 참여가 줄어들면서 거래량이 침체된 상황입니다. 시장에서 언급되는 소위 순환매 장세가 수급을 끌어올릴지 지켜보면서 지난번 설정한 개인적인 목표주가인 4,800원은 유지합니다.

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투자 포인트

1. 디스플레이용 PET 보호필름 국산화 기업

2. 편광판, 보호필름, 비산방지 필름의 제조와 디스플레이용  열차단, LR, H/C, AF, AG 등 다양한 필름 제조

3. 고객사 주문량 증가에 따른 2020년 설비 증설로 매출 확대 전망 

4. LCD에서 OLED가지 디스플레이 시장 확대에 따른 매출 증가 예상

5. 디스플레이 소재 일본 무역제재에 따른 반사이익으로 꾸준한 증가 전망

6. 자회사 카나비스메디칼 치료용 마리화나 특허 및 정부의 실증 사업으로 인한 수혜 전망

7. 자회사 더블라썸묵동의 사업 진행으로 2021년 11월 임대주택 완공 예정에 따른 사업 본격화

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최근 주요 이슈, 공시

[특징주] 오성첨단소재, 24조 국내 최초 대마 의약품 산업화 본격 착수 소식에 강세 - 헤럴드경제

[특징주] 오성첨단소재, 24조 국내 최초 대마의약품 산업화 본격착수 소식에 강세

운영자금 마련 위한 전환사채권 발행 결정 공시 

오성첨단소재/주요사항보고서(전환사채권발행결정)/2021.05.04

관계사 에스맥(주) 300억 원 규모 유상증자를 통한 추가 지분 확보

오성첨단소재/타법인주식및출자증권취득결정/2021.04.20

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***