아이에이 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

 

자동차 전장 분야인 전기차 및 자율 주행의 핵심 부품을 공급하는 기업인 (주)아이에이 2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 1분기 실적 및 사업 현황 분석

아이에이 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

아이에이 (038880) - 주가 전망 및 실적 분석

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

(주)아이에이 주요 사업부문 및 제품현황

당사는 전기차와 자율주행의 핵심 부품인 자동차 전장용 반도체 및 모듈 등을 제조 공급하는 기업으로서, 지난 상반기 반도체 부문의 매출은 126억 원으로 전체 매출의 30.1%를 차지하였으며, 모듈은 141억 원으로 33.7%, 자동차용 반도체 개발 관련 업체 용역의 매출은 125억 원으로 30.1%의 매출 비중을 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

(주)아이에이 2021년 2분기 실적

지난 2분기 실적에서는 매출액 218억 원으로 전년 동기 대비 108.9% 증가했고, 영업이익은 31억 원으로 145.9% 증가, 당기순이익은 8억 원을 기록하면서 79.2% 감소했습니다. 자동차 전장용 반도체의 수요 급증으로 전반적인 분기 실적을 견인하였으며, 당기순이익의 감소는 당사의 관계회사 지분법 평가 손실에 의한 것입니다. 

현금흐름표

(주)아이에이 2021년 상반기 현금흐름표

지난 상반기 영업활동 현금흐름에서는 14억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 금융상품 등의 취득이 있었으나 단기대여금 및 수취채권의 처분으로 88억 원의 현금이 유입되었습니다. 재무활동에서는 차입금과 사채를 통해 자금을 조달하고 당기 부채를 상환하였습니다. 2021년 상반기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 전년 동기 말보다 260억 원이 증가한 264억 원을 보유하고 있습니다.   

재무제표, 재무 안정성 비율

아이에이 2021년 상반기 재무상태표

지난 상반기 말 기준 자산 총계는 전기 말 대비 11.7%(168억 원)가 증가한 1,598억 원으로 현금 및 현금성 자산, 단기금융상품 및 매출 채권의 증가에 기인합니다. 부채 총계는 11.7%(52억 원) 증가한 499억 원으로 차입금 및 비유동파생상품부채가 증가하였습니다.

아이에이 재무안정성 비율

2021년 6월 30일 기준 재무안정성 비율에서는 유동비율 209%, 부채비율 45.4%, 자기자본비율 68.8%, 자본유보율 224.4%를 기록하면서 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 상반기 매출의 3.24%인 8억 원 규모의 비용을 연구개발에 투입하면서 자동차용 반도체 및 자동차 전장용 모듈, 전력제어 및 변환 등에 대한 연구개발을 수행하였습니다.

(주)아이에이 2021년 상반기 연구개발 비용 현황

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

아이에이 주가 정보(2021.09.07)

9월 7일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 1.28% 내린 1,155원에 거래를 마쳤습니다 외국인 비중은 1.64%이며 시가 총액 3,405억 원으로 코스닥 시총 기준 298위 종목입니다.

아이에이 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.09)

올해 초 현대차 아이오닉을 중심으로 전기차 등의 수요가 급증하면서 차량용 반도체를 공급하는 당사의 주가도 한 때 2,000원을 넘기도 했으나 2월 중순 이후 8월 중순까지 6개월 간 하락세를 보이다가 최근 개인이 4 거래일 연속 순매수하는 등 반등을 시도하고 있습니다. 연초 시작된 차량용 반도체 품귀현상은 이번 3분기까지 지속될 것으로 예상하고 있으며, 차량용 반도체 종목들이 지지부진한 가운데 8월 들어서는 D램 가격 하락 전망 등 반도체 시장에 어두운 전망이 나오면서 추가 하락했습니다. 자회사를 통한 전력반도체 및 자율주행 관련 솔루션 등의 미래가 있으나 현재로는 차트 소견으로 볼 때 개인적인 목표주가는 15,000원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

0. 자회사 (주)트리노테크놀로지 100억 원 규모 투자유치로 설비투자 및 차세대 전력반도체 개발 가속

1. 트리노테크놀로지 실리콘카바이드(SiC) 전력반도체 국산화 기술 개발 성공

2. SiC 전력반도체 적용시 외산 제품 대비 1/3 수준의 원가 절감 효과

3. 4월 1일 정부의 '차세대 전력 반도체 기술개발 및 생산 역량 확충 방안' 발표 등 육성 계획 발표 수혜

4. 현대 기아차향 HPM(차량용 전력 모듈) 공급 및 신규 차량 적용 확대

5. 2018,2019년 연이은 중국 현지에 시정부와 JV 설립으로 전력반도체, 전력 모듈, 전력 제어기 사업 진출

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최근 주요 이슈, 공시

잠잠한 차량 반도체 관련주...텔레칩스·SFA반도체·해성디에스 소폭 하락, 아이에이 소폭 상승, 유니퀘스트 보합 - 농업경제신문

잠잠한 차량 반도체 관련주...텔레칩스·SFA반도체·해성디에스 소폭 하락, 아이에이 소폭 상승,

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***