유니셈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

국내 최초 반도체용 스크러버의 국산화에 성공하면서 칠러 장비 등 친환경 반도체 제조 장비를 선도하는 유니셈(주)의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다. 

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

유니셈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

유니셈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

유니셈 (036200) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 유니셈 (036200)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

유니셈 주요 사업 부문 및 제품 현황 (2021년 3분기)

당사는 크게 반도체 장비 사업부문과 정보보안 사업부문으로 구성되어 있습니다. 반도체 장비 사업부는 반도체 및 디스플레이 제조 공정 시 발생되는 유해가스를 정화시켜주는 가스 스크러버, 온도 조절을 통해 안정된 공정을 진행하도록 도와주는 칠러 장비 등을 전문으로 하고 있습니다. 정보보안 사업부(IoT)에서는 NFC 카드 보안토큰 칩과 지문인식 기술을 통한 본인 확인 서비스 등을 제공하고 있습니다. 지난 3분기 반도체 장비 사업부에서 가스 스크러버(GAS Scrubber)의 매출은 1,101억 원으로 전체 매출의 47.3%를 차지하였으며, 칠러는 690억 원으로 29.6%의 매출 비중을 나타냈습니다. 

유니셈 실적 구분 현황 

지난 3분기 반도체 부문 실적에서 수출은 804억 원으로 34.5%를 차지하였으며, 정보보안 사업부의 실적은 1.6%의 비중을 나타냈습니다.

손익계산서 - 실적

유니셈 실적 

지난 3분기 실적은 매출액 690억 원으로 전년 동기 대비 50.5% 증가했고, 영업이익은 109억 원으로 104% 증가, 당기순이익은 88억 원을 기록하면서 100.1% 증가했습니다. 누적 기준으로는 매출액 2,328억 원으로 45.6% 증가했고, 영업이익은 393억 원으로 59.1% 증가, 당기순이익은 333억 원으로 69.6% 증가했습니다. 전방산업의 비메모리 반도체 투자가 점진적으로 증가하고, 친환경 이슈(ESG)가 대두되면서 당사의 스크러버 장비 수요가 증가했습니다. 

추정 실적 컨센서스

유니셈 컨센서스

올해 당사의 실적은 매출액 2,930억 원으로 전년 대비 36.2% 증가하고, 영업이익은 498억 원으로 54.7% 증가할 것으로 추정했습니다. 2022년에는 매출액 3,464억 원으로 2021년 대비 18.2% 증가하고, 영업이익은 644억 원으로 29.3% 증가할 것으로 추정했습니다. 기업의 ESG 활동이 강화되고, 비메모리 반도체 전방산업의 투자가 지속되면서 당사의 제품 수요도 꾸준히 증가할 것으로 내다보고 있습니다.

현금흐름표

유니셈 현금흐름표 (2021년 3분기)

지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 312억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 유형자산의 취득 등으로 77억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채를 상환하고 배당금을 지급하는 등 29억 원의 현금이 유출되었습니다. 2021년 3분기 말 기준 현금성 자산은 766억 원으로 전년 동기 말 대비 166억 원이 늘어났습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

유니셈 재무상태표 

2021년 3분기 말 현재 자산총계는 전기 말보다 16.9%(334억) 늘어난 2,305억 원으로 현금성 자산, 재고 자산, 공정가치 측정 금융자산, 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 파생상품부채 및 기타 유동부채(선수금, 예수금) 등의 증가로 총 4.6% 늘어난 523억 원을 기록했습니다. 자본총계는 해외사업 환산이익과 당기순이익의 증가로 총 311억 원이 늘어난 1,782억 원을 기록했습니다.

유니셈 재무 안정성 비율

2021년 3분기 말 기준 재무 안정성 비율에서는 유동비율 352%, 부채비율 29.3%, 자기자본비율 77.3%, 자본유보율 1,010.4%를 기록하면서 안정적인 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 3분기 매출액의 2.08%인 48억 원 규모의 비용을 투입하면서 딥러닝 기반의 지능형 교통 시스템, 문자인식 및 데이터 처리 플랫폼의 개발과 친환경 반도체 공정용 장비의 성능 향상 및 차세대 연구개발을 수행하고 있습니다.

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유니셈(036200) 주가 전망 및 주식 시세, 목표 주가

유니셈 주가 정보(2021.12.10)

12월 10일 장 종료 기준 당사의 주가는 전 거래일보다 1.06% 내린 13,950원에 거래를 마감했습니다. 외국인 비율은 4.43%이며, 시가총액 4,278억 원으로 코스닥 시총 기준 215위 종목입니다.

유니셈 주식 시세 (일봉: 2021.01 ~ 2021.12)

지난 2,3분기 13,000~16,000원 사이 박스권 움직임을 보이던 당사의 주가는 10월 들어서면서 글로벌 공급망 이슈 등 시장 외적인 변동성에 따른 조정을 받으면서 11,000원대까지 하락했으나, 최근까지 완만한 상승세를 보이고 있습니다. 최근 한 달간 수급에서는 기관의 꾸준한 매수세에 개인은 매도로 대응하는 모습입니다. 예상실적 및 차트 소견을 종합한 개인적인 목표주가는 18,000원으로 설정하였습니다.

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투자 포인트

1. 주 고객사인 삼성전자, SK하이닉스 등 종합 반도체 기업 들의 사상 최대 투자에 따른 동반 성장

2. 삼성전자 등 전방산업의 비메모리 반도체 투자 확대에 따른 당사의 매출 다각화 

3. 반도체 미세화 및 3D NAND 고단화에 따른 장비 수요 증가

4. ESG 정책 수용 기업의 증가로 당사의 친환경 반도체 장비(스크러버)의 꾸준한 수요 증가 전망

5. 신규 사업인 지문인증 신용카드, 삼성카드 출시에 따른 사업 본격화로 매출 다변화

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***