네온테크 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 3분기)

반도체 및 디스플레이, MLCC용 초정밀 절단 장비를 생산하는 기업으로 산업용 드론 사업으로 성장하는 (주)네온테크의 2021년 3분기 실적 분석 및 주가 전망을 공유합니다.

당사의 자세한 사업 내역과 이전 실적은 아래 링크를 참조하시기 바랍니다.

2021년 상반기 실적 분석 및 주가 전망

네온테크 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 상반기)

2021년 1분기 실적 분석 및 주가 전망

네온테크 - 주가 전망 및 실적 분석 (2021년 1분기)

2020년도 결산 실적 및 기업 분석

네온테크 (306620) - 주가 전망 및 실적 분석

2020년 3분기 실적 분석 및 주가 전망

기업 분석 및 주가 전망 - 네온테크 (306620)

실적 분석

주요 사업 부문 및 제품의 매출 현황

네온테크 주요 사업 부문 및 제품 현황(2021년 3분기)

당사의 사업부문은 크게 장비 사업부, 드론 사업부 그리고 FA시스템(자동화) 사업부로 구성되어 있습니다.

 

장비 사업부는 반도체, 디스플레이 제조 공정 중 Dicing과 Singulator 장비, 그리고 MLCC 분야의 Cutter 장비를 주력으로 생산하고 있으며 기타 카메라 모듈 세정 장비 및 PCB 공정 관련 장비 등을 공급하고 있습니다.

드론 사업부는 당사의 초정밀 제어 기술과 국내 최고 수준의 절단 및 분류 기술, 그리고 자동화 장비 양산 기술을 기반으로 드론 사업에 진출하였으며, 멀티 드론용 항법 소프트웨어 기술, 하드웨어 설계 기술, 양산 제작능력 등으로 모두 확보한 국내 유일의 기업입니다. 이러한 결과로 소방, 군, 물류 및 방재 드론 사업을 추진하고 있습니다.

FA(자동화) 사업부는 Servo Motor, PLC 등의 자동화 설비를 핵심 장치 제조사로부터 판권을 확보하여 반도체 및 디스플레이 부문 자동화 설비 제조사에 공급하고 있습니다.

 

지난 3분기 실적에서 수출은 매출액 119억 원으로 전체 매출의 34.49%를 차지하였습니다.

손익계산서 - 실적

네온테크-손익계산서

지난 3분기 실적은 매출액 118억 원으로 전년 동기 대비 81.5% 증가했고, 영업이익 1억 원과 분기순이익 2억 원으로 각각 흑자 전환했습니다. 누적 기준으로는 매출액 346억 원으로 51.8% 증가했고, 영업손실 7억 원과 당기순손실 22억 원으로 64% 감소했습니다. 반도체 및 디스플레이 Dicing, Saw & Sorter의 매출 증대와 드론 매출이 인식되었고, 자동화 부문의 수요도 크게 증가하면서 실적이 개선되었으나, 재고부담, 원자개 가격 상승 및 외주 가공비 등의 증가에 따른 매출원가가 상승하여 누적 기준 적자 지속, 3분기 기준으로는 흑자 전환했습니다.

현금흐름표

네온테크-현금흐름표

2021년 3분기 영업활동 현금흐름에서는 75억 원의 현금이 유출되었으며, 투자활동에서는 유무형 자산의 취득이 있었으나, 공정가치 금융자산의 처분 등으로 총 10억 원의 현금이 유입되었습니다. 재무활동에서는 차입금의 차입과 전환사채의 발행으로 자금을 조달하고, 당기 부채를 상환하면서 총 51억 원의 현금이 유입되었습니다. 2021년 3분기 말 기준 현금성 자산은 84억 원으로 확보하고 있습니다.

