원익머트리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

 

국내 최대 반도체 및 디스플레이 특수 가스를 공급하는 (주)원익머트리얼즈의 2021년 1분기 실적 분석 및 최근 사업 현황에 대한 점검과 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2020년 결산 실적

원익머트리얼즈 (104830) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 및 사업 내역

기업 분석 및 주가 전망 - 원익머트리얼즈 (104830)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

(주)원익머트리얼즈 주요 사업부문 및 제품 현황

당사는 반도체 및 디스플레이용 특수 가스를 제조하는 단일 사업부문으로서 기존의 DRAM 및 2D NAND  Flash용 특수 가스 공급 기반으로 고객사의 3D NAND 양산 투자 확대에 따라 공급 물량이 증대하고 있으며 N2O, NH3 등 AMOLED 디스플레이 제조 공정용 가스의 공급을 하고 있습니다. 당사의 지난 1분기 매출에서 수출과 내수가 차지하는 비중은 각각 18.5%, 81.5%를 기록하였습니다. 

손익계산서 - 실적

원익머트리얼즈 2021년 1분기 실적 - 손익계산서

당사의 지난 1분기 실적은 매출액 696억 원으로 전년 동기 대비 4.9% 증가했고, 영업이익은 105억 원으로 2.9% 감소, 당기순이익은 113억 원으로 전년 대비 34.3% 증가했습니다.

추정 실적 컨센서스

원익머트리얼즈 컨센서스(분기)

2021년 2분기 예상 실적은 매출액 732억 원으로 전년 동기 대비 8.3% 증가하고, 영업이익은 124억 원으로 6.9% 증가 당기순이익은 87억 원으로 314.3% 증가할 것으로 내다봤습니다.

원익머트리얼즈 컨센서스(연간)

2021년 연간 예상 실적에서는 매출액 3,038억 원으로 전년 대비 9.8% 증가하고, 영업이익은 503억 원으로 9.6% 증가할 것으로 추정했습니다.

현금흐름표

원익머트리얼즈 2021년 1분기 현금흐름표

지난 1분기 영업활동 현금흐름에서는 총 87억 원의 현금이 유입되었으며, 차입금을 조달하여 부채를 상환하고 배당금을 지급하였습니다. 2021년 1분기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 전년 동기 대비 111억 원이 늘어난 534억 원을 보유하고 있습니다.

재무 상태표, 재무 안정성 비율

(주)원익머트리얼즈 2021년 1분기 현금흐름표

지난 1분기 말 기준 자산총계는 전기보다 2.4%(95억 원) 증가한 4,096억 원으로 현금성 자산 및 유형자산과 관계기업의 투자자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 전기보다 0.4% 감소한 612억 원을 기록했습니다.  

원익머트리얼즈 재무상태 비율

당사의 2021년 1분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 201.6%, 부채비율 17.6%, 자기 자본비율 85%, 자본 유보율 5,405.6%를 기록하면서 건실하고 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 연구 개발 및 사업 현황

당사는 매년 전체 매출액의 3% 대에 달하는 비용을 연구개발에 투자하면서 반도체 및 디스플레이, 친환경 차량 등의 제조 공정에 적용되는 특수가스의 연구 개발을 지속적으로 수행하고 있습니다. 

소재 국산화 선도기업으로 정부 국책 과제 수행 - AMOLED, 개질 수소, 특수 가스

당사는 최근 AMOLED 제조 공정 중 식각 공정에 사용되는 가스를 개발하였고, 차세대 수소 연료 및 수소 전기차에 적용할 수 있는 개질 수소 발생 시스템의 연구 과제를 수행하였습니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

(주)원익머트리얼즈 주가 정보(2021.06.14)

6월 14일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 1.14% 내린 34,700원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 16.26%이며, 시가 총액 4,375억 원으로 코스닥 시총 206위 종목입니다. 

(주)원익머트리얼즈 주가 추이 (일봉: 2021.01 ~ 2021.06)

당사의 주가는 삼성전자의 사상 최대 투자 소식 등에 따라 지난 4월 20일 최고가인 42,500원을 기록한 이후 큰 폭의 조정을 받았고, 최근에는 34,000 ~ 36,000원 사이에서 주가가 형성되고 있습니다. 최근 한 달간 수급에서는 개인의 매수에 기관과 외국인은 매도로 대응하고 있으나, 지난주에는 5 거래일 모두 기관의 순매수가 있었습니다. 예상 실적 및 최근 차트에 대한 소견을 바탕으로 개인적인 목표주가는 43,000원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

1. 국내 최대 반도체 및 디스플레이 특수가스 공급 업체

2. D램, 3D NAND 플래시 고단화 추세에 따른 수요 증가 혜택

3. 삼성전자, SK하이닉스, TSMC 등 사상 최대 CAPEX에 따른 동반 성장 전망

4. 삼성전자, SK하이닉스, TSMC, DB하이텍, 매그나칩반도체, 삼성디스플레이, BOE, SK실트론 등 글로벌 고객사 확보로 안정적인 성장

5. 일본 수출 규제에 따른 실리콘 기반의 전구체, 불화수소 등 소재 국산화 수혜 전망

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최근 주요 이슈, 공시

원익머트리얼즈, 제논 소요량 증가 기대 - 신소재경제

원익머트리얼즈, 제논 소요량 증가 기대

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***