PI(폴리이미드) 필름 세계 1위 기업인 PI첨단소재의 2021년 상반기 실적 분석 및 최근 사업 동향을 통한 주가 전망을 공유합니다. 당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.
2021년 1분기 실적 분석
PI첨단소재 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)
반도체 및 디스플레이, 2차전지 등에 다양하게 적용되는 핵심 소재인 PI(Polyimide) 필름 세계 1위 기업 PI첨단소재(주)의 2021년 1분기 실적 분석과 최근 사업 동향을 통한 향후 주가 전망을 공유합니
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2020년 기업 분석 및 결산 실적
PI첨단소재(178920) - 주가 전망 및 실적 분석
폴리이미드(Polyimide) 필름 및 관련 가공제품의 개발 및 공급을 하는 PI첨단소재의 2020년 실적 분석과 향후 전망을 통해 투자의 참고 자료로 활용하고자 합니다. 당사의 자세한 사업 소개 및 2020년
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실적 분석
주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황
당사는 반도체, 5G, OLED 디스플레이 및 전기차에 적용되는 폴리이미드 필름을 제조, 공급하고 있습니다. PI필름은 주로 IT기기의 FPCB(Flexible PCB, 연성회로기판), 방열시트용, 산업공정용, IT/ 전기차 배터리 절연용 등에 필수 소재로 사용되고 있습니다.
지난 2021년 상반기 당사의 주력사업인 PI 필름의 매출액에서 수출과 내수가 차지하는 비중은 각각 62.5%, 37.5%를 기록했습니다. 기타 투자 부동산에 대한 임대 수익이 있습니다.
손익계산서 - 실적
당사의 지난 2분기 실적에서는 매출액 741억 원으로 전년 동기 대비 32.9% 증가했고, 영업이익은 216억 원으로 72.2% 증가, 당기순이익은 160억 원으로 129.3% 증가했습니다. 당사에 의하면 비수기임에도 가격 인상과, 사내 원가 절감 노력 그리고 높은 가동률에 따라 영업이익률은 사상 최대치를 기록하였습니다.
추정 실적 컨센서스
당사의 2021년도 예상 실적은 매출액 3,244억 원으로 전년 대비 23.9% 증가하고, 영업이익은 889억 원으로 48.2% 증가할 것으로 추정했습니다. 방열시트용 PI필름의 장기 공급 계약 및 프리미엄 스마트폰과 배터리 절연용 필름의 공급 확대로 사상 최대 실적을 전망하고 있습니다.
현금흐름표
당사의 지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 총 347억 원의 현금이 유입되었으며, 재무활동에서는 장기 차입금의 감소가 있었고, 배당금을 지급하면서 총 310억 원의 현금이 유출되었습니다. 투자활동에서는 PI필름 설비의 증설 등으로 유무형 자산의 증가가 있으며, 총 78억 원의 현금이 유출되었습니다. 2021년 6월 30일 기준 당사의 현금 및 현금성 자산은 전년 동기 대비 455억 원이 증가한 717억 원을 보유하고 있습니다.
재무제표, 재무 안정성 비율
2021년 상반기 말 기준 자산 총계는 전기 말보다 2.7% 증가한 4,150억 원으로 매출 채권 및 사용권 자산의 증가에 기인합니다. 부채는 0.3% 감소한 1,207억 원을 기록했습니다.
당사의 지난 2021년 상반기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 172.7%, 부채비율 41%, 자기 자본 비율 70.9%, 자본 유보율 1,903.9%를 기록하면서 전반적으로 건실하고 안정적인 재무구조를 유지하고 있습니다.
최근 사업 및 연구개발 현황
730억 원 규모 PI필름 생산라인 증설 결정
당사는 지난 4월 26일 이사회 결의를 통해 전기차 및 2차전지 전용 PI필름의 생산을 위한 설비 증설 투자를 실시한다고 밝혔으며, 투자 규모는 약 730억 원으로 연간 600톤의 필름 생산이 가능하다고 밝혔습니다.
연구개발 및 지적재산권 현황
당사는 지난 2021년 상반기에 전체 매출액의 2.6%인 40억 원 규모의 비용을 투입하면서 PI 필름의 연구 개발을 지속하고 있습니다. 2021년 6월 30일 기준 당사의 사업과 연관된 115건의 국내 특허 및 30건의 해외 특허를 보유하고 있습니다.
주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가
8월 13일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 0.62% 내린 63,700원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 18.67%이며 시가 총액 1조 8,706억 원으로 코스피 시총 상위 157위 종목입니다.
당사의 주가는 중간중간 시장 변동성과 상승에 따른 조정이 있었지만 스마트폰, 2차 전지 등의 수요 증가에 따른 실적 개선으로 꾸준히 우상향 하다가 최근에는 사상 최대 실적 전망 및 코스피 이전 상장 소식에 따라 급등세를 보이고 있습니다. 수급에서는 지난 6월 9일부터 7월 9일까지 23 거래일 연속 순매수한 외국인이 리드하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 사업 동향 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 70,000원으로 설정하였습니다.
투자 포인트
1. PI 필름 세계 시장 점유율 1위
2. 2차전지 전용 차세대 PI 필름 생산을 위한 추가 설비투자 (연간 600톤 규모)
3. 방열 시트용 PI필름 장기 공급 계약으로 안정적 매출 (665톤 규모)
4. 초고후도 방열시트 개발 완료 및 고객사 테스트 중
5. 대형 디스플레이용 CoF(Chip On Film) 시장 하반기 진입 계획
6. 원가절감 노력 및 고부가 제품(FPCB) 판매 증가로 영업이익 증가
7. 2021년 8월 9일 KOSPI 이전 상장
최근 3개월 주요 이슈, 공시
PI첨단소재, 9일 유가증권시장 상장 - 연합뉴스
PI첨단소재, 9일 유가증권시장 상장 | 연합뉴스
(서울=연합뉴스) 이미령 기자 = 한국거래소는 오는 9일 피아이첨단소재(PI첨단소재)를 유가증권시장에 상장한다고 5일 밝혔다.
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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.
*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***
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