원익홀딩스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

반도체 및 디스플레이와 2차 전지 사업을 영위하는 원익 그룹의 사업 지주회사로서 반도체 및 디스플레이 공정 중 특수가스 공급 설비를 제조, 공급하는 (주)원익홀딩스의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 상반기 실적 분석 및 주가 전망

원익홀딩스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

원익홀딩스 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

원익홀딩스 (030530) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 원익홀딩스 (030530)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

원익홀딩스 주요 사업 부문 및 제품 현황(2021년 3분기)

당사는 기업집단 (주)원익에 속한 계열회사로서, 반도체 및 디스플레이 제조 공정에 필요한 원료 가스를 공급하는 장치 제조 사업과 배관 공사 사업을 영위하고 있습니다. 세부적으로는 반도체 및 디스플레이 공정 중 사용되는 특수 가스의 공급 및 조절하는 Gas Supply System과 공정 중 사용되는 특수 가스에 포함된 불순물을 제거하여 순도를 향상시켜 주는 장치인 Gas Purifier 그리고 가스나 화학약품 등이 공정 중 안전하게 이송되도록 배관 흐름을 설계하고 설치하는 배관공사 부문이 있습니다. 또한 반도체 및 디스플레이 소재 전문인 원익머트리얼즈와 2차 전지 장비 제조업체인 원익피앤이를 주요 종속회사로 두고 있습니다. 각 종속회사의 분석 자료는 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021.12.24 - [기업 분석 및 전망] - 원익머트리얼즈 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

2021.11.24 - [기업 분석 및 전망] - 원익피앤이 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

지난 3분기 실적에서 Gas Supply System의 매출은 1,123억 원으로 전체 매출의 47.59%를 차지하였으며, Gas Purifier는 243억 원으로 10.28%, 배관공사는 886억 원으로 37.55%의 비중을 기록했습니다.

원익홀딩스 실적 구분 현황(2021년 3분기, 별도 기준)

지난 3분기 별도 기준 실적에서 제품 및 상품의 매출은 1,398억 원으로 전체 매출의 59.27%, 용역 등 기타 매출은 961억 원으로 40.73%를 차지하였습니다. 또한 수출은 388억 원으로 16.4%의 비중을 기록했습니다.

원익홀딩스 실적 구분 현황(2021년 3분기)

지난 3분기 누적 연결기준 내수는 4,363억 원, 수출은 1,748억 원이며 수출 비중은 28.6%를 차지하였습니다. 

손익계산서 - 실적

원익홀딩스 실적(2021년 3분기)

지난 3분기 실적은 매출액 1,661억 원으로 전년 동기 대비 13% 증가했고, 영업이익은 172억 원으로 21.5% 감소, 분기 순이익은 321억 원으로 34.6% 감소했습니다. 누적 기준으로는 매출액 6,111억 원으로 35.3% 증가했으며, 영업이익은 672억 원으로 4% 증가, 당기 순이익은 1,255억 원으로 33.5% 증가했습니다. 연결회사인 원익머트리얼즈는 꾸준한 실적을 이어갔으나, 원익피앤이는 3분기 영업적자를 기록했으며 당사의 별도 기준 실적 또한 전년 대비 저조한 상태를 기록했습니다.

현금흐름표

원익홀딩스 현금흐름표(2021년 3분기)

지난 3분기 영업활동 현금흐름에서는 317억 원이 유입되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 투자 및 관계기업 투자로 370억 원의 현금이 유출되었습니다. 재무활동에서는 당기 부채, 사채 및 정부보조금을 상환하고 배당금을 지급하면서 현금 유출이 있었으나, 장단기 차입금의 차입으로 현금을 조달하면서 총 64억 원의 현금이 유입되었습니다. 2021년 3분기 말 기준 현금성 자산은 900억 원을 확보하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

(주)원익홀딩스 재무상태표

2021년 3분기 자산총계는 전기 말보다 6.8%(1,119억) 늘어난 1조 7,626억 원으로 관계기업의 투자와 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 3.5% 줄어든 4,896억 원을 기록했습니다. 자본에서는 관계기업 투자 지분에 따른 변동, 해외사업 환산이익 그리고 당기 순이익의 증가 등으로 11.8%가 증가하면서 1조 2,729억 원을 기록했습니다.

(주)원익홀딩스 재무 안정성 비율

2021년 3분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 124.9%, 부채비율 38.5%, 자기자본비율 72.2%, 자본 유보율 2,385.9%를 기록하면서 전반적으로 양호한 재무상태를 유지하고 있습니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 3분기 매출액의 1.02%인 24억 원 규모의 비용을 투입하면서 반도체 특수가스 공급 시스템 및 불순문 제거 설비의 연구를 지속하고 있습니다.

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원익홀딩스(030530) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

원익홀딩스 주가 정보(2022.01.13)

1월 13일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.38% 내린 5,000원에 거래를 마쳤습니다. 외국인 비중은 9.09%이며, 시가총액 3,862억 원으로 코스닥 시총 기준 242위 종목입니다.

원익홀딩스 주식 시세(일봉: 2021.01 ~ 2022.01)

당사의 주가는 지난해 4월 반도체 전방산업의 사상 최대 투자에 따른 수혜가 예상되며 52주 최고가인 7,680원까지 올랐으나, 반도체 공급망 이슈, 미국 인플레이션 이슈, 코로나19 변이 바이러스의 확산 등 시장 변동성과 실적 부진이 겹치면서 지속적인 하락세를 보였습니다. 최근에는 반도체 호황기가 도래하면서 투심이 일부 회복되는 모습을 보이고 있으며, 최근 주가는 5천 원 부근에서 움직이고 있습니다. 차트 소견을 기반으로 개인적인 목표 주가는 6,000원으로 설정하였습니다. 가스 공급 장치에 대한 확고한 점유율을 바탕으로 꾸준한 실적이 예상되고, 2차전지의 성장에 따른 종속회사의 실적 개선도 예상되고 있습니다.

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투자 포인트

1. 원익그룹 산하 사업 지주회사로 원익머트리얼즈, 원익피앤이를 종속회사로 보유 시너지 창출

2. 원익큐엔씨, 원익아이피에스, 원익큐브, 원익로보틱스 등을 계열회사로 반도체 및 디스플레이 산업 선도

3. 반도체 및 디스플레이 소재 전문인 원익머트리얼즈의 꾸준한 성장

4. 전기차 2차전지의 성장과 함께 원익피앤이의 중장기 성장 전망 

5. 당사의 가스 공급 시스템 국내 시장 점유율 35~40%로 경쟁력 확보

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최근 주요 이슈, 공시

원익홀딩스, 3Q 영업익 171.6억 원… 전년比 21.5%↓- 이데일리

원익홀딩스, 3Q 영업익 171.6억원… 전년比 21.5%↓

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***