제주반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

모바일 전문 메모리 기술 개발을 시작으로 M2M, Data Card, IoT 시장까지 진출하면서 독보적인 경쟁력을 겸비한 토털 메모리 팹리스 업체인 (주)제주반도체와 종속회사 (주)동행복권의 2021년 상반기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 1분기 실적 및 사업 현황 분석

제주반도체 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

제주반도체 (080220) - 주가 전망 및 실적 분석

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

제주반도체 주요 제품별 현황

당사는 반도체 팹리스 업체로서 모바일 및 모바일 응용 메모리를 주력으로 개발, 공급하고 있습니다. 지난 상반기 NAND MCP의 매출액으 577억 원으로 전체 매출의 74.93%를 차지하였으며, NAND Flash는 78억 원으로 10.13%, DRAM은 52억 원으로 6.72%의 매출 비중을 나타냈습니다.

종속회사 동행복권 매출 현황

당사의 종속회사인 (주)동행복권과 인쇄복권 사업을 운영하는 종속 자회사인 (주)아이지엘의 실적에서는 복권 수탁사업의 매출이 277억 원을 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

제주반도체 2021년 상반기 2분기 실적

지난 2분기 당사의 실적은 매출액 655억 원으로 전년 동기 대비 32.5% 증가했고, 영업이익은 79억 원으로 85% 증가, 당기순이익은 40억 원으로 90.5% 증가했습니다. 지난해 상반기 대비 코로나19로 인한 기저효과 외에도 반도체 및 동행복권의 꾸준한 성장이 지속되고 있습니다.

현금흐름표

제주반도체 2021년 상반기 현금흐름표

2021년 상반기 영업활동 현금흐름에서는 7.5억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는유무형 자산 및 당기손익 금융자산(단기자금운용 상품 및 비상장주식)의 취득으로 62억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 차입금을 조달하였고, 당기 부채를 상환하였습니다. 2021년 상반기 말 기준 현금 및 현금성 자산은 전년 동기 말보다 28억 원이 감소한 394억 원을 보유하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

제주반도체 2021년 상반기 재무상태표

2021년 상반기 말 현재 자산총계는 전기 말보다 2% 증가한 2,113억 원이며, 부채총계는 8.2% 줄어든 892억 원을 기록했습니다. 부채 감소의 주요인은 단기차입금과 유동성 전환사채의 감소에 기인합니다.

제주반도체 재무안정성 비율

2021년 상반기 말 기준 재무안정성 비율에서는 유동비율 195.7%, 부채비율 73.1%, 자기자본비율 57.8%, 자본유보율 530.6%를 기록하면서 전반적으로 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

---

최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 상반기 매출액의 1.42%인 16억 원 규모의 비용을 투입하면서 모바일 메모리 설계 기술 기반의 IoT, Consumer, 자동차, 네트워크, 웨어러블, 모바일, 디스플레이 분야의 신제품 및 용역 개발을 수행하였습니다.

정부 국책과제로 차세대 지능형 반도체 공동개발 추진

당사는 지난 7월 과학기술정보통신부에서 정부 국책과제로 추진하고 있는 "고 신뢰성 메모리를 위한 지능형 메모리 오류 정정 디바이스 개발" 과제 수행 기관으로 선정되면서 차세대 지능형 반도체(PIM, Proecssing in Memory)의 공동개발에 나선다고 밝혔습니다. 당사에 의하면 지능형 메모리 반도체를 개발하게 되면 차량용 반도체, IoT 등 시장에서 차별화된 기술을 제공할 수 있다고 밝혔습니다.

---

주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

제주반도체 주가 정보(2021.10.01)

10월 1일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 3.75% 내린 4,620원에 거래를 마감했습니다. 시가총액 1,591억 원으로 코스닥 시총 기준 623위 종목입니다.

제주반도체 주가 추이(일봉: 2021.01 ~ 2021.10)

지난 8월 당사의 주가는 상반기 호실적에 향후 퀄컴사의 추가 인증을 통한 공급 증가 등에 대한 기대감으로반등했으나 최근 인플레이션 장기화에 대한 우려로 조정을 받으면서 상승분을 반납했습니다. 수급에서는 기관의 참여가 미미한 가운데 개인의 매수와 외국인의 매도로 가격이 형성되고 있습니다. 시장 외적인 변동성으로 개인적인 목표주가는 단기적으로 5,800원으로 설정하였습니다.  

---

투자 포인트

1. 2021년 5월 10일 기준 수주잔고 838억 원으로 지난해 매출의 46%

2. 퀄컴, 미디어텍 5G IoT 반도체 칩셋에 실장되는 자사의 메모리 인증으로 중장기적 성장 예고

3. 지난해 하반기 자동차 전장용 메모리 반도체 첫 매출 시작으로 신제품 개발 및 2021년 매출 본격화 예상

4. 저전력 메모리 구현을 위한 핵심 기술 확보

5. NAND MCP, CRAM, DRAM, SRAM 등 다양한 메모리 반도체 포트폴리오로 IoT, 모바일 반도체 시장 선도

---

최근 주요 이슈, 공시

제주반도체, FDA 화이자 백신 정식승인…화이자용기 반도체 공급↑- 서울경제TV

제주반도체, FDA 화이자 백신 정식승인…화이자용기 반도체 공급↑

제주반도체, 차세대 지능형 반도체 공동개발 추진 - 이데일리

제주반도체, 차세대 지능형반도체 공동개발 추진

---

오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***