재무제표, 재무 안정성 비율

네온테크-재무상태표

2021년 3분기 자산총계는 전기 말보다 20.6%(127억) 늘어난 745억 원으로 재고자산, 기타유동자산 및 유형자산의 증가에 기인합니다. 부채총계는 13.2%(44억) 늘어난 377억 원으로 매입채무, 기타유동부채의 증가에 따릅니다. 자본총계는 당기순손실로 이익잉여금의 감소가 있었고, 전환권 대가, 전환사채 전환으로 자본잉여금이 늘면서 총 83억 원이 증가한 367억 원을 기록했습니다.

네온테크-재무 안정성 비율

2021년 3분기 재무 안정성 비율에서는 유동비율 138.7%, 부채비율 102.8%, 자기자본비율 49.3%, 자본 유보율 802.8%를 기록하면서, 신규 사업 및 신제품의 연구개발로 인한 부채비율도 2018년부터 꾸준히 감소 추세에 있으며, 기존 장비 사업부 및 자동화 사업부의 꾸준한 실적 기반에 드론 사업부의 사업화에 따른 실적 개선과 재무상태의 개선이 기대됩니다.

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최근 사업 및 연구 개발 현황

당사는 지난 3분기 매출액의 8.51%인 29억 원 규모의 비용을 투입하여 반도체 및 디스플레이 장비와 산업용 드론의 개발을 지속적으로 수행하고 있으며, 3분기 말 현재 26 건의 관련 특허를 보유하고 있습니다.

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네온테크(306620) 주가 정보 및 주식 시세, 목표 주가

네온테크-주가 정보(2022.01.26)

1월 26일 장 종료 기준 당사의 주가는 전일보다 1.46% 오른 3,470원에 마감되었습니다. 외국인 비율은 0.51%이며 시가총액 1,385억 원으로 코스닥 시총 기준 673위 종목입니다.

네온테크-주식 시세(일봉: 2021.01 ~ 2022.01)

당사의 주가는 지난해 11월 들어서면서 소방용 드론 운용 솔루션에 대한 특허를 취득하는 등의 소식으로 시세가 분출하여 3천 원 부근에서 한 때 연중 최고가인 5,600원까지 올랐으나, 이후 3분기 실적 발표 및 시장 변동성에 따른 조정을 받아 대부분의 상승분을 반납하면서 최근에는 3천 원대 중반에서 가격이 형성되고 있습니다. 수급에서는 기관의 참여가 소극적인 가운데 외국인과 개인의 공방으로 거래가 형성되고 있으나, 최근 5 거래일 연속 외국인의 매수세가 유입되고 있습니다. 사업 전망 및 차트 소견을 바탕으로 개인적인 목표주가는 4,700원으로 설정하였으나, 아직 금리 인상 및 우크라이나 군사충돌 이슈 등 불확실성이 해소되지 않은 상태와 차트상 하락 추세는 끝났다고 보기 어렵습니다. 추가 하락 시 3,100원까지도 예상하고 좀 더 지켜볼 계획입니다. 

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투자 포인트

1. 반도체 및 디스플레이 초정밀 절단장비 국내 시장 1위 기업

2. Dicing, Saw & Sorter(Singulator) 장비 국내 최초 국산화를 기반으로 MLCC 커터와 함께 꾸준한 성장

3. 자동화 설비 부품의 유통, 해외 수출이 개시되면서 꾸준한 매출 성장

4. 지난 1월 20일 현대차 미국 법이 슈퍼널이 영국 어반에어포트사의 지분투자를 통한 UAM 사업 확대

5. 현대차 미래 먹거리인 도심 항공 모빌리티(UAM) 관련, 당사의 드론 핵심 기술 특허 4건 부각됨

6. 국토부 해상 물품 배송 위한 최초의 드론 택배 사업자등록증 발부

7. 물류에 이어 소방 드론 솔루션 특허 획득을 통한 해외 시장 진출

8. 소방, 군사, 물류, 방재 등의 드론 사업으로 시너지 효과 기대

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최근 주요 이슈, 공시

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오늘도 이 글을 읽으시는 모든 분들의 성공투자를 기원합니다.

 

*** 본 내용은 투자에 대한 참고자료로서 투자에 대한 최종적인 책임은 투자자 본인에게 있습니다 ***