캠시스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

주요 사업인 스마트폰 카메라 모듈의 제조 및 판매를 기반으로 생체정보인식 및 보안사업에 진출하고, 초소형 전기차 및 핵심 부품의 제조 및 판매를 통해 새로운 도약을 시도하는 (주)캠시스의 2021년 3분기 실적 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 2분기 실적 분석 및 주가 전망

캠시스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

캠시스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

캠시스 (050110) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 캠시스 (050110)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

캠시스 주요 사업 부문 및 제품 현황(2021년 3분기)

당사는 1993년 설립되어 스마트폰용 카메라 모듈의 제조 및 판매를 영위하고 있으며, 2014년 종속기업인 (주)베프스를 통해 생체정보인식 및 보안사업에 진출하였으며, 2015년부터 전기자동차 및 차량용 카메라 모듈의 제조 및 판매를 진행하고 있습니다. 지난 3분기 모바일 부문의 매출은 3,771억 원으로 전체 매출의 98.5%이며, 물적 분할된 종속회사 쎄보모빌리티가 영위하는 전기차 부문은 56억 원의 매출로 1.5%의 비중을 기록했습니다.

캠시스 실적 구분 현황(2021년 3분기)

지난 3분기 모바일 부문에서 수출은 3,712억 원을 달성하면서 98.45%의 비중을 기록했으며, 전기차 부문의 수출은 1.3억 원으로 2.3%의 비중을 나타냈습니다. 당사 전체 실적에서 수출은 3,713억 원으로 97.03%의 비중을 기록했습니다.

손익계산서 - 실적

캠시스 실적(2021년 3분기)

2021년 3분기 실적은 매출액 1,334억 원으로 전년 동기 대비 48.8% 감소했고, 영업손실 39억 원과 분기순손실 28억 원으로 각각 적자 전환했습니다. 누적 기준으로는 매출액 3,827억 원으로 44.4% 감소했으며, 영업손실 198억 원과 당기순손실 175억 원으로 적자 전환입니다. 신규사업인 모바일 지문인식 부문과 초소형 전기차 부문은 비중이 미미한 수준이고, 주력 사업인 카메라 모듈의 수요가 급감하면서 전체 실적이 부진한 3분기입니다.

현금흐름표

캠시스 현금흐름표(2021년 3분기)

지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 187억 원의 현금이 유입되었으며, 투자활동에서는 단기금융상품, 종속기업 투자주식과 유형자산의 투자로 396억 원이 유출되었습니다. 재무활동에서는 차입금의 차입, 신주인수권의 행사, 사채의 발행 등으로 자금을 조달하고 당기 부채를 상환하면서 93억 원의 현금이 유입되었습니다. 2021년 3분기 말 기준 현금성 자산은 651억 원을 확보하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

(주)캠시스 재무상태표

2021년 3분기 자산총계는 전기 말보다 3.3% 늘어난 3,401억 원이며, 부채총계는 8.7%(182억) 늘어난 2,258억 원으로 매입채무, 기타 부채 및 차입금의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순손실, 종속기업 투자주식의 변동에 따른 감소로 71억 원이 줄어든 1,143억 원을 기록했습니다.

(주)캠시스 재무 안정성 비율

2021년 3분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 117.5%, 부채비율 197.5%, 자기자본비율 33.6%, 자본 유보율 112.3%를 기록했습니다. 사업구조 재편으로 무인항공, 스크린골프 및 자동차 전장 사업을 정리하고 센서 및 전기차 사업 등 신규 사업 진출에 따른 비용이 증가하여 차입금 규모가 큰 상태이고, 카메라 모듈 사업의 부진 등으로 인한 결손누적금이 증가하면서 전반적인 재무상태가 좋지 않은 상황입니다. 삼성전자 신규 스마트폰 출하량 증가에 따른 당사의 공급 증가, 신규사업의 성장에 따른 실적 개선이 기대되는 2022년입니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

캠시스 주요 연구 개발 현황

지난 3분기 매출액의 2%인 78억 원 규모의 비용을 투자하여 바이오 헬스케어 센서 모듈, 지문인식 모듈과 초음파 및 IR 통합 모듈의 개발을 수행하고 있습니다.

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주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

캠시스 주가 정보(2022.01.13)

1월 13일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.02% 오른 1,980원에 거래를 마쳤습니다. 외국이 비율은 2.06%이며, 시가총액 1,462억 원으로 코스닥 시총 기준 701위 종목입니다.

캠시스 주식 시세(일봉: 2021.01 ~ 2022.01)

당사의 주가는 지난해 1월 최고가인 3,325원을 기록한 후 올해 11월 까지 46% 내린 후 최근까지 반등세를 이어오면서 현재 1,980원에 거래되고 있습니다. 지난해 9월 SK지오센트릭과 전기차 경량화를 위한 신소재 개발 협력 소식이 전해지면서 급등하였으나 반락하면서 저점을 낮추다가 12월 들어서는 자회사 쎄보모빌리티의 베트남 전시회를 통한 해외 시장 공략, 이엔플러스/유시테크놀로지와 그래핀 소재 적용한 초소형 전기차 배터리 개발 소식 등이 전해지면서 꾸준한 상승세를 유지하고 있습니다. 사업 전망 및 차트 소견을 바탕으로 개인적인 목표주가는 2,500원으로 설정하였습니다. 삼성전자 스마트폰 출하량 확대 전망과 신규 사업인 쎄보 전기차와 지문인식 및 헬스케어 부문의 성장에 따라 중장기적으로는 저점 매수가 매력적인 종목으로 보고 있습니다.

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투자 포인트

1. 주 고객사인 삼성전자 프리미엄 및 중저가 스마트폰 판매 확대 전망에 따른 성장

2. 베트남 빈 그룹사인 빈스마트의 자체 스마트폰에 당사 부품 공급

3. 초소형 전기차 베트남 전시회 참가를 기반으로 해외 시장 공략

4. 이엔플러스/유시테크 등과 함께 그래핀 소재 계열의 초소형 전기차용 배터리 개발

5. 초음파 지문센서 기술 공급 라이선스 및 바이오 센서 등 헬스케어 사업 진출에 따른 성장

6. 자율주행의 핵심인 실시간 센싱 융합 처리, ToF 카메라 기술 등 다수의 선행 기술 확보

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***